Bitcoin atinge 61000 dólares a revolução da IA lidera novas máximas nas ações de tecnologia

Recentemente, a indústria manufatureira dos Estados Unidos apresentou uma tendência de recuperação durante dois meses consecutivos, levantando preocupações do mercado sobre um novo aumento da inflação. Ao mesmo tempo, o setor de inteligência artificial também testemunhou um avanço significativo, com uma empresa de inteligência artificial lançando um modelo capaz de transformar texto em vídeo, gerando uma nova rodada de discussões sobre a revolução da IA. No que diz respeito às ações de tecnologia, os resultados financeiros de uma conhecida empresa de chips superaram amplamente as expectativas, fazendo com que sua capitalização de mercado chegasse a ser a terceira nos EUA. O mercado de ativos de criptografia também apresentou um desempenho forte durante o Ano Novo Chinês, com o preço do Bitcoin atingindo um pico de 61000 dólares, e o impacto positivo do ETF Ponto no mercado começando a se manifestar.

No início de fevereiro, o Departamento do Trabalho dos EUA publicou um dado importante: o número de empregos não agrícolas em janeiro aumentou em 353 mil, o maior aumento desde janeiro de 2023, superando amplamente a expectativa de 185 mil. Esses dados de emprego geraram preocupações sobre a alta da inflação. Dados subsequentes confirmaram essa preocupação: o CPI de janeiro cresceu 3,1% em relação ao ano anterior e 0,3% em relação ao mês anterior, ambos acima das expectativas; o CPI núcleo aumentou 3,9% em relação ao ano anterior e 0,4% em relação ao mês anterior, também superando as expectativas. O mercado reagiu rapidamente, com o Nasdaq a cair 1,8% nesse dia, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos subiu acentuadamente.

Na realidade, os rendimentos da dívida pública dos EUA começaram a subir lentamente desde o final de janeiro, o que está intimamente relacionado com o desempenho dos dados económicos no final e no início do ano. Atualmente, o mercado prevê amplamente que o Federal Reserve poderá realizar o seu primeiro corte de taxas apenas em junho, e um conhecido banco de investimento também ajustou as suas expectativas, acreditando que este ano os EUA apenas irão cortar as taxas quatro vezes, em vez das cinco vezes previstas anteriormente.

O desempenho da economia dos EUA está intimamente relacionado ao ciclo da manufatura. Os dados mais recentes do PMI da manufatura mostram que o PMI inicial da Markit para fevereiro nos EUA foi de 51,5, acima da expectativa de 50,5 e do valor anterior de 50,7, marcando a primeira vez desde setembro de 2022 que ficou acima da linha de separação por dois meses consecutivos. Em termos de número de pedidos na manufatura, os dados mais recentes dos EUA atingiram o nível mais alto desde junho de 2022. A forte recuperação da manufatura significa que os EUA podem estar entrando em um novo ciclo de estoques, o que pode impulsionar o emprego e a inflação.

Apesar disso, o mercado geralmente considera que a probabilidade de continuar a aumentar as taxas de juros é baixa. Em termos da probabilidade de redução das taxas, embora a probabilidade de redução tenha diminuído, a probabilidade de aumento das taxas tem permanecido em níveis baixos. Atualmente, o desenvolvimento da economia dos Estados Unidos acompanha um certo grau de inflação, mas, com base no desempenho dos preços dos ativos, essa inflação não impediu a valorização das ações e dos ativos de criptografia. O mercado mantém uma atitude otimista em relação à futura redução das taxas.

O evento mais marcante no mundo da tecnologia este mês foi o lançamento de uma nova ferramenta de vídeo gerada por texto. Vários vídeos de um minuto gerados por esta ferramenta se espalharam amplamente na internet, com qualidade de imagem, fluidez e coerência lógica comparáveis aos vídeos produzidos manualmente. A maioria das opiniões acredita que a chegada desta tecnologia sinaliza que uma transformação na indústria está prestes a ocorrer. Nos campos da criação de conteúdo e mídia, ela mudará completamente a forma tradicional de produção de vídeos, ajudando os criadores a produzir vídeos de alta qualidade de forma mais eficiente e a um custo mais baixo, melhorando assim a eficiência de trabalho de toda a indústria.

Outro desenvolvimento importante no campo da inteligência artificial é que os últimos dados financeiros de uma conhecida empresa de chips superaram amplamente as expectativas do mercado. A receita do quarto trimestre atingiu 22,1 bilhões de dólares, um aumento de 22% em relação ao trimestre anterior e um aumento de 265% em relação ao ano anterior, com um lucro líquido que cresceu 769% em relação ao ano passado. A empresa prevê que a receita do primeiro trimestre alcançará 24 bilhões de dólares, muito acima das expectativas do mercado. Estes dados impressionantes impulsionaram o preço das ações da empresa a subir mais de 16% em 22 de fevereiro, tornando-se brevemente a terceira maior empresa em capitalização de mercado na bolsa americana, apenas atrás de dois grandes gigantes tecnológicos.

