A lógica básica e os riscos legais da pista DePIN

Com o avanço da tecnologia e o desenvolvimento de tecnologias descentralizadas, a interação e fusão entre o mundo real e o mundo virtual aceleram, ao mesmo tempo que trazem uma redistribuição do poder, controle e propriedade de dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surgiu, oferecendo uma nova perspectiva para a interação entre o mundo real e o mundo virtual. De acordo com dados estatísticos, a atual avaliação de todo o setor é de cerca de 9 bilhões de dólares, podendo crescer para um tamanho de 35 trilhões de dólares até 2028. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até o Helium que surgiu no último mercado em alta, e o Render Network, que recentemente ganhou destaque, todos pertencem a este campo.

DePIN, como uma das áreas mais promissoras e que provavelmente criará valor econômico a curto prazo no campo do Web3.0, tem recebido muita atenção nos últimos anos. Este artigo explorará a lógica básica da área DePIN, suas perspectivas de desenvolvimento e os potenciais riscos legais.

A lógica básica do setor DePIN

DePIN( rede de infraestrutura física descentralizada) utiliza tecnologia blockchain e recompensas em tokens para incentivar indivíduos e empresas em todo o mundo a construir infraestrutura no mundo físico de maneira descentralizada(, como WiFi, armazenamento, baterias, etc), oferecendo serviços a qualquer pessoa. O núcleo está na capacidade dos usuários de obter retornos através do aluguel de hardware para fornecer serviços, como hotspots WiFi em redes sem fio ou painéis solares domésticos em redes de energia. Essas redes são construídas de maneira descentralizada por contribuidores de todo o mundo. Em troca, os participantes recebem compensação econômica e a propriedade da rede através de incentivos em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain lançou uma investigação para coletar nomes oficiais para "infraestrutura física Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A principal diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implementação de infraestruturas físicas, construindo e operando infraestruturas físicas e redes de hardware do mundo real de forma descentralizada, sem necessidade de permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em larga escala e desbloqueando uma variedade de aplicações inovadoras baseadas em dados do mundo real.

Em suma, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente colaborem na construção, manutenção e operação de uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui redes de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, bancos de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outros.

Em tais sistemas, indivíduos ou organizações também podem contribuir com mão de obra ou outros recursos, mantendo e melhorando a infraestrutura, obtendo assim os ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Esses ativos criptográficos, como recompensa, podem ser usados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN é baseado em tecnologia de descentralização e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, os chamados nós. Esses nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de IoT. Esses dispositivos formam em conjunto uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Essa característica de descentralização torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, o DePIN utiliza a tecnologia blockchain para gerir e proteger a rede. A blockchain é um livro de registro digital público, transparente e imutável, que regista todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivos. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoeda, e os nós podem obter recompensas ao participar da rede e contribuir com recursos. O fornecimento adequado de recursos gera competição de preços, e a oferta abundante de recursos e bons preços promovem a demanda; com a demanda, os tokens adquirem capacidade de captura de valor, o que pode impulsionar melhor a valorização dos preços, atraindo mais fornecedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Áreas de aplicação do DePIN

DePIN é principalmente dividido em dois campos: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos se concentra em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

Segundo dados estatísticos, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos de emissão de moeda, ocupando a 25ª posição entre os diversos setores, com um valor total de cerca de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e AI, ficando apenas atrás dos setores de oráculos e P2E.

Há relatórios que preveem que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN seja de cerca de 2,2 trilhões de dólares, podendo chegar a 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network obteve um financiamento de 3,5 milhões de dólares; em novembro de 2023, o fornecedor de DePIN Grove concluiu um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Além disso, na oitava edição do hackathon anunciado pela Solana, vários produtos relacionados ao DePIN também receberam financiamento em prêmios.

As 10 principais empresas no ranking DePIN incluem a "rede de servidores" Filecoin, Arweave, Sia e Storj, da categoria "rede de recursos físicos" (PRN), além de "rede sem fio" Helium e Pollen Mobile, "rede de sensores" Hivemapper e DIMO, e "rede de energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo está uma breve introdução aos projetos representativos atuais na pista DePIN:

Filecoin & Arweave

No campo do armazenamento de dados tradicional, os altos preços e a baixa taxa de utilização de recursos do armazenamento em nuvem centralizado criam dificuldades para usuários e empresas, além de haver riscos como a divulgação de dados. O Filecoin e o Arweave oferecem uma solução ao fornecer preços mais baixos através de métodos de armazenamento descentralizado, oferecendo serviços diferentes aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada que utiliza incentivos em tokens para encorajar os usuários a fornecer espaço de armazenamento. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS e suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores criem diversos aplicativos baseados em armazenamento.

O Filecoin estabeleceu parcerias com vários projetos e empresas de blockchain conhecidas, como o NFT.Storage, que utiliza o Filecoin para fornecer soluções de armazenamento descentralizado para conteúdos e metadados de NFT, e a Shoah Foundation e a Internet Archive, que utilizam o Filecoin para backup de conteúdos. O maior mercado de NFT do mundo, OpenSea, também utiliza o Filecoin para armazenamento de metadados de NFT.

Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles serão armazenados para sempre na blockchain. Arweave utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access" para provar a acessibilidade dos dados na rede.

Render Network

O negócio da Render Network é combinar a capacidade de computação com a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de computação são chamados de operadores de nós, e atualmente existem 326 operadores de nós Render a fornecer capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada na rede Polygon, e em março de 2023, a comunidade decidiu, através de uma proposta, migrar para Solana e construir o modelo BME(Burn and Mint Equilibrium). O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados no processo ideal e no mercado de consumo específico.

