Рынок шифрования Хеджирование фондов резко увеличился, семейные офисы и состоятельные люди стали маркет-мейкером
Недавний отчет о исследовании раскрыл ситуацию с управлением капиталом семейных офисов и состоятельных людей на рынке шифрования. Данные показывают, что активы хеджирования фондов, ориентированных на шифрование, ( AUM ) значительно увеличились в 2019 году, подскочив с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
Лучший показатель за весь 2019 год показали фонды с полным доверительным управлением, средняя доходность составила 42%. Что касается источников финансирования, семейные офисы и высококачественные индивидуальные инвесторы составляют 48% и 42% соответственно, становясь основными источниками финансирования.
Один из экспертов отрасли сказал: "С начала пандемии мы наблюдаем, что интерес людей к шифрованию стал более широким."
!
Новые фонды занимают лидирующие позиции, четыре стратегии сосуществуют
Исследования показывают, что по состоянию на первый квартал 2020 года существует около 150 активных шифрования Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63% ) были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов тесно связана с динамикой цен на биткойн, резкий рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию фондов шифрования.
Отчет делит фонды хеджирования шифрования на четыре основные категории:
Полномочия на покупку: акцент на долгосрочные инвестиции, склонность к инвестициям в ранние проекты и более ликвидные валюты шифрования.
Полномочия на покупку/продажу: охватывает различные стратегии, включая длинные и короткие позиции, относительную стоимость, события и т.д.
Количественный фонд: использует направленные или рыночно-нейтральные количественные инвестиционные методы, фокусируясь на более ликвидных шифрованиях.
Многостратегия: комплексное использование трех вышеупомянутых стратегий.
Среди них количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину рынка. Другие три стратегии составляют примерно по 17-19%.
!
Структура инвесторов однородна, распределение масштабов неравномерно
Исследование показало, что семейные инвестиционные учреждения (, 48% ) и высокообеспеченные индивидуумы (, 42% ) являются основными группами инвесторов, составляя 90%. Удивительно, но пенсионные фонды, фонды и благотворительные фонды почти не участвуют в инвестициях в шифрование, а уровень участия традиционных венчурных капиталов и фондов фондов также низок.
Медиана количества инвесторов в фонде составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 000 долларов, среднее значение — 3 100 000 долларов. Около двух третей инвестиций в шифрование хедж-фондов ниже 500 000 долларов.
В 2019 году объем активов, управляемых глобальными шифрованиями Хеджирование-фондами, оценивался более чем в 2 миллиарда долларов США, что вдвое больше, чем в 2018 году. Распределение объема активов демонстрирует эффект Матфея, при этом небольшое количество крупных фондов управляет большинством активов. Доля шифрования Хеджирование-фондов с объемом активов более 20 миллионов долларов в 2019 году увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
!
!
Диверсификация производительности, широкое применение деривативов
В 2019 году медианный рост производительности шифрования Хеджирование фондов составил 74%, в то время как в 2018 году средняя производительность составила -46%. По классификации стратегий, наилучшие результаты в 2019 году показали фонды с полностью доверительным управлением, медианная производительность составила 40%; следом идут фонды с полностью доверительным управлением и длинными/короткими позициями (33%) и квантовые стратегии (30%); фонды с多策略 показали относительно слабые результаты, медианная производительность составила 15%.
Стоит отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превысив показатели всех шифрование Хеджирование фондов. Эти фонды, по-видимому, больше выполняли роль инструментов для снижения рыночной волатильности, а не катализаторов для повышения доходности.
В инвестиционных инструментах около половины (48%) опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные финансовые инструменты. При этом около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. В 2020 году доля фондов, использующих маржинальную торговлю, возросла до 56%, но активно использовали только 19%.
С учетом того, что рынок шифрования деривативов становится все более многообразным и ликвидным, ожидается, что в будущем больше шифровальных хедж-фондов будет участвовать в этой области, а их инвестиционные стратегии будут все больше напоминать традиционные хедж-фонды.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FlatlineTrader
· 16ч назад
неудачники наконец-то дождались разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_watcher
· 16ч назад
Старые деньги наконец-то двинулись, розничный инвестор всё ещё не спешит убираться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSunriser
· 16ч назад
Богачи наконец-то вошли в позицию, большие изменения на подходе.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenDreamer
· 16ч назад
неудачники围观 про玩钱
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-26d7f434
· 16ч назад
Крупные инвесторы наконец-то пришли
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 16ч назад
хм... кластеризация кошельков свидетельствует о том, что институциональные умные деньги тихо накапливаются. обнаружен типичный паттерн поведения китов.
