Boğa geri dönecek mi? 4 grafik ile on-chain veri trendlerini anlamak
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94,000 dolar barajını aşarak, alternatif kripto para birimleri pazarında genel bir yükselişe neden oldu. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermiş olabilir mi? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
işlem hacmi ve piyasa sıcaklığı
Veriler, son 24 saat içinde toplam işlem hacminin 39.9 milyar dolar, işlem sayısının ise 7.2 milyonu aştığını, işlem yapan bağımsız adres sayısının 3.03 milyon ve 13.8 bin farklı tokenin yer aldığını gösteriyor. 2023 Temmuz ayından bu yana işlem hacmi 2M'lik dip seviyeden 10M'ye kadar sürekli arttı; özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesi önemli ölçüde yükseldi. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmış olmasına rağmen, genel olarak kısa vadeli bir artış eğilimi gözlemleniyor.
işlemci yapısı
2023'ten bu yana, on-chain işlemci sayısı dalgalı bir seyir izlemektedir. 2023 Ekim ayında, işlemci sayısı bir ara 2M'nin altına düşmüştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta görece yüksek seviyelerde kalmaya devam etti. Bu değişim, piyasa döngüsünün "yeniden canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek uyum göstermektedir. Dikkat çekici bir şekilde, işlemci sayısındaki artış doğrusal değildir, her çeyrekte (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmeler görülmektedir. Veriler, büyük haberlerin kurumsal yatırımcılar ve perakende yatırımcıların ruh hali üzerindeki aşamalı etkilerini de göstermektedir. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif işlemci sayısı hala görece düşük seviyelerde olup, zirve döneminin sadece üçte biri kadardır ve bu durumun daha fazla izlenmesi gerekmektedir.
on-chain token pozisyon dağılımı
Aktif traderlar arasında, farklı pozisyon büyüklüklerine göre cüzdan adresleri sınıflandırılmaktadır. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlık bulunduran "büyük balina" cüzdanlarının sayısı 1052 iken, perakende yatırımcıların (10 bin doların altında tutanlar) cüzdan sayısı mutlak bir çoğunluğu oluşturmakta, yaklaşık 214M cüzdan bulunmaktadır, ancak toplam tutar büyük balinaların pozisyonlarına kıyasla çok daha azdır. Bu tür bir "yirmi seksen ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük balinalar genellikle önce alım yaparak piyasaya girer, ardından küçük ve orta ölçekli fonlar fiyatları yükseltmek için devreye girer. Dikkate değer olan, "yunus" (1M-10M) ve "balık" (10K-100K) seviyesindeki cüzdan sayısının piyasa likiditesine de önemli bir destek sağladığıdır.
Token Ekosistem Analizi
Verilere göre, Polygon on-chain işlemleri nispeten stabil kalıyor ve günlük işlem hacmi yaklaşık 4K civarında devam ediyor. Dikkat çekici bir şekilde, Ethereum on-chain verileri 2025'in başlarında büyük bir düşüş yaşadı ve fiyat tepkisi ise nispeten gecikti. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin piyasaya sürülmesiyle, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Sonuç
Bitcoin'un 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok düşük piyasa değerine sahip token önemli bir artış gösterdi, ancak mevcut piyasa on-chain işlem hacmi hala daha aktif seviyelere geri dönmedi. 2025 yılında yeni politikalar ve düzenlemelerin bir arada uygulanmasıyla, on-chain işlemci yapısının çeşitlenme eğiliminde olduğu görülüyor; büyük balinalar ve küçük yatırımcılar aynı anda aktif. Yeni odaklar ve alanlar ortaya çıksa bile, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmeleri, coşkulu piyasalarda mantıklı kalmaları ve büyük fon hareketlerini yakından izlemeleri, fonların yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı dikkatli olmaları gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
8
Share
Comment
0/400
MevHunter
· 07-11 09:20
Bu kadar hızlı gökyüzüne ulaştık, hahah!
View OriginalReply0
NervousFingers
· 07-11 09:09
Balina harekete geçti mi? Ne eğlenceli!
View OriginalReply0
JustAnotherWallet
· 07-11 07:09
Düşüş bekliyorum! Balina hareketlerine dikkat edin.
View OriginalReply0
LiquidationSurvivor
· 07-10 05:49
Ayı Piyasası iflas etti üç kez. Korkmuyorum.
