Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и Блокчейн за второй квартал 2023 года
Ключевые моменты
Рискованные инвестиции в шифрование все еще не достигли дна. Хотя во втором квартале количество сделок немного возросло, общий объем инвестиций в стартапы в области шифрования и Блокчейн продолжает снижаться по сравнению с предыдущим кварталом.
Оценка продолжает снижаться. Медиана прединвестиционной оценки сделок венчурного капитала в сфере шифрования во втором квартале 2023 года снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем с начала 2021 года, в то время как медиана объема сделок незначительно увеличилась по сравнению с предыдущим кварталом.
Компаниям в сфере Web3 принадлежит доминирующая доля по количеству сделок, а компании, занимающиеся торговлей, имеют наивысшую общую сумму привлеченных средств. Эта тенденция продолжается с прошлого квартала.
США сохраняет лидирующие позиции в области шифрования стартапов. Американские шифрования стартапы составляют более 43% от всех завершенных сделок и получают более 45% инвестиций от венчурных фондов.
Инвестиционная среда для венчурного капитала по-прежнему остается сложной. Во втором квартале 2023 года было создано всего 10 новых фондов венчурного капитала в области шифрования, собрав 720 миллионов долларов, что является самым низким уровнем с третьего квартала 2020 года.
Шифрование венчурных сделок количество и сумма инвестиций
Во втором квартале 2023 года объем инвестиций в шифрование и Блокчейн составил 2,32 миллиарда долларов США, что является новым минимумом в этом цикле и самым низким уровнем с конца 2020 года, продолжая тенденцию к снижению после пиковых 13 миллиардов долларов в начале 2022 года. За последние три квартала общий объем средств, привлеченных криптостартапами, ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Хотя капитальные инвестиции еще не достигли дна, во втором квартале торговая активность немного возросла, было завершено 456 сделок, что выше 439 сделок в первом квартале. Это в основном связано с ростом сделок серии А с 154 до 174.
С точки зрения капитальных инвестиций, на ранних этапах транзакции ( Pre-Seed, Seed и раунд A ) составляют большую часть инвестиций ( 73% ), в то время как поздние транзакции составляют 27%.
Рискованные инвестиции по годам основания компании
Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество сделок по венчурному капиталу во втором квартале 2023 года.
В отличие от первого квартала этого года, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшую сумму финансирования, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.
Штаб-квартиры компаний по шифрованию венчурного капитала
Американские компании доминируют как по количеству сделок, так и по объему привлеченных средств. Во втором квартале 2023 года американские компании получили 45% средств венчурного капитала в сфере шифрования, за ними следуют Великобритания ( 7.7% ), Сингапур ( 5.7% ) и Южная Корея ( 5.4% ).
С точки зрения количества завершенных сделок ситуация аналогична. Американские компании завершили 43% сделок по шифрованию венчурного капитала, затем идет Сингапур (7.5%), Великобритания (7.5%) и Южная Корея (3.1%).
Шифрование венчурных инвестиций: объем сделок и оценка
Во втором квартале 2023 года оценка всего рынка венчурного капитала продолжала снижаться, и шифрование не стало исключением. Медианная оценка до сделки по венчурным инвестициям в шифрование или Блокчейн снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с начала 2022 года. Медианная сумма сделок венчурного капитала в шифровании во втором квартале составила 3 миллиона долларов, а оценка до сделки — 17,93 миллиона долларов.
Снижение объема и оценки сделок по шифрованию венчурного капитала соответствует общей тенденции в венчурной индустрии.
Стартапы в области торговли, инвестиций и кредитования получили наибольшее количество венчурного капитала в размере 4.73 миллиарда долларов США в 2 квартале 2023 года, что составляет 20% от (. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной заняли второе место, получив 4.42 миллиарда долларов, что составляет 19%. В области Layer 2/интероперабельности произошло крупнейшее финансирование этого квартала — LayerZero привлекло 120 миллионов долларов в раунде B.
