Децентрализация заемного полностью эволюционный путь: от ETHLend до Aave V4
Рынок DeFi продемонстрировал значительный рост в первом квартале 2024 года, при этом кредитование, как одна из его ключевых функций, составило 36% от TVL в области DeFi. В этом контексте Aave, как важный участник, показал отличные результаты: общий объем кредитования в первом квартале составил 6,1 миллиарда долларов, что на 79% больше по сравнению с предыдущим кварталом, доход от кредитования увеличился на 40% до 34,9 миллиона долларов, продолжая занимать лидирующую позицию.
Aave была основана в мае 2017 года Стани Кулечовым в рамках проекта ETHLend. В конце 2018 года ETHLend трансформировалась в Aave, введя модель ликвидных пулов. В ноябре 2023 года Aave Companies была переименована в Avara и запустила новые бизнесы, включая стабильную монету GHO и протокол социальной сети Lens. В настоящее время Aave V3 стабильно работает на 12 блокчейнах, а предложение по обновлению версии V4 будет опубликовано в мае 2024 года.
По состоянию на середину мая 2024 года, Aave занимает третье место по TVL в области DeFi, достигнув 1,0694 миллиарда долларов. Avara имеет штаб-квартиру в Лондоне, в компании работает около 96 человек. В核心团队 входят основатель и генеральный директор Стани Кулехов, операционный директор Джордан Лазаро Густав, финансовый директор Питер Керр и руководитель институционального бизнеса Аджит Трипати.
В ходе развития Aave компания неоднократно получала финансовую поддержку. В 2017 году через ICO было собрано 16,2 миллиона долларов, в июле 2020 года был получен 3 миллиона долларов в рамках раунда A, а в октябре того же года завершён раунд B на сумму 25 миллионов долларов. В мае 2021 года Aave запустилась на Polygon и получила вознаграждение в размере 200 миллионов долларов за кредитный майнинг Matic.
Основной бизнес Aave заключается в Децентрализации кредитования. Его особенности включают кредитные пулы, модель aToken, инновационный механизм процентных ставок и функцию мгновенных займов. Aave V2 упрощает архитектуру и вводит токенизацию долга, V3 дополнительно повышает эффективность использования средств и предлагает эффективный режим, изолированный режим и функции портала. Ожидаемая версия V4 будет иметь новую архитектуру и внедрит объединенный слой ликвидности и другие инновационные разработки.
Кредитные ставки Aave используют динамическую модель, которая корректируется в зависимости от коэффициента использования капитала. Для различных активов предусмотрены три стратегии ставок, которые применяются к стабильным монетам, основным активам и высокорисковым активам. Aave также имеет строгую ликвидационную механику, которая управляет рисками через параметры, такие как коэффициент займа, фактор здоровья и порог ликвидации.
Мгновенные займы — это одно из нововведений Aave, которое позволяет занимать крупные суммы активов без залога и погашать их в рамках одного блока. Протокол Aave V3 взимает 0,05% комиссии за каждую транзакцию мгновенного займа. Кроме того, Aave внедрил механизм кредитного делегирования, который позволяет вкладчикам передавать свои неиспользуемые кредитные лимиты другим.
Версия Aave V4 введет несколько инновационных дизайнов:
Единый уровень ликвидности: упрощение управления ликвидностью между различными функциональными модулями
Премия за ликвидность: ставка заимствования в зависимости от риска актива
3.模模控制利率: автоматическая настройка кривой процентной ставки для оптимизации эффективности капитала
Умные аккаунты и хранилища: повышение удобства для пользователей и безопасности
Механизм защиты от избыточного долга: предотвращение распространения плохих долгов
GHO является стабильной валютой, выпущенной Aave, которая использует инновационные механизмы, такие как фасилитаторы, корзины активов и модели скидок. Lens Protocol — это социальный сетевой протокол, запущенный Aave на Polygon, который превращает социальные действия в NFT. Aave Arc — это решение для частных ликвидных пулов, предназначенное для институциональных инвесторов.
В 2023-2024 годах общий доход Aave составил 20,2646 миллиона долларов США, что немного ниже по сравнению с предыдущим годом. Основные источники дохода включают доходы от заимствования, комиссионные за мгновенные кредиты, другие функциональные сборы и сборы за выпуск GHO. В условиях конкуренции на рынке кредитования Aave сохраняет лидирующие позиции с TVL в 1,025 миллиарда долларов США и занимает доминирующее положение на нескольких основных блокчейнах.
Общее предложение токенов AAVE составляет 16 миллионов, в настоящее время в обращении около 14,7 миллиона. AAVE играет ключевую роль в управлении платформой и вознаграждениях за стекинг. Держатели могут получать прибыль, напрямую ставя AAVE или предоставляя ликвидность AAVE-ETH.
Смотря в будущее, Aave сталкивается с конкурентным давлением со стороны рынка кросс-чейн-кредитования и необходимо ускорить запуск версии V4. В то же время Aave нужно дальше развивать бизнес стабильной монеты GHO и укреплять её интеграцию с кредитными функциями. В целом, Aave по-прежнему сохраняет лидерство по коэффициенту использования активов, доле на рынке и объему торгов, но необходимо продолжать инновации для укрепления рыночной позиции.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Скоро обновление Aave V4. Как кредитный гигант сохраняет свое лидерство?