Шифрование Хеджирование фондов удвоилось, семейные офисы стали маркет-мейкером источником средств.
Рынок шифрования Хеджирование фондов резко увеличился, семейные офисы и состоятельные люди стали маркет-мейкером
Недавний отчет о исследовании раскрыл ситуацию с управлением капиталом семейных офисов и состоятельных людей на рынке шифрования. Данные показывают, что активы хеджирования фондов, ориентированных на шифрование, ( AUM ) значительно увеличились в 2019 году, подскочив с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
Лучший показатель за весь 2019 год показали фонды с полным доверительным управлением, средняя доходность составила 42%. Что касается источников финансирования, семейные офисы и высококачественные индивидуальные инвесторы составляют 48% и 42% соответственно, становясь основными источниками финансирования.
Один из экспертов отрасли сказал: "С начала пандемии мы наблюдаем, что интерес людей к шифрованию стал более широким."
!
Новые фонды занимают лидирующие позиции, четыре стратегии сосуществуют
Исследования показывают, что по состоянию на первый квартал 2020 года существует около 150 активных шифрования Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63% ) были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов тесно связана с динамикой цен на биткойн, резкий рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию фондов шифрования.
Отчет делит фонды хеджирования шифрования на четыре основные категории:
Полномочия на покупку: акцент на долгосрочные инвестиции, склонность к инвестициям в ранние проекты и более ликвидные валюты шифрования.
Полномочия на покупку/продажу: охватывает различные стратегии, включая длинные и короткие позиции, относительную стоимость, события и т.д.
Количественный фонд: использует направленные или рыночно-нейтральные количественные инвестиционные методы, фокусируясь на более ликвидных шифрованиях.
Многостратегия: комплексное использование трех вышеупомянутых стратегий.
Среди них количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину рынка. Другие три стратегии составляют примерно по 17-19%.
!
Структура инвесторов однородна, распределение масштабов неравномерно
Исследование показало, что семейные инвестиционные учреждения (, 48% ) и высокообеспеченные индивидуумы (, 42% ) являются основными группами инвесторов, составляя 90%. Удивительно, но пенсионные фонды, фонды и благотворительные фонды почти не участвуют в инвестициях в шифрование, а уровень участия традиционных венчурных капиталов и фондов фондов также низок.
Медиана количества инвесторов в фонде составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана среднего размера инвестиций составляет 300 000 долларов, среднее значение — 3 100 000 долларов. Около двух третей инвестиций в шифрование хедж-фондов ниже 500 000 долларов.
В 2019 году объем активов, управляемых глобальными шифрованиями Хеджирование-фондами, оценивался более чем в 2 миллиарда долларов США, что вдвое больше, чем в 2018 году. Распределение объема активов демонстрирует эффект Матфея, при этом небольшое количество крупных фондов управляет большинством активов. Доля шифрования Хеджирование-фондов с объемом активов более 20 миллионов долларов в 2019 году увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
!
!
Диверсификация производительности, широкое применение деривативов
В 2019 году медианный рост производительности шифрования Хеджирование фондов составил 74%, в то время как в 2018 году средняя производительность составила -46%. По классификации стратегий, наилучшие результаты в 2019 году показали фонды с полностью доверительным управлением, медианная производительность составила 40%; следом идут фонды с полностью доверительным управлением и длинными/короткими позициями (33%) и квантовые стратегии (30%); фонды с多策略 показали относительно слабые результаты, медианная производительность составила 15%.
Стоит отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превысив показатели всех шифрование Хеджирование фондов. Эти фонды, по-видимому, больше выполняли роль инструментов для снижения рыночной волатильности, а не катализаторов для повышения доходности.
В инвестиционных инструментах около половины (48%) опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют производные финансовые инструменты. При этом около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. В 2020 году доля фондов, использующих маржинальную торговлю, возросла до 56%, но активно использовали только 19%.
С учетом того, что рынок шифрования деривативов становится все более многообразным и ликвидным, ожидается, что в будущем больше шифровальных хедж-фондов будет участвовать в этой области, а их инвестиционные стратегии будут все больше напоминать традиционные хедж-фонды.
!
!