Биткойн в огне войны: углубленный анализ движения цены за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая ситуация нестабильна, и произошло множество значительных конфликтов. В эти бурные времена Движение цены Биткойна демонстрирует уникальную реакцию. В данной статье будет подробно рассмотрено влияние основных военных событий на рынок Биткойна в период с 2020 по 2025 год, а также траектория восстановления криптовалютного рынка после устранения конфликтов.
Русско-украинский конфликт: водораздел на рынке криптовалют
Рынок колебался в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разразился. Рынок в целом ожидает, что российские средства могут перейти в Биткойн и другие токены, что привело к резкому росту цены Биткойна на 20% в краткосрочной перспективе, в какой-то момент он преодолел 45000 долларов. В то же время появились слухи о том, что российские олигархи пытаются перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтверждает особую ценность токена в кризисной ситуации.
Однако, в долгосрочной перспективе цепная реакция, вызванная войной, оказала серьезное влияние на крипторынок. Цены на газ в Европе достигли исторического максимума, а Федеральная резервная система была вынуждена начать самый агрессивный цикл повышения процентных ставок за сорок лет, что в совокупности привело к падению Биткойна на 65% в 2022 году. Хотя это падение нельзя полностью объяснить войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистичные настроения на рынке.
Интересно, что с продолжением конфликта Биткойн получил новое narrativное поддержание. Правительство Украины собрало миллионы долларов пожертвований через криптовалюту, что подчеркивает уникальные преимущества цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте как инструменту обхода санкций, что进一步 усиливает позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что в отличие от долгосричного медвежьего рынка Биткойна после вторжения России в Крым в 2014 году, в 2022 году Биткойн стал более зрелым классом активов, более привлекательным для институциональных инвесторов.
Израильско-палестинский конфликт: испытание устойчивости рынка
Краткосрочный удар и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября цена Биткойна упала ниже 27000 долларов, что стало новым минимумом с сентября. Аналитики в целом связывают это с негативным влиянием ситуации на Ближнем Востоке на настроение инвесторов. Однако стоит отметить, что с начала конфликта цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Во время конфликта объем переводов USDT увеличился на 440% по сравнению с предыдущей неделей, что указывает на то, что стейблкоины становятся новой инфраструктурой. Это явление подчеркивает потенциал криптовалют как инструмента переноса стоимости в бурные времена.
Иран-Израильский конфликт: буферная роль институциональных инвесторов
В апреле 2024 года напряженность между Ираном и Израилем усилилась. В день ракетного удара движение цены Биткойна составило всего ±3%, что меньше трети от показателя во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Эта относительно стабильная динамика может быть связана с увеличением участия институциональных инвесторов. Данные показывают, что в этот день в определенный ETF продукт было чистое поступление в размере 420 миллионов долларов, что создало буфер для колебаний. Дневной объем торгов спотовым ETF составил 55%, что указывает на то, что военная напряженность была размыта потоком заказов от институциональных инвесторов.
В июне 2025 года Израиль нанёс авиаудар по Ирану, что вызвало новый виток геополитического кризиса. Тем не менее, на рынке Биткойна не наблюдалось панических распродаж. В течение 24 часов после авиаудара цена Биткойна снизилась всего на 4,5%, до 104343 долларов, в то время как Ethereum упал на 8,2%, до 2552 долларов. Эта относительно умеренная падение свидетельствует о стойкости рынка криптовалют перед лицом значительных событий.
Тем не менее, индекс геополитического риска (GPR) показывает тенденцию к росту, в настоящее время составляет около 158. Исторически GPR достигал пиковых значений во время двух мировых войн, в начале Корейской войны, во время Кубинского ракетного кризиса и после событий 11 сентября. Чем выше индекс, тем ниже, как правило, инвестиции, цены на акции и уровень занятости, а также выше риск глобального экономического спада.
Время прекращения огня: окно наблюдения за капитальной логикой
Подписание соглашения о прекращении огня часто предоставляет нам отличную возможность наблюдать за капиталистической логикой. Вот несколько типичных случаев:
В ноябре 2020 года, в течение 30 дней после окончания Нагорно-Карабахской войны, цена Биткойна почти удвоилась. Это было обусловлено тем, что война не изменила глобальную мягкую денежно-кредитную политику, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжала поддерживать рисковые активы.
В марте 2022 года, во время переговоров между Россией и Украиной, краткосрочная надежда на перемирие была разрушена ожиданиями повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов, после чего Биткойн сразу упал на 12%.
В ноябре 2023 года, в день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной, на рынке криптодеривативов произошло ликвидирование на сумму 210 миллионов долларов. Премия на курс Биткойн к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта снизилась с 8,2% до 2,1%, что отражает постепенное снижение спроса в зоне конфликта.
15 января 2025 года Израиль и ХАМАС достигли соглашения о прекращении огня. Затем цена Биткойна стремительно выросла, вновь превысив 100000 долларов, но затем откатилась. Это событие побудило инвесторов переоценить защитные свойства Биткойна, и вывод заключается в том, что Биткойн и Эфир пока не могут считаться такими же безопасными активами-убежищами, как золото.