Децентрализация заемного полностью эволюционный путь: от ETHLend до Aave V4
Рынок DeFi продемонстрировал значительный рост в первом квартале 2024 года, при этом кредитование, как одна из его ключевых функций, составило 36% от TVL в области DeFi. В этом контексте Aave, как важный участник, показал отличные результаты: общий объем кредитования в первом квартале составил 6,1 миллиарда долларов, что на 79% больше по сравнению с предыдущим кварталом, доход от кредитования увеличился на 40% до 34,9 миллиона долларов, продолжая занимать лидирующую позицию.
Aave была основана в мае 2017 года Стани Кулечовым в рамках проекта ETHLend. В конце 2018 года ETHLend трансформировалась в Aave, введя модель ликвидных пулов. В ноябре 2023 года Aave Companies была переименована в Avara и запустила новые бизнесы, включая стабильную монету GHO и протокол социальной сети Lens. В настоящее время Aave V3 стабильно работает на 12 блокчейнах, а предложение по обновлению версии V4 будет опубликовано в мае 2024 года.
По состоянию на середину мая 2024 года, Aave занимает третье место по TVL в области DeFi, достигнув 1,0694 миллиарда долларов. Avara имеет штаб-квартиру в Лондоне, в компании работает около 96 человек. В核心团队 входят основатель и генеральный директор Стани Кулехов, операционный директор Джордан Лазаро Густав, финансовый директор Питер Керр и руководитель институционального бизнеса Аджит Трипати.
В ходе развития Aave компания неоднократно получала финансовую поддержку. В 2017 году через ICO было собрано 16,2 миллиона долларов, в июле 2020 года был получен 3 миллиона долларов в рамках раунда A, а в октябре того же года завершён раунд B на сумму 25 миллионов долларов. В мае 2021 года Aave запустилась на Polygon и получила вознаграждение в размере 200 миллионов долларов за кредитный майнинг Matic.
Основной бизнес Aave заключается в Децентрализации кредитования. Его особенности включают кредитные пулы, модель aToken, инновационный механизм процентных ставок и функцию мгновенных займов. Aave V2 упрощает архитектуру и вводит токенизацию долга, V3 дополнительно повышает эффективность использования средств и предлагает эффективный режим, изолированный режим и функции портала. Ожидаемая версия V4 будет иметь новую архитектуру и внедрит объединенный слой ликвидности и другие инновационные разработки.
Кредитные ставки Aave используют динамическую модель, которая корректируется в зависимости от коэффициента использования капитала. Для различных активов предусмотрены три стратегии ставок, которые применяются к стабильным монетам, основным активам и высокорисковым активам. Aave также имеет строгую ликвидационную механику, которая управляет рисками через параметры, такие как коэффициент займа, фактор здоровья и порог ликвидации.
Мгновенные займы — это одно из нововведений Aave, которое позволяет занимать крупные суммы активов без залога и погашать их в рамках одного блока. Протокол Aave V3 взимает 0,05% комиссии за каждую транзакцию мгновенного займа. Кроме того, Aave внедрил механизм кредитного делегирования, который позволяет вкладчикам передавать свои неиспользуемые кредитные лимиты другим.
Версия Aave V4 введет несколько инновационных дизайнов:
GHO является стабильной валютой, выпущенной Aave, которая использует инновационные механизмы, такие как фасилитаторы, корзины активов и модели скидок. Lens Protocol — это социальный сетевой протокол, запущенный Aave на Polygon, который превращает социальные действия в NFT. Aave Arc — это решение для частных ликвидных пулов, предназначенное для институциональных инвесторов.
В 2023-2024 годах общий доход Aave составил 20,2646 миллиона долларов США, что немного ниже по сравнению с предыдущим годом. Основные источники дохода включают доходы от заимствования, комиссионные за мгновенные кредиты, другие функциональные сборы и сборы за выпуск GHO. В условиях конкуренции на рынке кредитования Aave сохраняет лидирующие позиции с TVL в 1,025 миллиарда долларов США и занимает доминирующее положение на нескольких основных блокчейнах.
Общее предложение токенов AAVE составляет 16 миллионов, в настоящее время в обращении около 14,7 миллиона. AAVE играет ключевую роль в управлении платформой и вознаграждениях за стекинг. Держатели могут получать прибыль, напрямую ставя AAVE или предоставляя ликвидность AAVE-ETH.
Смотря в будущее, Aave сталкивается с конкурентным давлением со стороны рынка кросс-чейн-кредитования и необходимо ускорить запуск версии V4. В то же время Aave нужно дальше развивать бизнес стабильной монеты GHO и укреплять её интеграцию с кредитными функциями. В целом, Aave по-прежнему сохраняет лидерство по коэффициенту использования активов, доле на рынке и объему торгов, но необходимо продолжать инновации для укрепления рыночной позиции.