Модель дефляции: новое оружие крипторынка против колебания?
В последнее время крипторынок пережил значительные колебания. Цена биткойна упала ниже отметки в 80 000 долларов, и весь рынок столкнулся с крупнейшим с момента краха LUNA ликвидированием. В такой высокорискованной среде инвесторы начали обращать внимание на проекты, обладающие устойчивостью к падению, в то время как внимание к экономическим моделям токенов стало еще более строгим. Один ключевой вопрос вышел на поверхность: существует ли токен-модель, способная противостоять колебаниям рынка и преодолевать бычьи и медвежьи циклы?
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25d119f93132605401322c3e70d1ee6f.webp)
Ограничения модели инфляции
Не случайно большинство токенов используют инфляционную модель. Вознаграждение разработчиков, сообществ и ранних инвесторов дополнительными выпусками — это способ дать толчок развитию экосистемы. Однако, когда рыночные настроения вялые, расширение ликвидности в сочетании с сокращением спроса может легко привести к нисходящей спирали цен. В качестве примера можно привести Ethereum. В ранних проектах не было ограничения на общее предложение, что приводило к хроническим проблемам с инфляцией, которые вызывали обеспокоенность среди пользователей. Только после того, как было представлено предложение EIP-1559, давление продавцов было эффективно смягчено с помощью механизма сжигания, что оказало глубокое влияние на экономическую модель Ethereum и его рыночные показатели.
Восход дефляционной модели
В контрасте с борьбой Эфириума, четырехлетний цикл сокращения биткойна. После каждого сокращения скорость выпуска новых монет уменьшается вдвое, что приводит к дефициту и поднимает цену. Эта механика позволяет биткойну сохранять дефляционные свойства даже в условиях нескольких медвежьих рынков, делая его единственным "цифровым золотом" в крипторынке, способным преодолевать циклы.
Эта дефляционная логика все больше заимствуется другими проектами. Например, в экосистеме Solana голосование по предложению SIMD-0228 является попыткой сбалансировать экологические стимулы и хранение ценности путем динамической корректировки уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в том, что когда ставка стейкинга SOL превышает 50%, объем эмиссии уменьшается для подавления инфляции, а когда ниже 50%, объем эмиссии увеличивается для стимулирования стейкинга. Этот дизайн "гибкой инфляции" раскрывает ключевой принцип - дефляция не является полной отрицанием инфляции, а является инструментом балансировки, динамически взаимодействующим с ней.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-787cf584cd0db0587c547b2b02b83b21.webp)
Тройная ценность механизма дефляции
В текущей антициклической среде ценность дефляционного механизма становится все более очевидной:
Премия за дефицит: когда скорость обращения токенов ниже скорости спроса, стоимость токена естественным образом возрастает.
Антиинфляционные свойства: в условиях чрезмерной эмиссии фиатных валют и регуляторных ударов, дефляционные токены становятся убежищем для капитала.
Укрепление общественного консенсуса: прозрачные действия по уничтожению, ориентированные на сообщество, передают долгосрочные обязательства проектной команды, привлекают инвесторов с долгосрочной ценностью, а не краткосрочных спекулянтов.
В настоящее время основными дефляционными механизмами являются:
Уничтожение токенов: Перевод части оборотных токенов на адрес черной дыры.
Ставка на блокировку: долгосрочное удержание через стимулы дохода.
Экологические расходы: использование токенов в качестве платы за газ или залога, формируя положительный цикл использования и уничтожения.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e798707d7940d69950237605d645a74.webp)
Анализ примеров дефляционного дизайна
Некоторые известные токены демонстрируют относительную стабильность на фоне недавних колебаний на рынке, и их многоуровневая модель дефляции заслуживает внимания. Ядром этой модели является прозрачный механизм уничтожения на блокчейне, включая автоматическое уничтожение в результате экосистемных взаимодействий и массовое уничтожение, вызванное событиями. На протяжении всего колеблющегося рынка этот токен продолжает уменьшать свое обращение, реализуя дефляционную экономику и в определенной степени достигая "роста без падения".
Механизм ежедневного уничтожения этого токена интегрирован во все экосистемные приложения, и объем уничтожения постоянно увеличивается. Кроме того, его сообщество регулярно инициирует крупномасштабные мероприятия по уничтожению, основанные на событиях. Например, в декабре прошлого года в ходе одной из акций было уничтожено почти 1,8% от общего объема токенов; в феврале этого года также была проведена крупномасштабная утилизация. Эти меры не только укрепили уверенность инвесторов, но и предоставили поддержку ценам за счет уменьшения давления со стороны продаж.
Эти меры по дефляции привели к тройному эффекту:
Реконструкция дефицита: по мере снижения объема токенов в обращении, восприятие их ценности увеличивается, что может оказать восходящее давление на цену.
Установление доверия в сообществе: сжигание токенов посылает позитивный сигнал сообществу, показывая, что управление проектом нацелено на долгосрочный рост и устойчивость токенов.
Потенциал экспоненциального роста: стабильность цен, обеспечиваемая постоянным уничтожением, предоставляет больше возможностей для роста токенов в будущем.
