Solana становится высокоскоростным торговым терминалом в мире шифрования

Solana постепенно становится высокоскоростной торговой платформой в мире шифрования, специально разработанной для высокочастотной торговли, совместимости на цепочке и масштабной обработки доходов. Три ключевых данных подтверждают это:

1. Сервисная платформа запуска: новые платформы превосходят старые, 60% проектов достигают успеха и попадают в ликвидный пул, ежедневный доход превышает миллион долларов. Лояльность создателей снижается, уровень удержания и общая сумма торгов становятся новым конкурентным преимуществом.

2. Токенизированные акции становятся основным залогом: предоставление круглосуточной ликвидности, модульного маржинального обеспечения и разблокировки капитала для частных рынков. Истинный рыночный потенциал заключается в обращении повторно размещенных акций.

3. Диверсификация структуры доходов Solana: во втором квартале доход составил 570 миллионов долларов, что составляет 46% от всех публичных блокчейнов. Основные источники дохода включают децентрализованные приложения, услуги роботов, платформы для запуска и производственные инструменты.

Практическое испытание платформы запуска

Выдающиеся результаты новой платформы проявляются не только в цифрах:

• Обратный поворот доли рынка: 5 июля новое токеновыпуск на новой платформе составил 66% от общего объема рынка, в то время как старая платформа занимает лишь 26%.
• Качество средств важнее размера привлечения: новая платформа имеет около 60% успешных проектов, в то время как у старых платформ только 31%.
• Способность к монетизации: ежедневный доход новой платформы вырос с почти нуля до более 1 миллиона долларов, в то время как доходы старой платформы снизились до 500 тысяч долларов.

анализировать мысли

Сохранение объема высокоценных сделок является настоящим конкурентным барьером. Уровень успешности проекта по сути является показателем коэффициента удержания чистого дохода платформы запуска; кто первым сможет институционализировать это, тот и завоюет рынок интеграции API на уровне предприятий.

Старые платформы по-прежнему занимают большую часть ментального пространства создателей (совокупный доход около 700 миллионов долларов), но новые платформы уже доказали, что затраты на переключение пользователей крайне низки. Следующий раунд утечки пользователей может быть запланирован, например, если топовые инфлюенсеры предложат услуги гарантии "24-часового размещения на бирже".

Оценка масштаба проекта: даже при стабильном доходе в 1 миллион долларов в день годовой доход может достичь 100 миллионов долларов. Благодаря инфраструктуре Solana с маржой прибыли около 80%, этот протокол, который существует всего один год, уже демонстрирует экономическую модель уровня SaaS. Даже исключая колебания, по расчетам с учетом 10-15-кратного будущего объема продаж, его оценка в 1-2 миллиарда долларов по-прежнему разумна.

Из-за того, что стоимость преобразования стремится к нулю, у пользователей на самом деле складывается мышление аренды, а не владения. Парадигма стимулов меняется на:

• Нестабильная лояльность создателей может привести к массовой миграции пользователей из-за аirdrop-акций и пакетов продвижения популярных блогеров.
• Защитные барьеры эквивалентны сетевой ликвидности, а не пользовательскому интерфейсу. Ожидается, что устоявшие платформы повысят удержание пользователей за счет оригинальных децентрализованных бирж и механизмов стимулирования поставщиков ликвидности.

Конкурентная стратегия новых участников: активно инвестировать в меры стимулирования, продвигать рейтинги, основанные на токенах и ежедневном объеме торговли, и достичь прибыльности до переустановки модели затрат на привлечение клиентов.

Токенизированные акции: катализатор ликвидности традиционных финансов

Токенизированные акции — это не просто традиционные акции на блокчейне, они:

• Сократить задержку традиционных финансовых расчетов до минутного уровня
• Открыть новый класс залоговых активов
• Обеспечение новых каналов финансирования для крупных частных учреждений

Финальная победившая блокчейн-экосистема должна удовлетворять трем основным критериям: регулируемая механика выпуска токенов, надежная система оракулов и высоколиквидный рынок бессрочных контрактов. Победитель станет поставщиком инфраструктуры в области токенизированного капитала, полностью захватывая рост ценности.

Solana как "двигатель доходов" шифрования экосистемы

Доходы Solana во втором квартале составили 570 миллионов долларов, что составляет 46% доли рынка. Доходы других основных публичных цепей следующие:

• Эфириум: 213 миллионов долларов
• Tron: 165 миллионов долларов США
• Binance Smart Chain: 150 миллионов долларов
• Другие: не более 75 миллионов долларов

Это отражает два факта:

1. Основные сценарии применения шифрования все еще являются торговыми услугами.
2. Платформа в основном ориентирована на профессиональных пользователей: профессиональные пользователи определяют прибыль и убытки; ведущие биржи в будущем будут привлекать массовое участие.

Причины, по которым профессиональные пользователи ведут рынок шифрования

Solana оптимизирует всю жизненную ценность для профессиональных пользователей, в то время как централизованные биржи должны нести затраты на аутентификацию пользователей, фиатные каналы и поддержку новых пользователей.

• Задержка арбитража: время сделки 400 миллисекунд и очень низкие сборы позволяют роботу обновлять заказы десятки раз в секунду; каждое небольшое преимущество напрямую преобразуется в доход протокола.
• Комбинируемое плечо: от выпуска токенов до ликвидных пулов и залога бессрочных контрактов, весь процесс занимает всего несколько минут. Скорость оборота средств значительно превышает другие публичные цепочки.
• Сетевой механизм стимулов высоко соответствует потребностям профессиональных пользователей: профессиональные пользователи готовы платить более высокие сборы, уровень оттока ниже, и они могут обеспечить платформе базу ликвидности, продолжая привлекать новых профессиональных пользователей.

Итоги

Solana стремится максимизировать ценность полного жизненного цикла профессиональных пользователей, в то время как централизованные биржи несут затраты на аутентификацию пользователей, поддержание фиатных каналов и поддержку новичков. В области шифрования наиболее быстрорастущие компании рассматривают блокчейн как скоростной канал для денежного рынка.