Анализ влияния глобальных макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В данной статье будет подробно рассмотрено, как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) влияют на ценовое поведение Биткойна в бычий рынок. Мы проанализируем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени, используя статистические и эконометрические методы для выявления тенденций и корреляций, с целью предоставления ценных инсайтов для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность является важным показателем доступности наличных и легко торгуемых активов, что имеет решающее значение для здоровья экономики. Увеличение ликвидности часто приводит к росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя торговле. Периоды высокой ликвидности обычно сопровождаются увеличением объема торгов и цен. Понимание этих тенденций помогает инвесторам улавливать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации доходности.
Ликвидность можно измерять по нескольким показателям, включая:
Денежный рынок фондов: состоит из высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг, отражающих доступную ликвидность финансовой системы.
Банковские резервы: Резервы, которые банки хранят в центральном банке, более высокие резервы означают, что банковская система имеет больше ликвидности, доступной для кредитования и инвестирования.
Коэффициент ликвидности: измеряет, достаточно ли у финансовых учреждений высококачественных ликвидных активов для покрытия общего чистого денежного оттока в течение 30 дней.
Оборот: Оборот акций и облигаций указывает на ликвидность рынка, высокий оборот означает, что активы могут быстро купляться и продаваться без значительных колебаний цен.
В данной статье основное внимание уделяется использованию денежной массы M2 для оценки общей ликвидности. M2 включает в себя наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие аналогичные денежные активы, отражая объем средств, доступных для расходов и инвестиций в экономике.
Исторические данные показывают, что пики роста глобального M2 часто совпадают с бычьими рынками Биткойна. Волатильность Биткойна обычно соответствует изменениям импульса M2. Во время бычьего рынка мониторинг M2 становится особенно важным, так как увеличенная ликвидность часто поднимает цены на активы.
Обзор исторического бычьего рынка Биткойна
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет значительные возможности для инвесторов. Ниже приведены несколько важных бычьих рынков в истории криптовалют:
2011-2013 годы: во время европейского финансового кризиса и банковского кризиса на Кипре центральные банки увеличили ликвидность для стабилизации экономики. Цена Биткойна выросла с 2.93 долларов до 329 долларов, что отражает рост спроса на нетрадиционные финансовые активы.
2015-2017 годы: низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжаются. Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов, интерес со стороны основных средств массовой информации и институтов дополнительно стимулировал спрос.
2020-2021 годы: Пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентную денежно-кредитную политику, что значительно увеличило предложение денег M2. Цена Биткойна выросла с 10,000 долларов до 64,000 долларов, инвесторы искали альтернативы фиатным деньгам.
2024 год: Несмотря на общее снижение ликвидности, Биткойн всё равно вырос с 25,000 долларов до 85,000 долларов, установив исторический рекорд. Это свидетельствует о том, что рынок Биткойн достиг беспрецедентной зрелости.
Стоит отметить, что производительность альткойнов отличается от Биткойна. Анализ показывает, что альткойн/BTC, отслеживающий глобальные чистые потоки ликвидности, возможно, нуждается в общем увеличении ликвидности для того, чтобы альткойны вошли в стадию роста.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн задуман как децентрализованный актив, исследования показывают, что его чувствительность к решениям центрального банка изменялась со временем:
До 2013 года монетарная политика Федеральной резервной системы значительно снижала цену Биткойна.
После 2013 года эти потрясения начали двигать цену Биткойна вверх, что указывает на изменение мнения рынка о Биткойне.
Удар Европейского центрального банка по инфляции постоянно снижает цену Биткойна, что указывает на то, что Биткойн ведет себя как цифровое золото перед решениями Европейского центрального банка.
С 2020 года волатильность Биткойна по отношению к объявлениям FOMC значительно возросла и практически сразу отреагировала на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы. Это свидетельствует о более тесной и прямой зависимости Биткойна от решений денежно-кредитной политики, его оценка реагирует аналогично другим рискованным активам, но в большей степени.
Недавнее сообщение CPI также показало, что чувствительность оценки Биткойна к новостям об инфляции увеличилась в условиях высокой инфляции. Например, после неожиданного результата публикации инфляции в США в мае, составившего 0.0%( по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна выросла вместе с другими активами, но затем была скорректирована комментариями FOMC, пытающимся подавить ожидания ликвидности.
Заключение
Биткойн как потенциальный инструмент хеджирования против инфляции привлек широкое внимание, но результаты эмпирических исследований неоднозначны. Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и более широких экономических условий.
Динамика цен на Биткойн тесно связана с глобальным состоянием ликвидности, подвержена влиянию политики центральных банков, поведения инвесторов и тенденций институциональных инвестиций. Исследования показывают, что начальный спрос на Биткойн в большей степени обусловлен его использованием в качестве безграничных, децентрализованных цифровых наличных, а не инструмента хеджирования инфляции.
Однако чувствительная реакция Биткойна на ужесточение Федеральной резервной системы после 2020 года подчеркнула спекулятивные мотивы, а также увеличение более широкой базы инвесторов и общую приемлемость. Эта эволюция отражает зрелость рынка Биткойна и его все более тесную интеграцию с традиционными финансовыми рынками.
Для предстоящего выпуска CPI рынок не ожидает значительных изменений. Инвесторам следует внимательно следить за отклонением фактических данных от ожиданий, поскольку это может вызвать колебания на рынке. В то же время постоянный мониторинг глобальных тенденций ликвидности, политики центральных банков и общей экономической ситуации имеет решающее значение для разработки эффективной инвестиционной стратегии в Бит.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasDevourer
· 12ч назад
Смешно, опять используют инфляцию как щит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeAssassin
· 12ч назад
Инфляция обрушилась, в следующем году продолжим лежать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweeper
· 12ч назад
Какой в этом смысл? Посмотрите на рынок, где данные точные.