Заключение
В условиях высоких колебаний на рынке, ценность токеномики постепенно проявляется. Это больше не абстрактная формула из белой книги, а ключевая компетенция, определяющая выживание проекта. Через уничтожение для борьбы с инфляцией или с помощью динамических механизмов регулирования для балансировки стейкинга и дефицита, мы видим, как дефляционные механизмы становятся необходимостью для выживания, а не опциональной стратегией. В определенные ключевые моменты на крипторынке, дизайн модели токенов может больше определять судьбу проекта, чем маркетинговый нарратив.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6df9d367603c53a375ee6a528d216aa7.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MeaninglessGwei
· 07-14 03:56
Рынок всегда имеет Колебание.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonBoi42
· 07-14 00:30
бык и медведь смотрят на дефляцию и побеждают
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWhisperer
· 07-13 06:12
Антипадение на самом деле является ложной концепцией
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren.eth
· 07-11 09:55
Суть все еще заключается в рыночном спросе и предложении.
Модель дефляционного токена: Убежище в колебаниях крипторынка
Модель дефляции: новое оружие крипторынка против колебания?
В последнее время крипторынок пережил значительные колебания. Цена биткойна упала ниже отметки в 80 000 долларов, и весь рынок столкнулся с крупнейшим с момента краха LUNA ликвидированием. В такой высокорискованной среде инвесторы начали обращать внимание на проекты, обладающие устойчивостью к падению, в то время как внимание к экономическим моделям токенов стало еще более строгим. Один ключевой вопрос вышел на поверхность: существует ли токен-модель, способная противостоять колебаниям рынка и преодолевать бычьи и медвежьи циклы?
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25d119f93132605401322c3e70d1ee6f.webp)
Ограничения модели инфляции
Не случайно большинство токенов используют инфляционную модель. Вознаграждение разработчиков, сообществ и ранних инвесторов дополнительными выпусками — это способ дать толчок развитию экосистемы. Однако, когда рыночные настроения вялые, расширение ликвидности в сочетании с сокращением спроса может легко привести к нисходящей спирали цен. В качестве примера можно привести Ethereum. В ранних проектах не было ограничения на общее предложение, что приводило к хроническим проблемам с инфляцией, которые вызывали обеспокоенность среди пользователей. Только после того, как было представлено предложение EIP-1559, давление продавцов было эффективно смягчено с помощью механизма сжигания, что оказало глубокое влияние на экономическую модель Ethereum и его рыночные показатели.
Восход дефляционной модели
В контрасте с борьбой Эфириума, четырехлетний цикл сокращения биткойна. После каждого сокращения скорость выпуска новых монет уменьшается вдвое, что приводит к дефициту и поднимает цену. Эта механика позволяет биткойну сохранять дефляционные свойства даже в условиях нескольких медвежьих рынков, делая его единственным "цифровым золотом" в крипторынке, способным преодолевать циклы.
Эта дефляционная логика все больше заимствуется другими проектами. Например, в экосистеме Solana голосование по предложению SIMD-0228 является попыткой сбалансировать экологические стимулы и хранение ценности путем динамической корректировки уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в том, что когда ставка стейкинга SOL превышает 50%, объем эмиссии уменьшается для подавления инфляции, а когда ниже 50%, объем эмиссии увеличивается для стимулирования стейкинга. Этот дизайн "гибкой инфляции" раскрывает ключевой принцип - дефляция не является полной отрицанием инфляции, а является инструментом балансировки, динамически взаимодействующим с ней.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-787cf584cd0db0587c547b2b02b83b21.webp)
Тройная ценность механизма дефляции
В текущей антициклической среде ценность дефляционного механизма становится все более очевидной:
В настоящее время основными дефляционными механизмами являются:
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e798707d7940d69950237605d645a74.webp)
Анализ примеров дефляционного дизайна
Некоторые известные токены демонстрируют относительную стабильность на фоне недавних колебаний на рынке, и их многоуровневая модель дефляции заслуживает внимания. Ядром этой модели является прозрачный механизм уничтожения на блокчейне, включая автоматическое уничтожение в результате экосистемных взаимодействий и массовое уничтожение, вызванное событиями. На протяжении всего колеблющегося рынка этот токен продолжает уменьшать свое обращение, реализуя дефляционную экономику и в определенной степени достигая "роста без падения".
Механизм ежедневного уничтожения этого токена интегрирован во все экосистемные приложения, и объем уничтожения постоянно увеличивается. Кроме того, его сообщество регулярно инициирует крупномасштабные мероприятия по уничтожению, основанные на событиях. Например, в декабре прошлого года в ходе одной из акций было уничтожено почти 1,8% от общего объема токенов; в феврале этого года также была проведена крупномасштабная утилизация. Эти меры не только укрепили уверенность инвесторов, но и предоставили поддержку ценам за счет уменьшения давления со стороны продаж.
Эти меры по дефляции привели к тройному эффекту:
Заключение
В условиях высоких колебаний на рынке, ценность токеномики постепенно проявляется. Это больше не абстрактная формула из белой книги, а ключевая компетенция, определяющая выживание проекта. Через уничтожение для борьбы с инфляцией или с помощью динамических механизмов регулирования для балансировки стейкинга и дефицита, мы видим, как дефляционные механизмы становятся необходимостью для выживания, а не опциональной стратегией. В определенные ключевые моменты на крипторынке, дизайн модели токенов может больше определять судьбу проекта, чем маркетинговый нарратив.
! [Криптовалютные рынки падают по всем направлениям, как дефляционный нарратив может повысить стоимость токенов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6df9d367603c53a375ee6a528d216aa7.webp)