Процентная ставка политика и Биткойн динамика: десятилетний обзор и перспективы на будущее
За последние десять лет важные поворотные моменты в цене Биткойна были тесно связаны с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы. Анализ исторических данных показывает, что вершины бычьего рынка Биткойна обычно совпадают с наиболее сильными ожиданиями повышения процентных ставок, в то время как низины медвежьего рынка часто сопровождаются ожиданиями снижения процентных ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Перезапуск повышения процентной ставки - может привести к повторному падению
Снижение процентной ставки во второй половине года - может вызвать колебания перед достижением пика
Понижение процентной ставки в середине года - может ускорить процесс бычьего рынка
Эти разные пути в значительной степени определят будущее движения Биткойна.
Обзор политики процентной ставки Федеральной резервной системы за десять лет
В период с 2015 по 2025 год Федеральная резерва США прошла через полный цикл повышения, снижения, повторного повышения и приостановки процентных ставок. Анализируя этот исторический период, мы можем обнаружить значительную связь между точками поворота цены Биткойна и политическими узловыми моментами Федеральной резервной системы, особенно заметно явление предварительной реакции рынка на ожидания.
Основные выводы следующие:
Биткойн обычно достигает максимума в бычьем рынке до начала или ускорения реальных повышения процентной ставки, что отражает заранее проведенную торговлю на ожиданиях ужесточения.
Биткойн обычно достигает дна медвежьего рынка в конце периода повышения процентных ставок, во время паузы в повышении ставок или перед началом цикла снижения ставок, что показывает, что рынок ищет дно в моменты наибольшего пессимизма или ожидания смягчения.
Масштабные политики "разбавления" такие как количественное смягчение (QE) или быстрое снижение процентной ставки являются важными катализаторами для бычьего рынка.
Текущий рынок находится на платформенном этапе "приостановки повышения ставок" и "краткосрочного снижения ставок", инвесторы ожидают следующего четкого сигнала направления - будет ли снова снижение ставок и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Прогноз пути процентной ставки в будущем
Согласно последним мнениям нескольких ведущих исследовательских организаций, мы можем подвести итог трем возможным сценариям будущего:
1. Худший сценарий: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения предупреждают, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключено обсуждение повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика, геополитические факторы и другие могут способствовать росту инфляции, заставляя Федеральную резервную систему сохранить жесткую позицию. В этом случае высокая процентная ставка может сохраняться на протяжении всего года, а рыночная ликвидность будет продолжать находиться под давлением.
2. Базовый сценарий: вторая половина года начнет снижение процентных ставок, в течение года произойдет снижение ставок 2 раза.
Большинство учреждений ожидает, что ФРС будет терпеливой до июня, а затем во второй половине года проведет два снижения ставок, снизив процентную ставку до диапазона 3,75%-4,00%. Эта точка зрения предполагает, что, несмотря на некоторую устойчивость инфляции, общая тенденция все же идет на спад, а экономика и рынок труда постепенно будут охлаждаться.
3. Лучший случай: запуск снижения процентной ставки в середине года, снижение в течение года 3 раза или более
Некоторые оптимистичные прогнозы предполагают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика станет явно слабой, ФРС может начать более агрессивную политику снижения процентных ставок с середины года. Рынок начинает делать ставки на три или более снижения ставок в течение года.
Прогнозирование цен на Биткойн в различных ситуациях
На основе трех вышеупомянутых путей Процентная ставка мы можем сделать вывод о будущем движении цены Биткойн:
1. Динамика Биткойна в худшем случае
Если рынок подтвердит наличие риска повышения процентной ставки, Биткойн, вероятно, столкнется с давлением со стороны продаж во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной текущего цикла. Рыночные настроения изменятся на пессимистичные, возможна глубокая коррекция, и не исключено повторное тестирование дна. В этом случае 2025 год, скорее всего, будет находиться в стадии снижения или бокового движения на дне.
2. Динамика Биткойна в базовом сценарии
В ожидании четких сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах, Биткойн может сохранять высокие колебания в широком диапазоне. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение ставки, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пик цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что совпадает с частью прогнозов модели сокращения. Следует отметить, что когда новости о снижении процентной ставки будут реализованы, рынок может уже полностью учесть это, и даже произойдет коррекция "продажа фактов".
3. Лучший сценарий для Биткойн
Если неожиданные экономические проблемы заставят Федеральную резервную систему США снизить процентные ставки раньше времени, это значительно повысит рисковую склонность на рынке. Биткойн, вероятно, быстро выйдет из бокового движения и начнет мощное восприятие, что приведет весь крипторынок в фазу эйфории. Пик цикла может наступить раньше, чем в третьем квартале или в начале четвертого квартала 2025 года. Более раннее смягчение ликвидности может способствовать росту цен до более высоких уровней, но продолжительность всего цикла соответственно сократится.
Заключение
Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке по-прежнему является важной опорой для ценообразования на глобальных активах, особенно для таких высоковолатильных активов, как Биткойн. Несмотря на колебания рыночных настроений, согласно прогнозам ведущих учреждений, в настоящее время мы находимся на ключевом узле ожиданий. Инвесторы, корректируя свои позиции, также должны сохранять чувствительность к изменениям на рынке, чтобы быть готовыми к возможным возможностям.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeNightmare
· 07-17 10:06
То есть, что он, Пауэлл, говорит, то и есть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 07-17 02:58
Я давно говорил, что биткойн — это марионетка ФРС.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerProfit
· 07-15 02:45
Процентная ставка политика новичок один Джером бог не делай ерунду
Посмотреть ОригиналОтветить0
Anon4461
· 07-15 02:44
Ах, снова ищут дно. Кто закрывает все позиции?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeWhisperer
· 07-15 02:39
Политические пути — это все чепуха, Кит — это настоящий босс.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ExpectationFarmer
· 07-15 02:23
Снижение процентной ставки в середине года - это главное, остальные анализы - чепуха.
