Искусственный интеллект и стейблкоины: Рассвет новой эпохи Децентрализованных финансов

В недавнем выпуске подкаста «WEB3 MINT TO BE» пионер DeFi Миндао и ведущий Алекс глубоко обсудили пересекающиеся темы стейблкоинов, Децентрализованных финансов и ИИ. В этой статье подведены итоги ключевых моментов беседы.

Изменение структуры рынка стейблкоинов

Гражданский путь указывает, что с момента краха LUNA в 2022 году на рынке стейблкоинов наблюдается явная дифференциация:

• Токены, поддерживаемые фиатной валютой, по-прежнему доминируют на рынке
• Алгоритмические стейблкоины и избыточно залоговые стейблкоины постепенно теряют популярность
• Новые инвестиционные стейблкоины (, такие как USDE) от Ethena, начинают выходить на передний план.
• Крупные технологические компании и финансовые учреждения начинают входить в сферу стейблкоинов

Он подчеркнул, что, несмотря на то что общий TVL крипторынка еще не восстановился до исторического максимума, объем эмиссии стейблкоинов достиг нового рекорда, составив около 250 миллиардов долларов. Это свидетельствует о том, что спрос на стейблкоины выходит за рамки циклических колебаний криптовалют.

Эволюция регулирующей среды

США и ЕС ускоряют процесс законодательного регулирования стейблкоинов. Миндао считает, что это окажет глубокое влияние на отрасль:

• Установлены требования к идентичности и квалификации эмитента стейблкоинов
• Создана многоуровневая система регулирования ( федерального и государственного уровня )
• Возможно, будут ограничения на прямое эмитирование стейблкоинов крупными технологическими компаниями
• Предоставлен справочный каркас для регулирования в других странах и регионах

Он отметил, что эти регуляторные меры будут способствовать развитию compliant стейблкоин, и могут привести к устранению некоторых некомплаентных проектов.

USDT против USDC: борьба за долю рынка

民道分析了 USDT 和 USDC 在 рынке доли на разницу:

• USDT больше похож на "теневой доллар", его использование более широко (, например, для маржи бессрочных контрактов, OTC торговлю и т.д. )
• Основное преимущество USDC заключается в каналах ввода и вывода средств, но области применения относительно ограничены.
• Сетевой эффект и ликвидность USDT очевидны, в то время как USDC по-прежнему зависит от высоких затрат на каналы для поддержания рыночной позиции

Он считает, что USDC и другие новые участники будут трудно в краткосрочной перспективе бросить вызов доминированию USDT.

Будущее децентрализованных стейблкоинов

Для децентрализованных стейблкоинов Миндао считает, что их позиционирование и нарратив меняются:

• Чисто платежные децентрализованные стейблкоины трудно конкурировать с фиатными стейблкоинами
• Финансовый децентрализованный стейблкоин (, такой как Ethena ), имеет определенное пространство для развития
• В качестве стейблкоина ( внутри системы учета протокола DeFi, такого как GHO) от Aave, он может продолжать существовать.

Он подчеркнул, что децентрализованные стейблкоины необходимо найти конкретные сценарии применения, а не конкурировать напрямую с фиатными стейблкоинами.

Слияние ИИ и Децентрализованных финансов

民道看好 AI 与 Децентрализованные финансы 的结合前景:

• ИИ может решить ограничения традиционной модели разработки Децентрализованных финансов, реализуя более гибкую бизнес-логику
• В будущем проекты Децентрализованные финансы могут иметь только 10-20% логики, реализованной в цепочке, остальные функции будут выполнены агентом ИИ.
• ИИ может помочь Децентрализованным финансам быстрее адаптироваться к изменениям на рынке, сократив цикл итерации продукта.
• стейблкоин будет играть важную роль в платежах и расчетах AI agent

Он прогнозирует, что следующее поколение продуктов Децентрализованные финансы больше не будет ограничено чисто цепочечной логикой, а станет гибридом ИИ и смарт-контрактов.

Вызовы и возможности

民道 также указал на некоторые проблемы, с которыми сталкиваются AI и Децентрализованные финансы.

• Проблему "галлюцинаций" в AI моделях необходимо решить дальше.
• Необходимо разработать более профессиональный MCP(Модульный Когнитивный Протокол) для решения специфических задач в области Децентрализованных финансов.
• Внедрение ИИ может привести к новым рискам безопасности, таким как отравление окружающей среды и т.д.

Тем не менее, он считает, что эти проблемы можно преодолеть, и что ИИ может даже помочь решить некоторые традиционные проблемы безопасности Децентрализованных финансов.

Заключение

Миндао суммировал, что пересечение стейблкоинов, Децентрализованных финансов и ИИ открывает новую эру. Несмотря на оставшиеся вызовы, инновационный потенциал в этой области велик и заслуживает постоянного внимания и исследований со стороны отрасли.