С точки зрения объемов сделок, компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной сохраняют лидерство, за ними следуют компании по сделкам, биржам, инвестициям и кредитованию. Эти тенденции остались неизменными по сравнению с прошлым кварталом. Стоит отметить, что компании, занимающиеся продуктами для обеспечения конфиденциальности и безопасности, показали наибольший рост объемов сделок по сравнению с предыдущим месяцем )275%(, за ними следуют компании в области инфраструктуры )114%(.
![Отчет о инвестициях за II квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимает доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(
![2023 год Второй квартал отчета о инвестициях и финансировании: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(
![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций сократилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(
![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(
Шифрование венчурного капитала
Количество новых фондов, выпущенных во втором квартале 2023 года, составило 110 штук и распределенные средства 17,2 миллиарда долларов, что является новым минимумом с третьего квартала 2020 года.
С учетом данных за первое полугодие, средний объем новых фондов составил 236 миллионов долларов, медиана — 50 миллионов долларов, что значительно ниже, чем в прошлом году.
![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(
![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(
![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Анализ и вывод
Шифрование венчурный капитал медвежий рынок по-прежнему продолжается. Хотя объем сделок остается высоким, общий объем капитала, выделяемого крипто-стартапам, продолжает снижаться по сравнению с предыдущим периодом. Снижение активности венчурного капитала в области шифрования не является уникальным явлением, более широкий венчурный рынок также сталкивается с сопротивлением, вызванным ростом процентных ставок.
По сравнению с предыдущим медвежьим рынком, активность венчурного капитала в сфере шифрования по-прежнему остается высокой. Количество сделок и инвестиционный капитал по-прежнему примерно в два раза превышают уровень, наблюдаемый в период медвежьего рынка с 2017 по 2020 годы, что указывает на то, что предпринимательская экосистема продолжит демонстрировать чистый рост на протяжении более продолжительного времени.
Инвесторы продолжают сталкиваться с тяжелой финансовой средой. Повышение процентных ставок уменьшает желание инвесторов вкладываться в долгосрочные рискованные активы, такие как фонды венчурного капитала. Вдобавок к этому, медвежий рынок цен на шифрование активов и серьезные потери, понесенные многими компаниями, поддерживаемыми венчурным капиталом в 2022 году, будут продолжать создавать трудности для инвесторов в сборе новых средств в 2023 году.
Недостаток важного нового инвестиционного капитала продолжит оказывать давление на основателей. Стартапам, поддерживаемым венчурным капиталом, будет труднее привлекать финансирование в этом году, и в будущем им все еще предстоит столкнуться с суровой финансовой средой. Основателям необходимо сосредоточиться на доходах и устойчивых бизнес-моделях, а также быть готовыми принять более мелкое финансирование и отказаться от большей доли акций.
Предварительные сделки с семенами по-прежнему активны. Хотя они слегка снизились по сравнению с первым кварталом, количество сделок на стадии семян в основном осталось стабильным. Сделки на стадии семян и раунда A составляют почти 75% всех сделок, что указывает на то, что, несмотря на общую вялость активности, предприниматели все еще активны, а венчурные инвесторы продолжают проявлять интерес.
США продолжают доминировать в экосистеме стартапов в сфере шифрования. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские компании в сфере шифрования все еще привлекают подавляющее большинство венчурных инвестиций. Политики США должны разработать политику, способствующую росту и инновациям, чтобы сохранить свое лидерство.
Web3 продолжает лидировать по количеству сделок, в то время как компании, занимающиеся торговлей, по-прежнему получают наибольшие инвестиции. Эта тенденция продолжается несколько кварталов, традиционные биржи, торговые инструменты и другие компании привлекают наибольшее количество средств, но наибольшее количество сделок совершают новые компании в области Web3, DAO, метавселенной и игр.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
9
Поделиться
комментарий
0/400
ContractHunter
· 07-16 16:19
Медвежий рынок слишком долго, кто выдержит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Lonely_Validator
· 07-16 15:27
Медвежий рынок下真不好熬 显然的
Посмотреть ОригиналОтветить0
SneakyFlashloan
· 07-16 10:34
Медвежий рынок разыгрывайте людей как лохов...