Политика Федеральной резервной системы (ФРС) имеет глубокое влияние на Биткойн: обзор за десять лет и анализ трех основных путей в будущем.
Процентная ставка политика и Биткойн динамика: десятилетний обзор и перспективы на будущее
За последние десять лет важные поворотные моменты в цене Биткойна были тесно связаны с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы. Анализ исторических данных показывает, что вершины бычьего рынка Биткойна обычно совпадают с наиболее сильными ожиданиями повышения процентных ставок, в то время как низины медвежьего рынка часто сопровождаются ожиданиями снижения процентных ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Эти разные пути в значительной степени определят будущее движения Биткойна.
Обзор политики процентной ставки Федеральной резервной системы за десять лет
В период с 2015 по 2025 год Федеральная резерва США прошла через полный цикл повышения, снижения, повторного повышения и приостановки процентных ставок. Анализируя этот исторический период, мы можем обнаружить значительную связь между точками поворота цены Биткойна и политическими узловыми моментами Федеральной резервной системы, особенно заметно явление предварительной реакции рынка на ожидания.
Основные выводы следующие:
Биткойн обычно достигает максимума в бычьем рынке до начала или ускорения реальных повышения процентной ставки, что отражает заранее проведенную торговлю на ожиданиях ужесточения.
Биткойн обычно достигает дна медвежьего рынка в конце периода повышения процентных ставок, во время паузы в повышении ставок или перед началом цикла снижения ставок, что показывает, что рынок ищет дно в моменты наибольшего пессимизма или ожидания смягчения.
Масштабные политики "разбавления" такие как количественное смягчение (QE) или быстрое снижение процентной ставки являются важными катализаторами для бычьего рынка.
Текущий рынок находится на платформенном этапе "приостановки повышения ставок" и "краткосрочного снижения ставок", инвесторы ожидают следующего четкого сигнала направления - будет ли снова снижение ставок и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Прогноз пути процентной ставки в будущем
Согласно последним мнениям нескольких ведущих исследовательских организаций, мы можем подвести итог трем возможным сценариям будущего:
1. Худший сценарий: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения предупреждают, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключено обсуждение повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика, геополитические факторы и другие могут способствовать росту инфляции, заставляя Федеральную резервную систему сохранить жесткую позицию. В этом случае высокая процентная ставка может сохраняться на протяжении всего года, а рыночная ликвидность будет продолжать находиться под давлением.
2. Базовый сценарий: вторая половина года начнет снижение процентных ставок, в течение года произойдет снижение ставок 2 раза.
Большинство учреждений ожидает, что ФРС будет терпеливой до июня, а затем во второй половине года проведет два снижения ставок, снизив процентную ставку до диапазона 3,75%-4,00%. Эта точка зрения предполагает, что, несмотря на некоторую устойчивость инфляции, общая тенденция все же идет на спад, а экономика и рынок труда постепенно будут охлаждаться.
3. Лучший случай: запуск снижения процентной ставки в середине года, снижение в течение года 3 раза или более
Некоторые оптимистичные прогнозы предполагают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика станет явно слабой, ФРС может начать более агрессивную политику снижения процентных ставок с середины года. Рынок начинает делать ставки на три или более снижения ставок в течение года.
Прогнозирование цен на Биткойн в различных ситуациях
На основе трех вышеупомянутых путей Процентная ставка мы можем сделать вывод о будущем движении цены Биткойн:
1. Динамика Биткойна в худшем случае
Если рынок подтвердит наличие риска повышения процентной ставки, Биткойн, вероятно, столкнется с давлением со стороны продаж во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной текущего цикла. Рыночные настроения изменятся на пессимистичные, возможна глубокая коррекция, и не исключено повторное тестирование дна. В этом случае 2025 год, скорее всего, будет находиться в стадии снижения или бокового движения на дне.
2. Динамика Биткойна в базовом сценарии
В ожидании четких сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах, Биткойн может сохранять высокие колебания в широком диапазоне. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение ставки, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пик цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что совпадает с частью прогнозов модели сокращения. Следует отметить, что когда новости о снижении процентной ставки будут реализованы, рынок может уже полностью учесть это, и даже произойдет коррекция "продажа фактов".
3. Лучший сценарий для Биткойн
Если неожиданные экономические проблемы заставят Федеральную резервную систему США снизить процентные ставки раньше времени, это значительно повысит рисковую склонность на рынке. Биткойн, вероятно, быстро выйдет из бокового движения и начнет мощное восприятие, что приведет весь крипторынок в фазу эйфории. Пик цикла может наступить раньше, чем в третьем квартале или в начале четвертого квартала 2025 года. Более раннее смягчение ликвидности может способствовать росту цен до более высоких уровней, но продолжительность всего цикла соответственно сократится.
Заключение
Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке по-прежнему является важной опорой для ценообразования на глобальных активах, особенно для таких высоковолатильных активов, как Биткойн. Несмотря на колебания рыночных настроений, согласно прогнозам ведущих учреждений, в настоящее время мы находимся на ключевом узле ожиданий. Инвесторы, корректируя свои позиции, также должны сохранять чувствительность к изменениям на рынке, чтобы быть готовыми к возможным возможностям.