Перестройка ценности войны цифровых активов
Хотя статус криптовалют на основных финансовых рынках становится все более прочным, их ценность применения в особых ситуациях по-прежнему значительна:
Полученные правительством Украины криптопожертвования в размере 127 миллионов долларов составляют 6,5% от его ранней международной помощи.
Регион Газа поддерживает сеть связи с помощью Биткойн-майнеров.
Иранские нефтяные компании используют миксеры, чтобы избежать санкций.
Эти прикордонные области фактического применения формируют другую экосистему, которая параллельна Уолл-Стриту. Когда основной рынок обращает внимание на потоки фондов ETF, спрос на криптовалюту в зонах боевых действий становится новым индикатором для наблюдения за цифровыми активами.
В настоящее время в криптовалютном рынке сформировался относительно зрелый механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и показателям открытых контрактов на рынке производных криптовалют. Данные показывают, что менее 5% средств, направленных в безопасные активы в условиях геополитических конфликтов, в конечном итоге попадает в крипто-сферу, и этот показатель может еще больше снизиться в эпоху ETF.
Тем не менее, настоящий поворотный момент на рынке зависит от денежно-кредитной политики. Когда Федеральная резервная система начнет цикл снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения может стать катализатором притока капитала. 18 июня 2025 года фьючерсы на процентные ставки в США показывают вероятность снижения ставок в сентябре на уровне 71%, что немного выше, чем ранее. Однако, если война приведет к разрыву цепочек поставок энергии, даже если боевые действия утихнут, тень стагфляции все еще может подавлять рынок криптовалют. Поэтому пристальное внимание к процентной политике Федеральной резервной системы остается первоочередной задачей для инвесторов.
Модель восстановления крипторынка после войны
Судя по завершившимся конфликтам, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойна продвижение мирного процесса часто снижает геополитические риски и увеличивает склонность инвесторов к риску. Это восстановление склонности к риску обычно благоприятно сказывается на ценовом поведении таких рискованных активов, как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своих инвестиционных портфелях. Напротив, если он покажет плохие результаты, это может привести к давлению со стороны оттока капитала. Судя по недавним показателям, относительная стабильность Биткойна в условиях геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторной структуры, такие криптовалюты, как Биткойн, могут сыграть более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал формироваться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы, такие как Биткойн, вновь определяют наше понимание денег, хранения ценностей и финансовой системы. Несмотря на то, что путь вперед полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GovernancePretender
· 07-18 03:04
Будут играть для лохов хорошее время啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 07-17 15:07
Начало войны - это возможность идти в лонг. Вперед!
Биткойн в огне войны: анализ влияния пятилетнего геополитического конфликта на крипторынок
Биткойн в огне войны: углубленный анализ движения цены за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая ситуация нестабильна, и произошло множество значительных конфликтов. В эти бурные времена Движение цены Биткойна демонстрирует уникальную реакцию. В данной статье будет подробно рассмотрено влияние основных военных событий на рынок Биткойна в период с 2020 по 2025 год, а также траектория восстановления криптовалютного рынка после устранения конфликтов.
Русско-украинский конфликт: водораздел на рынке криптовалют
Рынок колебался в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разразился. Рынок в целом ожидает, что российские средства могут перейти в Биткойн и другие токены, что привело к резкому росту цены Биткойна на 20% в краткосрочной перспективе, в какой-то момент он преодолел 45000 долларов. В то же время появились слухи о том, что российские олигархи пытаются перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтверждает особую ценность токена в кризисной ситуации.
Однако, в долгосрочной перспективе цепная реакция, вызванная войной, оказала серьезное влияние на крипторынок. Цены на газ в Европе достигли исторического максимума, а Федеральная резервная система была вынуждена начать самый агрессивный цикл повышения процентных ставок за сорок лет, что в совокупности привело к падению Биткойна на 65% в 2022 году. Хотя это падение нельзя полностью объяснить войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистичные настроения на рынке.
Интересно, что с продолжением конфликта Биткойн получил новое narrativное поддержание. Правительство Украины собрало миллионы долларов пожертвований через криптовалюту, что подчеркивает уникальные преимущества цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте как инструменту обхода санкций, что进一步 усиливает позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что в отличие от долгосричного медвежьего рынка Биткойна после вторжения России в Крым в 2014 году, в 2022 году Биткойн стал более зрелым классом активов, более привлекательным для институциональных инвесторов.
Израильско-палестинский конфликт: испытание устойчивости рынка
Краткосрочный удар и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября цена Биткойна упала ниже 27000 долларов, что стало новым минимумом с сентября. Аналитики в целом связывают это с негативным влиянием ситуации на Ближнем Востоке на настроение инвесторов. Однако стоит отметить, что с начала конфликта цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Во время конфликта объем переводов USDT увеличился на 440% по сравнению с предыдущей неделей, что указывает на то, что стейблкоины становятся новой инфраструктурой. Это явление подчеркивает потенциал криптовалют как инструмента переноса стоимости в бурные времена.