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaEggplant
· 07-14 00:03
Смотреть спектакль — это хорошо, инвестиции рано или поздно достигнут дна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyMiner
· 07-13 18:15
Инвестиции такие ужасные, Бычий рынок, приходи скорее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MintMaster
· 07-13 18:15
Действительно плохо, даже не смею говорить, что дно медвежьего рынка достигнуто.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xOverleveraged
· 07-13 18:11
Медвежий рынок это неудачники, которые субсидируют богатых.
Второй квартал 2023 года продолжает оставаться вялым для шифрования венчурного капитала, при этом США ведут экосистему стартапов.
Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и Блокчейн за второй квартал 2023 года
Ключевые моменты
Рискованные инвестиции в шифрование все еще не достигли дна. Хотя во втором квартале количество сделок немного возросло, общий объем инвестиций в стартапы в области шифрования и Блокчейн продолжает снижаться по сравнению с предыдущим кварталом.
Оценка продолжает снижаться. Медиана прединвестиционной оценки сделок венчурного капитала в сфере шифрования во втором квартале 2023 года снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем с начала 2021 года, в то время как медиана объема сделок незначительно увеличилась по сравнению с предыдущим кварталом.
Компаниям в сфере Web3 принадлежит доминирующая доля по количеству сделок, а компании, занимающиеся торговлей, имеют наивысшую общую сумму привлеченных средств. Эта тенденция продолжается с прошлого квартала.
США сохраняет лидирующие позиции в области шифрования стартапов. Американские шифрования стартапы составляют более 43% от всех завершенных сделок и получают более 45% инвестиций от венчурных фондов.
Инвестиционная среда для венчурного капитала по-прежнему остается сложной. Во втором квартале 2023 года было создано всего 10 новых фондов венчурного капитала в области шифрования, собрав 720 миллионов долларов, что является самым низким уровнем с третьего квартала 2020 года.
Шифрование венчурных сделок количество и сумма инвестиций
Во втором квартале 2023 года объем инвестиций в шифрование и Блокчейн составил 2,32 миллиарда долларов США, что является новым минимумом в этом цикле и самым низким уровнем с конца 2020 года, продолжая тенденцию к снижению после пиковых 13 миллиардов долларов в начале 2022 года. За последние три квартала общий объем средств, привлеченных криптостартапами, ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Хотя капитальные инвестиции еще не достигли дна, во втором квартале торговая активность немного возросла, было завершено 456 сделок, что выше 439 сделок в первом квартале. Это в основном связано с ростом сделок серии А с 154 до 174.
С точки зрения капитальных инвестиций, на ранних этапах транзакции ( Pre-Seed, Seed и раунд A ) составляют большую часть инвестиций ( 73% ), в то время как поздние транзакции составляют 27%.
Рискованные инвестиции по годам основания компании
Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество сделок по венчурному капиталу во втором квартале 2023 года.
В отличие от первого квартала этого года, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшую сумму финансирования, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.
Штаб-квартиры компаний по шифрованию венчурного капитала
Американские компании доминируют как по количеству сделок, так и по объему привлеченных средств. Во втором квартале 2023 года американские компании получили 45% средств венчурного капитала в сфере шифрования, за ними следуют Великобритания ( 7.7% ), Сингапур ( 5.7% ) и Южная Корея ( 5.4% ).
С точки зрения количества завершенных сделок ситуация аналогична. Американские компании завершили 43% сделок по шифрованию венчурного капитала, затем идет Сингапур (7.5%), Великобритания (7.5%) и Южная Корея (3.1%).
Шифрование венчурных инвестиций: объем сделок и оценка
Во втором квартале 2023 года оценка всего рынка венчурного капитала продолжала снижаться, и шифрование не стало исключением. Медианная оценка до сделки по венчурным инвестициям в шифрование или Блокчейн снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с начала 2022 года. Медианная сумма сделок венчурного капитала в шифровании во втором квартале составила 3 миллиона долларов, а оценка до сделки — 17,93 миллиона долларов.
Снижение объема и оценки сделок по шифрованию венчурного капитала соответствует общей тенденции в венчурной индустрии.
! Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США
Крипто-венчурный капитал по категориям
Стартапы в области торговли, инвестиций и кредитования получили наибольшее количество венчурного капитала в размере 4.73 миллиарда долларов США в 2 квартале 2023 года, что составляет 20% от (. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной заняли второе место, получив 4.42 миллиарда долларов, что составляет 19%. В области Layer 2/интероперабельности произошло крупнейшее финансирование этого квартала — LayerZero привлекло 120 миллионов долларов в раунде B.
С точки зрения объемов сделок, компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной сохраняют лидерство, за ними следуют компании по сделкам, биржам, инвестициям и кредитованию. Эти тенденции остались неизменными по сравнению с прошлым кварталом. Стоит отметить, что компании, занимающиеся продуктами для обеспечения конфиденциальности и безопасности, показали наибольший рост объемов сделок по сравнению с предыдущим месяцем )275%(, за ними следуют компании в области инфраструктуры )114%(.
![Отчет о инвестициях за II квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимает доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(
![2023 год Второй квартал отчета о инвестициях и финансировании: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(
![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций сократилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(
![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(
Шифрование венчурного капитала
Количество новых фондов, выпущенных во втором квартале 2023 года, составило 110 штук и распределенные средства 17,2 миллиарда долларов, что является новым минимумом с третьего квартала 2020 года.
С учетом данных за первое полугодие, средний объем новых фондов составил 236 миллионов долларов, медиана — 50 миллионов долларов, что значительно ниже, чем в прошлом году.
![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(
![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(
![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Анализ и вывод
Шифрование венчурный капитал медвежий рынок по-прежнему продолжается. Хотя объем сделок остается высоким, общий объем капитала, выделяемого крипто-стартапам, продолжает снижаться по сравнению с предыдущим периодом. Снижение активности венчурного капитала в области шифрования не является уникальным явлением, более широкий венчурный рынок также сталкивается с сопротивлением, вызванным ростом процентных ставок.
По сравнению с предыдущим медвежьим рынком, активность венчурного капитала в сфере шифрования по-прежнему остается высокой. Количество сделок и инвестиционный капитал по-прежнему примерно в два раза превышают уровень, наблюдаемый в период медвежьего рынка с 2017 по 2020 годы, что указывает на то, что предпринимательская экосистема продолжит демонстрировать чистый рост на протяжении более продолжительного времени.
Инвесторы продолжают сталкиваться с тяжелой финансовой средой. Повышение процентных ставок уменьшает желание инвесторов вкладываться в долгосрочные рискованные активы, такие как фонды венчурного капитала. Вдобавок к этому, медвежий рынок цен на шифрование активов и серьезные потери, понесенные многими компаниями, поддерживаемыми венчурным капиталом в 2022 году, будут продолжать создавать трудности для инвесторов в сборе новых средств в 2023 году.
Недостаток важного нового инвестиционного капитала продолжит оказывать давление на основателей. Стартапам, поддерживаемым венчурным капиталом, будет труднее привлекать финансирование в этом году, и в будущем им все еще предстоит столкнуться с суровой финансовой средой. Основателям необходимо сосредоточиться на доходах и устойчивых бизнес-моделях, а также быть готовыми принять более мелкое финансирование и отказаться от большей доли акций.
Предварительные сделки с семенами по-прежнему активны. Хотя они слегка снизились по сравнению с первым кварталом, количество сделок на стадии семян в основном осталось стабильным. Сделки на стадии семян и раунда A составляют почти 75% всех сделок, что указывает на то, что, несмотря на общую вялость активности, предприниматели все еще активны, а венчурные инвесторы продолжают проявлять интерес.
США продолжают доминировать в экосистеме стартапов в сфере шифрования. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские компании в сфере шифрования все еще привлекают подавляющее большинство венчурных инвестиций. Политики США должны разработать политику, способствующую росту и инновациям, чтобы сохранить свое лидерство.
Web3 продолжает лидировать по количеству сделок, в то время как компании, занимающиеся торговлей, по-прежнему получают наибольшие инвестиции. Эта тенденция продолжается несколько кварталов, традиционные биржи, торговые инструменты и другие компании привлекают наибольшее количество средств, но наибольшее количество сделок совершают новые компании в области Web3, DAO, метавселенной и игр.