Как глобальные макрофакторы влияют на бычий рынок BTC: Профессиональный анализ ликвидности и ценовых отношений
Анализ влияния глобальных макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
В данной статье будет подробно рассмотрено, как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) влияют на ценовое поведение Биткойна в бычий рынок. Мы проанализируем исторические данные с начала 2014 года до настоящего времени, используя статистические и эконометрические методы для выявления тенденций и корреляций, с целью предоставления ценных инсайтов для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность является важным показателем доступности наличных и легко торгуемых активов, что имеет решающее значение для здоровья экономики. Увеличение ликвидности часто приводит к росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя торговле. Периоды высокой ликвидности обычно сопровождаются увеличением объема торгов и цен. Понимание этих тенденций помогает инвесторам улавливать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации доходности.
Ликвидность можно измерять по нескольким показателям, включая:
Денежный рынок фондов: состоит из высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг, отражающих доступную ликвидность финансовой системы.
Банковские резервы: Резервы, которые банки хранят в центральном банке, более высокие резервы означают, что банковская система имеет больше ликвидности, доступной для кредитования и инвестирования.
Коэффициент ликвидности: измеряет, достаточно ли у финансовых учреждений высококачественных ликвидных активов для покрытия общего чистого денежного оттока в течение 30 дней.
Оборот: Оборот акций и облигаций указывает на ликвидность рынка, высокий оборот означает, что активы могут быстро купляться и продаваться без значительных колебаний цен.
В данной статье основное внимание уделяется использованию денежной массы M2 для оценки общей ликвидности. M2 включает в себя наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и другие аналогичные денежные активы, отражая объем средств, доступных для расходов и инвестиций в экономике.
Исторические данные показывают, что пики роста глобального M2 часто совпадают с бычьими рынками Биткойна. Волатильность Биткойна обычно соответствует изменениям импульса M2. Во время бычьего рынка мониторинг M2 становится особенно важным, так как увеличенная ликвидность часто поднимает цены на активы.
Обзор исторического бычьего рынка Биткойна
Бычий рынок в области криптовалют предоставляет значительные возможности для инвесторов. Ниже приведены несколько важных бычьих рынков в истории криптовалют:
2011-2013 годы: во время европейского финансового кризиса и банковского кризиса на Кипре центральные банки увеличили ликвидность для стабилизации экономики. Цена Биткойна выросла с 2.93 долларов до 329 долларов, что отражает рост спроса на нетрадиционные финансовые активы.
2015-2017 годы: низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжаются. Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов, интерес со стороны основных средств массовой информации и институтов дополнительно стимулировал спрос.
2020-2021 годы: Пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентную денежно-кредитную политику, что значительно увеличило предложение денег M2. Цена Биткойна выросла с 10,000 долларов до 64,000 долларов, инвесторы искали альтернативы фиатным деньгам.
2024 год: Несмотря на общее снижение ликвидности, Биткойн всё равно вырос с 25,000 долларов до 85,000 долларов, установив исторический рекорд. Это свидетельствует о том, что рынок Биткойн достиг беспрецедентной зрелости.
Стоит отметить, что производительность альткойнов отличается от Биткойна. Анализ показывает, что альткойн/BTC, отслеживающий глобальные чистые потоки ликвидности, возможно, нуждается в общем увеличении ликвидности для того, чтобы альткойны вошли в стадию роста.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн задуман как децентрализованный актив, исследования показывают, что его чувствительность к решениям центрального банка изменялась со временем:
С 2020 года волатильность Биткойна по отношению к объявлениям FOMC значительно возросла и практически сразу отреагировала на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы. Это свидетельствует о более тесной и прямой зависимости Биткойна от решений денежно-кредитной политики, его оценка реагирует аналогично другим рискованным активам, но в большей степени.
Недавнее сообщение CPI также показало, что чувствительность оценки Биткойна к новостям об инфляции увеличилась в условиях высокой инфляции. Например, после неожиданного результата публикации инфляции в США в мае, составившего 0.0%( по сравнению с предыдущим месяцем), цена Биткойна выросла вместе с другими активами, но затем была скорректирована комментариями FOMC, пытающимся подавить ожидания ликвидности.
Заключение
Биткойн как потенциальный инструмент хеджирования против инфляции привлек широкое внимание, но результаты эмпирических исследований неоднозначны. Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, подвержена влиянию зрелости рынка и более широких экономических условий.
Динамика цен на Биткойн тесно связана с глобальным состоянием ликвидности, подвержена влиянию политики центральных банков, поведения инвесторов и тенденций институциональных инвестиций. Исследования показывают, что начальный спрос на Биткойн в большей степени обусловлен его использованием в качестве безграничных, децентрализованных цифровых наличных, а не инструмента хеджирования инфляции.
Однако чувствительная реакция Биткойна на ужесточение Федеральной резервной системы после 2020 года подчеркнула спекулятивные мотивы, а также увеличение более широкой базы инвесторов и общую приемлемость. Эта эволюция отражает зрелость рынка Биткойна и его все более тесную интеграцию с традиционными финансовыми рынками.
Для предстоящего выпуска CPI рынок не ожидает значительных изменений. Инвесторам следует внимательно следить за отклонением фактических данных от ожиданий, поскольку это может вызвать колебания на рынке. В то же время постоянный мониторинг глобальных тенденций ликвидности, политики центральных банков и общей экономической ситуации имеет решающее значение для разработки эффективной инвестиционной стратегии в Бит.