Иран-Израильский конфликт: буферная роль институциональных инвесторов
В апреле 2024 года напряженность между Ираном и Израилем усилилась. В день ракетного удара движение цены Биткойна составило всего ±3%, что меньше трети от показателя во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Эта относительно стабильная динамика может быть связана с увеличением участия институциональных инвесторов. Данные показывают, что в этот день в определенный ETF продукт было чистое поступление в размере 420 миллионов долларов, что создало буфер для колебаний. Дневной объем торгов спотовым ETF составил 55%, что указывает на то, что военная напряженность была размыта потоком заказов от институциональных инвесторов.
В июне 2025 года Израиль нанёс авиаудар по Ирану, что вызвало новый виток геополитического кризиса. Тем не менее, на рынке Биткойна не наблюдалось панических распродаж. В течение 24 часов после авиаудара цена Биткойна снизилась всего на 4,5%, до 104343 долларов, в то время как Ethereum упал на 8,2%, до 2552 долларов. Эта относительно умеренная падение свидетельствует о стойкости рынка криптовалют перед лицом значительных событий.
Тем не менее, индекс геополитического риска (GPR) показывает тенденцию к росту, в настоящее время составляет около 158. Исторически GPR достигал пиковых значений во время двух мировых войн, в начале Корейской войны, во время Кубинского ракетного кризиса и после событий 11 сентября. Чем выше индекс, тем ниже, как правило, инвестиции, цены на акции и уровень занятости, а также выше риск глобального экономического спада.
Время прекращения огня: окно наблюдения за капитальной логикой
Подписание соглашения о прекращении огня часто предоставляет нам отличную возможность наблюдать за капиталистической логикой. Вот несколько типичных случаев:
В ноябре 2020 года, в течение 30 дней после окончания Нагорно-Карабахской войны, цена Биткойна почти удвоилась. Это было обусловлено тем, что война не изменила глобальную мягкую денежно-кредитную политику, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжала поддерживать рисковые активы.
В марте 2022 года, во время переговоров между Россией и Украиной, краткосрочная надежда на перемирие была разрушена ожиданиями повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов, после чего Биткойн сразу упал на 12%.
В ноябре 2023 года, в день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной, на рынке криптодеривативов произошло ликвидирование на сумму 210 миллионов долларов. Премия на курс Биткойн к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта снизилась с 8,2% до 2,1%, что отражает постепенное снижение спроса в зоне конфликта.
15 января 2025 года Израиль и ХАМАС достигли соглашения о прекращении огня. Затем цена Биткойна стремительно выросла, вновь превысив 100000 долларов, но затем откатилась. Это событие побудило инвесторов переоценить защитные свойства Биткойна, и вывод заключается в том, что Биткойн и Эфир пока не могут считаться такими же безопасными активами-убежищами, как золото.
Перестройка ценности войны цифровых активов
Хотя статус криптовалют на основных финансовых рынках становится все более прочным, их ценность применения в особых ситуациях по-прежнему значительна:
Эти прикордонные области фактического применения формируют другую экосистему, которая параллельна Уолл-Стриту. Когда основной рынок обращает внимание на потоки фондов ETF, спрос на криптовалюту в зонах боевых действий становится новым индикатором для наблюдения за цифровыми активами.
В настоящее время в криптовалютном рынке сформировался относительно зрелый механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и показателям открытых контрактов на рынке производных криптовалют. Данные показывают, что менее 5% средств, направленных в безопасные активы в условиях геополитических конфликтов, в конечном итоге попадает в крипто-сферу, и этот показатель может еще больше снизиться в эпоху ETF.
Тем не менее, настоящий поворотный момент на рынке зависит от денежно-кредитной политики. Когда Федеральная резервная система начнет цикл снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения может стать катализатором притока капитала. 18 июня 2025 года фьючерсы на процентные ставки в США показывают вероятность снижения ставок в сентябре на уровне 71%, что немного выше, чем ранее. Однако, если война приведет к разрыву цепочек поставок энергии, даже если боевые действия утихнут, тень стагфляции все еще может подавлять рынок криптовалют. Поэтому пристальное внимание к процентной политике Федеральной резервной системы остается первоочередной задачей для инвесторов.
Модель восстановления крипторынка после войны
Судя по завершившимся конфликтам, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойна продвижение мирного процесса часто снижает геополитические риски и увеличивает склонность инвесторов к риску. Это восстановление склонности к риску обычно благоприятно сказывается на ценовом поведении таких рискованных активов, как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своих инвестиционных портфелях. Напротив, если он покажет плохие результаты, это может привести к давлению со стороны оттока капитала. Судя по недавним показателям, относительная стабильность Биткойна в условиях геополитических кризисов может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторной структуры, такие криптовалюты, как Биткойн, могут сыграть более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал формироваться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы, такие как Биткойн, вновь определяют наше понимание денег, хранения ценностей и финансовой системы. Несмотря на то, что путь вперед полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.