View OriginalReply0
BoredWatcher
· 07-10 05:48
Yine bir boğa koşusu geldi, altcoinler hakkında düşünmeye başladım.
View OriginalReply0
PancakeFlippa
· 07-10 05:48
Aman Tanrım, on bini geçmek üzere!
View OriginalReply0
RumbleValidator
· 07-10 05:36
On-chain anormallik yüksek yoğunlukta, veriler oldukça ilginç.
Bitcoin 94,000 doları yeniden aşarak on-chain verileri boğa koşusu sinyali veriyor.
Boğa geri dönecek mi? 4 grafik ile on-chain veri trendlerini anlamak
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94,000 dolar barajını aşarak, alternatif kripto para birimleri pazarında genel bir yükselişe neden oldu. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermiş olabilir mi? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve token dağılımı gibi anahtar göstergeleri analiz ederek, piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
işlem hacmi ve piyasa sıcaklığı
Veriler, son 24 saat içinde toplam işlem hacminin 39.9 milyar dolar, işlem sayısının ise 7.2 milyonu aştığını, işlem yapan bağımsız adres sayısının 3.03 milyon ve 13.8 bin farklı tokenin yer aldığını gösteriyor. 2023 Temmuz ayından bu yana işlem hacmi 2M'lik dip seviyeden 10M'ye kadar sürekli arttı; özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesi önemli ölçüde yükseldi. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmış olmasına rağmen, genel olarak kısa vadeli bir artış eğilimi gözlemleniyor.
işlemci yapısı
2023'ten bu yana, on-chain işlemci sayısı dalgalı bir seyir izlemektedir. 2023 Ekim ayında, işlemci sayısı bir ara 2M'nin altına düşmüştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta görece yüksek seviyelerde kalmaya devam etti. Bu değişim, piyasa döngüsünün "yeniden canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek uyum göstermektedir. Dikkat çekici bir şekilde, işlemci sayısındaki artış doğrusal değildir, her çeyrekte (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmeler görülmektedir. Veriler, büyük haberlerin kurumsal yatırımcılar ve perakende yatırımcıların ruh hali üzerindeki aşamalı etkilerini de göstermektedir. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif işlemci sayısı hala görece düşük seviyelerde olup, zirve döneminin sadece üçte biri kadardır ve bu durumun daha fazla izlenmesi gerekmektedir.
on-chain token pozisyon dağılımı
Aktif traderlar arasında, farklı pozisyon büyüklüklerine göre cüzdan adresleri sınıflandırılmaktadır. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlık bulunduran "büyük balina" cüzdanlarının sayısı 1052 iken, perakende yatırımcıların (10 bin doların altında tutanlar) cüzdan sayısı mutlak bir çoğunluğu oluşturmakta, yaklaşık 214M cüzdan bulunmaktadır, ancak toplam tutar büyük balinaların pozisyonlarına kıyasla çok daha azdır. Bu tür bir "yirmi seksen ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük balinalar genellikle önce alım yaparak piyasaya girer, ardından küçük ve orta ölçekli fonlar fiyatları yükseltmek için devreye girer. Dikkate değer olan, "yunus" (1M-10M) ve "balık" (10K-100K) seviyesindeki cüzdan sayısının piyasa likiditesine de önemli bir destek sağladığıdır.
Token Ekosistem Analizi
Verilere göre, Polygon on-chain işlemleri nispeten stabil kalıyor ve günlük işlem hacmi yaklaşık 4K civarında devam ediyor. Dikkat çekici bir şekilde, Ethereum on-chain verileri 2025'in başlarında büyük bir düşüş yaşadı ve fiyat tepkisi ise nispeten gecikti. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin piyasaya sürülmesiyle, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Sonuç
Bitcoin'un 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok düşük piyasa değerine sahip token önemli bir artış gösterdi, ancak mevcut piyasa on-chain işlem hacmi hala daha aktif seviyelere geri dönmedi. 2025 yılında yeni politikalar ve düzenlemelerin bir arada uygulanmasıyla, on-chain işlemci yapısının çeşitlenme eğiliminde olduğu görülüyor; büyük balinalar ve küçük yatırımcılar aynı anda aktif. Yeni odaklar ve alanlar ortaya çıksa bile, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmeleri, coşkulu piyasalarda mantıklı kalmaları ve büyük fon hareketlerini yakından izlemeleri, fonların yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı dikkatli olmaları gerekmektedir.