Заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и динамика рынка криптоактивов

В последнее время данные об экономике США показывают, что инфляционное давление ослабевает, что оказывает положительное влияние на рынок. Индекс потребительских расходов (PCE) за июнь вырос на 2,5% в годовом исчислении, что является самым низким уровнем за 5 месяцев. Эти данные усиливают ожидания рынка относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки в этом году. Согласно инструментам прогнозирования рынка, вероятность того, что на заседании 31 июля ставка останется без изменений, составляет 90%, а вероятность снижения ставки на заседании в сентябре достигает 88%.

На рынке ETF криптоактивов, спотовый ETF биткойна на прошлой неделе показал посредственные результаты. За исключением первого дня, когда чистый приток превысил 400 миллионов долларов, в последующие дни ликвидность составила менее 100 миллионов долларов. Спотовый ETF эфириума официально начал торги в США 23 июля, в первый день зафиксировав чистый приток, но в последующие три дня наблюдался чистый отток, в среднем более 100 миллионов долларов в день. При этом продукты одного известного эмитента продолжали испытывать чистый отток, тогда как другие эмитенты фиксировали чистый приток. Цена ETH снизилась с максимума в 3,541 долларов в день上市 до недельного минимума в 3,090 долларов, и в настоящее время динамика схожа с динамикой спотового ETF биткойна после его上市.

В политической сфере отношение американских политиков к криптоактивам привлекает широкое внимание. Команда консультантов одного из вице-президентов недавно провела консультации по вопросам, связанным с криптоактивами, намекая на то, что он может поддерживать развитие этой области больше, чем действующий президент. Кроме того, мэр одного из городов Нью-Джерси заявил, что пенсионный фонд города обновляет документы и планирует выделить определенный процент средств на инвестиции в биткойн ETF, следуя примеру пенсионного фонда штата Висконсин.

На недавней конференции по биткойнам несколько политиков высказали поддержку криптоактивам. Один из кандидатов в президенты предложил, что, если он будет избран, то уволит действующего председателя SEC, сохранит токены, находящиеся в собственности правительства, и использует их в качестве стратегического резервного актива. Один сенатор заявил, что он содействует новому законопроекту, предлагающему Министерству финансов США приобрести 1 миллион токенов в течение 5 лет, чтобы хеджировать влияние обесценивания доллара. Другой независимый кандидат даже заявил, что если он будет избран, то издаст указ о ежедневной покупке 550 токенов, чтобы создать стратегический резерв в 4 миллиона токенов.

Технический анализ показывает, что цена биткойна с начала июня находится под давлением линии тренда. 27 июля, под влиянием заявлений конференции, биткойн достиг внутридневного максимума в 69,000 долларов, завершив торги на уровне 67,900 долларов. Краткосрочная зона поддержки находится в диапазоне 63,800-65,400 долларов. Исторические данные показывают, что июль обычно является месяцем положительной доходности для биткойна, в то время как август и сентябрь, как правило, демонстрируют отрицательную доходность, инвесторы должны быть осторожны из-за возможных рисков коррекции.

Таким образом, с выходом на рынок ETF на основе эфириума и увеличением интереса политиков к криптоактивам, криптоактивы постепенно проникают в основное финансовое пространство США. В ближайшее время президентские выборы в США и ожидания денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) станут ключевыми факторами, влияющими на цену биткойна. Инвесторы, помимо отслеживания динамики крипторынка, также должны внимательно следить за изменениями в макроэкономике, политике и регуляторной среде США.