Neste modelo, os usuários utilizam tokens RNDR ao comprar serviços de renderização GPU; os tokens usados após a conclusão da tarefa serão destruídos, enquanto as recompensas para os prestadores de serviços serão emitidas na forma de novos tokens. Os tokens RNDR têm mais cenários de consumo em toda a economia, e a relação de oferta e procura dos tokens pode ser ajustada de forma equilibrada com base em um algoritmo entre a destruição e a emissão de tokens. O modelo de negócios também evolui continuamente de um simples modelo C2C para um modelo B2C com maior gestão.

Em novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network conseguiu migrar com sucesso a infraestrutura central do Ethereum para o Solana e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizarem o $RNDR do Ethereum para o novo token $RENDER no Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e conhecidos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente, construiu uma rede Layer1, mas a adoção foi dificultada; em abril de 2023, completou a migração para a rede Solana, esperando alcançar um maior número de usuários e liquidez, e aproveitar a eficiência da rede Solana para realizar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico no ecossistema Helium, e a única forma de pagar pelas taxas de transmissão de dados da rede é queimando $HNT. Atualmente, o valor de mercado é de 1,29 bilhões de dólares, e em outubro de 2022 foi removido da negociação à vista na Binance.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança dos subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, com o objetivo de realizar a separação de governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado para recompensar nós focados em operar a Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo do ecossistema Helium, como o único token que pode pagar pela transmissão de dados da rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuidores coletam dados instalando a câmera de bordo do Hivemapper, ao mesmo tempo que ganham tokens $HONEY como recompensa. A emissão e a liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana. A câmera de bordo no Hivemapper é semelhante a um minerador, conectando-se à aplicação do Hivemapper e enviando imagens de ruas como dados.

A Hivemapper, que foi fundada há apenas um ano, mapeou cerca de 91 milhões de quilômetros de estradas, cobrindo 10% do total de estradas do mundo, das quais mais de 6 milhões de quilômetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de carro em todo o mundo, motoristas diariamente ajudam a mapear o mais recente do mundo.

A receita do Hivemapper vem de duas fontes: venda de câmaras de bordo e venda de APIs de dados de mapas. Cada câmara custa 300 dólares (, a versão avançada custa 649 dólares ), e a receita deste ano é conservadoramente estimada em mais de 2 milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a demanda pelas câmaras de bordo diminuirá, os mapas não poderão ser expandidos de forma eficaz e todo o negócio ficará paralisado. O token ainda não está nas principais exchanges, sendo que a maioria das transações ocorre na Orca, com um FDV relativamente alto atualmente de 2,4 bilhões de dólares, mas a circulação é de apenas 2,6%.

Tekkon

Tekkon é um projeto japonês onde os usuários podem tirar fotos de infraestruturas locais, como postes de eletricidade, tampas de bueiro, etc., ou relatar infraestruturas danificadas, para ganhar recompensas em tokens, ao mesmo tempo que ajudam a melhorar a comunidade local.

Whole Earth Coin(WEC) é o token de recompensa da Tekkon, que pode ser trocado por dinheiro no Line Pay no Japão. O fornecimento inicial é de 300 milhões de unidades, sem limite máximo. Quando o fornecimento inicial de tokens se esgotar, se o número de usuários continuar a crescer, o sistema emitirá novos tokens como recompensa para os usuários. Dos 300 milhões de tokens inicialmente emitidos, 20% são destinados ao desenvolvimento do ecossistema, 20% para o Fix and Earn dentro do aplicativo, 25% para a venda pública, 15% para a colocação privada, e os últimos 20% pertencem à equipe.

A Tekkon compromete-se a atribuir mais funcionalidades ao token, formando um conjunto completo de roda ecológica, como empresas de serviços públicos usando WEC para comprar dados fotográficos de infraestrutura, a destruição do token Tekkon ou recompensas adicionais para caçadores de infraestrutura, atraindo assim a participação de mais empresas de serviços públicos. Isso indica que a Tekkon planeia estabelecer um ecossistema mais completo e sustentável.

Vantagens e Perspectivas do DePIN

Os mecanismos dos vários projetos DePIN são, essencialmente, uma integração de recursos: através de incentivos em tokens, os usuários são motivados a compartilhar recursos, permitindo que os mesmos fluam de forma eficiente para o lado da demanda. O DePIN, em comparação com a infraestrutura centralizada tradicional, é como o DeFi em relação ao CeFi, diminuindo, em certa medida, o papel dos intermediários e tornando os recursos mais fluidos entre os lados da oferta e da demanda.

( 1. A quebra do monopólio de preços

No setor de construção de infraestrutura, o problema do oligopólio em mercados centralizados foi significativamente evidente. Especialmente nos setores tradicionais de armazenamento e computação, que são claramente indústrias intensivas em capital, gigantes como AWS, Azure e Google Cloud dominam os preços, os usuários frequentemente carecem de poder de negociação e são forçados a aceitar preços elevados, até mesmo carecendo de uma verdadeira escolha.

No entanto, o surgimento do DePIN trouxe nova vitalidade a esta situação. O mecanismo apresentado pelo projeto DePIN é essencialmente uma revolução no mercado. A sua característica descentralizada significa que a barreira de entrada para as empresas será significativamente reduzida, não