Пионер в области децентрализованного кредитования: путь эволюции Aave

Децентрализация финансов(DeFi)рынок кредитования в первом квартале 2024 года показал значительный рост, общий доход превысил 467 миллионов долларов. При этом общий заблокированный капитал в кредитной сфере(TVL)достиг 2.9586 миллиарда долларов, что составляет 36% от общего TVL в области DeFi.

Как важный участник рынка DeFi-кредитования, Aave достигла общего объема заимствований в 6,1 миллиарда долларов в первом квартале 2024 года, увеличившись на 79% по сравнению с предыдущим периодом. Доходы от кредитования увеличились на 40% и составили 34,9 миллиона долларов, продолжая сохранять лидирующие позиции на рынке DeFi-кредитования.

История Aave восходит к маю 2017 года, когда был основан проект ETHLend Стани Кулечовым. В конце 2018 года ETHLend преобразовался в Aave, внедрив модель ликвидностного пула. В 2020 году Aave официально запустился. В ноябре 2023 года Aave Companies переименовалась в Avara и начала расширять новый бизнес.

В настоящее время, версия Aave V3 стабильно работает на 12 различных блокчейнах. В мае 2024 года Aave объявила о предложении по обновлению версии V4. По состоянию на середину мая 2024 года, Aave занимает третье место по TVL в области DeFi, достигнув 1,0694 миллиарда долларов.

Основная бизнес-модель Aave включает:

1. Динамическая модель процентной ставки: динамическая корректировка процентной ставки по займам в зависимости от коэффициента использования активов, балансировка спроса и предложения.

2. Ликвидный фонд: пользователи вносят активы и получают aToken, заёмщики могут занимать криптовалюту с помощью избыточного залога или флеш-кредита.

3. Механизм ликвидации: ликвидация запускается, когда стоимость залога ниже порога ликвидации, чтобы обеспечить стабильность системы.

4. Легкий кредит: заимствование внутри однократной сделки без залога, предоставляющее пользователям гибкие способы использования средств.

5. Кредитное поручение: позволяет вкладчикам передавать неиспользованные кредитные лимиты другим пользователям.

Основные обновления версии Aave V4 включают:

1. Единый уровень ликвидности: упрощение управления ликвидностью между различными версиями.

2.模模 контролирования ставок: введение полностью автоматизированного механизма ставок для повышения эффективности капитала.

3. Умные аккаунты и хранилища: оптимизация пользовательского опыта и безопасности.

4. Механизм защиты от избыточного долга: предотвращение распространения плохих долгов.

5. Нативная интеграция GHO: усиление слияния с собственным стабильнымcoin Aave.

6. Aave Network: предложил концепцию создания специализированной сети.

Помимо основной кредитной деятельности, Aave также запустила несколько инноваций:

1. GHO стабильная монета: родная стабильная монета экосистемы Aave.

2. Lens Protocol: Базирующийся на блокчейне Децентрализация социальный сетевой протокол.

3. Aave Arc: частное решение для ликвидности, ориентированное на институциональных инвесторов.

В плане рыночной производительности Aave сохраняет лидирующие позиции:

1. TVL: занимает первое место в области DeFi-кредитования, достигнув 10,252 миллиарда долларов.

2. Количество пользователей: версия V3 имеет 14752 пользователя, что значительно превышает версию V2.

3. Объем торгов: в апреле 2024 года достигнет 26.588 миллиардов долларов США, что на 16.9% больше по сравнению с прошлым годом.

4. Уровень использования активов: версия V3 значительно повышает уровень использования активов благодаря эффективному режиму.

Однако Aave также сталкивается с некоторыми вызовами:

1. Конкуренция на рынке кросс-цепочного кредитования усиливается, такие протоколы, как Radiant, уже сделали первые шаги.

2. Инновационные схемы кредитования появляются один за другим, представляя потенциальную угрозу для доли рынка Aave.

3. Интеграция стабильной монеты GHO с функцией кредитования Aave требует улучшения.

Для укрепления рыночной позиции Aave может рассмотреть следующие стратегии:

1. Продолжать оптимизировать основные кредитные услуги.

2. Способствовать глубокой интеграции GHO с платформой Aave.

3. Ускорение строительства сети Aave.

4. Расширение экосистемы небанковских услуг, повышение общей конкурентоспособности.