2024 крипторынок обзор и 2025 прогноз

2024 год станет ключевым годом в истории криптовалют. Вокруг двух основных тем — ETF и выборов в США — биткойн стал лидером отрасли и добился прорыва. Основные учреждения и правительства активно входят на рынок, а признание криптоактивов значительно возрастает. Регуляторная среда также стала более ясной и либеральной с приходом нового правительства. Основные тенденции года — это слияние мейнстрима, дифференциация развития и эволюция регулирования.

Обзор 2024 года

Биткойн на вершине

Биткойн, безусловно, является ключевым фокусом этого года. Одобрение ETF и поддержка государственных резервов способствовали тому, что биткойн преодолел отметку в 100000 долларов, официально утвердив свою позицию как глобального актива против инфляции. Экосистема биткойна также расширилась, несмотря на разные результаты различных проектов, но многообразная экосистема уже начала формироваться. Общая заблокированная сумма в DeFi биткойна выросла с 300 миллионов долларов в начале года до 6.755 миллиардов долларов, увеличившись более чем в 20 раз за год. Более широкие показатели BTCFI выглядят еще более впечатляюще, доля ETF на биткойн резко возросла, а стратегии удержания таких компаний, как MicroStrategy, были подхвачены другими.

Эфир сталкивается с вызовами

В отличие от этого, у Ethereum в этом году дела идут не очень хорошо. Активы показывают плохие результаты, захват ценности и активность пользователей снижаются, а нарратив хуже, чем прежде. Хотя лозунг возрождения DeFi звучит громко, фактические инвестиции явно недостаточны. В конце года появление Hyperliquid принесло DeFi лучик надежды. С другой стороны, конкуренция в сети второго уровня Ethereum усиливается, что подрывает долю основной сети и вызывает сомнения на рынке в механизме Ethereum.

Solana силное восхождение

Выступление Solana резко контрастирует с Ethereum. Ее доля TVL на рынке выросла с ничтожного уровня в начале года до 6,9% к концу года, став второй по величине публичной цепочкой после Ethereum. Цена SOL действительно создала чудо роста, подскочив с 6 долларов два года назад до 200 долларов сегодня. Solana благодаря своим преимуществам низкой стоимости и высокой эффективности стала центром экосистемы MEME и главным местом сбора розничных инвесторов в этом году.

MEME Казино привлекает большое внимание

MEME стал основным двигателем рынка в этом году. Его восхождение знаменует собой изменение рыночной структуры, токены VC потеряли популярность, а избыточная ликвидность переместилась в сегменты с большей справедливостью и прибыльностью. Содержание MEME также продолжает расширяться, трансформируясь от чисто спекулятивного до представителя культурных финансов. Несмотря на то, что доля капитализации на рынке не велика, объем торгов постоянно занимает значительную долю. Инфраструктура вокруг MEME также продолжает улучшаться, такие как Pump.fun и другие платформы для честных запусков.

ИИ и шифрование сливаются, становясь новой горячей темой

В конце года AI снова стал центром внимания на рынке. AI MEME проекты, такие как Truth Terminal, вызвали волну ажиотажа. В настоящее время глубокая интеграция AI и шифрования еще не так распространена, но учреждения в целом оптимистично настроены на новый развивающийся сектор AI Agent.

Стабильные монеты и быстрое развитие RWA

В качестве моста между традиционными финансами и крипторынком, стейблкоины и RWA быстро развиваются в этом году. Стейблкоины занимают свою нишу на глобальном рынке платежей и переводов, в настоящее время обращающийся объем превышает 210 миллиардов долларов США. Рыночная капитализация RWA также увеличилась с менее чем 2 миллиарда долларов три года назад до 14 миллиардов долларов в этом году.

Прогноз на 2025 год

Согласно прогнозам нескольких организаций, в 2025 году крипторынок, вероятно, продолжит развиваться положительно:

• Ожидается, что цена биткойна достигнет 150-200 тысяч долларов, некоторые учреждения даже предсказывают, что она может превысить 500 тысяч долларов.
• ETH ожидается, что достигнет 6000-7000 долларов, SOL может вырасти до 500-750 долларов
• Общая капитализация шифрования, вероятно, превысит 7,5-8 триллионов долларов США

Агентства в целом позитивно оценивают три основных направления: стабильные монеты, RWA и ИИ.

• Объем расчетов с использованием стейблкоинов ожидается на уровне 3000-4500 миллиардов долларов
• Стоимость токенизированных ценных бумаг RWA может превышать 50 миллиардов долларов
• Сочетание ИИ и шифрования будет ускоряться, особенно в области ИИ-агентов

Кроме того, такие направления, как возрождение DeFi, применение технологий ZK, DEPIN и другие также привлекают внимание институциональных инвесторов.

Стратегия инвесторов

Смотрим в 2025 год, инвесторы могут обратить внимание на следующие направления:

1. Основные криптовалюты, вероятно, продолжат расти, особенно в период благоприятной политики Q1.
2. Соответствующие шифрование-валюты легче привлекают финансирование.
3. Конкуренция между новыми и старыми публичными цепочками будет усиливаться
4. Потребительские приложения являются ключевыми в будущем, стоит обратить внимание на цепочку приложений и абстракцию аккаунтов.
5. В секторе DeFi все еще есть возможности, проекты такие как Hyperliquid и Ethena заслуживают внимания
6. Спекуляции вокруг MEME могут замедлиться, но инфраструктура вокруг MEME все еще имеет пространство для развития.
7. Сферы, на которые обращают внимание учреждения, такие как стабильные монеты, ИИ, RWA, DePin, имеют потенциал для ускоренного развития.
8. Инструменты и протоколы ликвидности на блокчейне могут быть востребованы

Новый рыночный цикл скоро начнется, инвесторам необходимо оставаться внимательными, чтобы обнаружить и использовать новые инвестиционные возможности.