Curiosamente, a nova geração de jovens investidores parece preferir setores tecnológicos de alto crescimento. Dados mostram que o número de contas geridas de adolescentes americanos (13-19 anos) de um grande grupo financeiro aumentou significativamente, e suas ações favoritas para investir são as ações tecnológicas representadas pelos "grandes sete". Esta mudança nas preferências de investimento entre gerações sugere que, impulsionados pela inteligência artificial, gigantes da tecnologia e até ativos de criptografia, como "novos ativos", podem se tornar as principais opções de investimento a longo prazo no futuro.

Durante o período do Ano Novo Chinês, o preço do Bitcoin continuou a subir, começando em cerca de 43000 dólares no dia 8 de fevereiro, com um aumento de 23,3% em uma semana, atingindo um pico de mais de 53000 dólares. Até o dia 28, o Bitcoin continuou a romper, alcançando um máximo próximo de 61000 dólares. Este "mercado do Ano Novo Chinês" parece ter se tornado uma nova tradição - nos últimos 9 anos, se você comprar Bitcoin nos 3 dias antes do Ano Novo Lunar e vender nos 10 dias após o início do Ano Novo, sempre obterá ganhos em diferentes graus.

O impulso da alta do Bitcoin nesta onda provém principalmente de dois aspectos: primeiro, a redução da pressão de venda por parte de uma empresa de investimentos, embora a sua posição ainda esteja diminuindo, a taxa de redução está a diminuir marginalmente; segundo, a entrada contínua de fundos no ETF de Bitcoin em Ponto. Até o dia 26, 11 ETFs tiveram um fluxo líquido acumulado de 6,15 bilhões de dólares, e a participação de mercado das moedas detidas representa 3,81% do capitalização de mercado total do Bitcoin, ultrapassando a quantidade de Bitcoins detidos por endereços de carteiras de uma grande exchange.

A velocidade de desenvolvimento do ETF de Bitcoin é impressionante, com um ETF tendo alcançado um volume de negócios superior a 1,3 bilhões de dólares no dia 26, um número surpreendente para um ETF recém-listado. Além do ETF, uma certa empresa de tecnologia também é uma importante fonte de fluxo de capital no mercado de Bitcoin. A empresa adquiriu 3.000 moedas de Bitcoin entre 15 e 25 de fevereiro, com um preço médio de compra de 51.813 dólares.

Com o lançamento do ETF de Ponto de Bitcoin, a atenção do mercado para o ETF de Ponto de Ethereum também está a aumentar. Atualmente, várias instituições já submeteram documentos relacionados ao seu ETF de Ethereum, sendo a data mais importante o dia 23 de maio, quando a entidade reguladora tomará uma decisão final sobre o ETF de Ethereum de uma determinada empresa. Se o ETF de Ethereum for aprovado, trará mais investidores tradicionais para o mercado de Ativos de criptografia, o que pode ter um efeito positivo no mercado.

Vale a pena notar que a capitalização de mercado do ETF de Bitcoin já ultrapassou a da prata, tornando-se a segunda maior classe de ativos ETF nos EUA. No entanto, muitos analistas acreditam que este não é o fim para o Bitcoin. Um fundador de uma empresa de tecnologia acredita que a capitalização de mercado do Bitcoin (atualmente um pouco acima de um trilhão de dólares) ainda tem um enorme potencial de crescimento, com a capacidade de competir com classes de ativos como ouro, imóveis e até o índice S&P.

Por fim, o mercado tem otimizado a rede Bitcoin recentemente, para expandir suas funcionalidades, como a adoção de tecnologias Layer2 e inscrições. Para garantir que o valor central do Bitcoin não seja diluído, a indústria já estabeleceu padrões L2 para Bitcoin, incluindo requisitos como tratar o Bitcoin como um ativo nativo e assegurar o controle do usuário sobre os ativos subjacentes. Esses padrões visam proteger a posição dominante do Bitcoin na rede em expansão, garantindo que seu papel como ferramenta de liquidação final permaneça inalterado, sem que os investidores precisem se preocupar excessivamente.

Apesar da recuperação da inflação, o mercado continua a atingir novos máximos, impulsionado pela revolução da inteligência artificial. Atualmente, o mercado não está preocupado com um aumento contínuo das taxas de juros, mas sim com o momento da primeira redução. A inflação não impediu a subida dos preços dos ativos. À medida que a pressão de venda de uma determinada empresa de investimento diminui, o mercado aguarda se o Bitcoin conseguirá ultrapassar o ponto histórico de 69000 dólares.