Euro stablecoin pazar analizi: Göreceli olarak küçük bir ölçek, ancak büyük bir potansiyele sahip

Euro, dünya genelinde ikinci en büyük para birimi olarak geleneksel finans alanında önemli bir rol oynamaktadır. Ancak, blockchain dünyasında euro stablecoin'in pazar payı, dolar stablecoin'in %1'inden bile daha azdır. Son zamanlarda, bazı ana oyuncuların katılımıyla, bu durumun iyileşmesi bekleniyor. Bu makalede, birkaç ana euro stablecoin'in ihraç mekanizmaları, ölçekleri ve uygulama durumları derinlemesine analiz edilecektir.

Euro Tether (EURT): Stabilcoin devlerinin Euro denemesi

Tether şirketi uyumluluk ve şeffaflık konularında tartışmalı olsa da, stabilcoin alanındaki konumu hala sarsılmaz. USDT, 65.9 milyar dolarlık piyasa değeriyle stabilcoin pazarında birinci sırada yer alıyor. EURT, Tether'in euro stabilcoini olarak, USDT'ye benzer merkeziyetsiz bir ihraç modeli benimsemekte, gerçekteki varlık rezervleriyle desteklenmektedir.

21 Temmuz itibarıyla, EURT'nin arzı yaklaşık 108 milyon olup, esasen Ethereum ağı üzerinde dağılmıştır. Zincir üzerindeki verilere göre, Bitfinex borsası EURT'nin en büyük sahibi olup, ardından Curve'ün iki likidite havuzu, Polygon köprü ve FTX borsası gelmektedir. Dikkate değer bir nokta, EURT'nin zincir üzerindeki aktivitesinin nispeten düşük olması, çoğunluğunun dış hesaplar tarafından tutulmasıdır.

Euro Coin (EUROC): Circle'ın yeni askeri saldırısı

Tether'ın ana rakibi olarak, Circle yakın zamanda kendi Euro stabilcoin'i EUROC'yi piyasaya sürdü. Bu coin, 30 Haziran'da Ethereum ağı üzerinde piyasaya sürüldü ve Circle, bunun %100'ünün Euro cinsinden banka hesaplarıyla desteklendiğini iddia ediyor.

EUROC'un piyasaya sürülme süresi kısa olduğu ve arzı da düşük olduğu için, şu anda Circle resmi olarak ayrıntılı veriler açıklamamıştır. Blockchain tarayıcısı, EUROC'un arzının yaklaşık 320.000 olduğunu ve bunun çoğunluğunun tanımlanmamış dış hesaplar tarafından tutulduğunu göstermektedir. Zincir üzerindeki uygulamalar açısından, şu anda yalnızca merkeziyetsiz borsa DFX'te az miktarda likidite bulunmaktadır.

STASIS EURO (EURS): Eski euro stablecoin

EURS, yatırım hizmetleri şirketi Exante'ye ait STASIS platformu tarafından çıkarılmakta olup, piyasaya giren ilk euro stabilcoin'lerden biridir. İhraç mekanizması Tether ile benzerlik göstermekte, 1:1 oranında rezerv hesap teminatı ile desteklendiğini iddia etmekte ve dünya çapında beş büyük muhasebe firması tarafından denetlenmektedir.

Resmi verilere göre, EURS'nin arzı 78.610.000 olarak belirlenmiştir ve bu miktar ağırlıklı olarak Ethereum ana ağında bulunmaktadır. Ayrıca Arbitrum, Matic, xDAI, Algorand ve Ripple gibi ağlarda da az miktarda dağılım göstermektedir. Zincir üzerindeki veriler, EURS'nin toplam arzının 124.000.000 olduğunu ve bunun yaklaşık %40'ının Curve platformunda, Uniswap V3 üzerinde de bir miktar likidite bulunduğunu göstermektedir.

agEUR: Yenilikçi merkeziyetsiz Euro stablecoin

agEUR, yenilikçi bir merkeziyetsiz ihraç mekanizması kullanmaktadır. Kullanıcılar, desteklenen token'leri 1:1 oranında agEUR basmak için kullanabilirken, aynı zamanda döviz kuru riskini yönetmek için hedge aracıları ve likidite sağlayıcıları aracılığıyla işlem yapabilirler. Son zamanlarda, Angle protokolü, kullanıcıların aşırı teminatla kripto varlıklar kullanarak agEUR basmalarına olanak tanıyan borç verme işlevini de tanıttı.

Şu anda, agEUR'un arzı yaklaşık 42.83 milyon. Zincir üstü verilere göre, agEUR'un likidite performansı iyi, Curve ve Uniswap V3 üzerindeki toplam likidite toplamın %60'ından fazlasını oluşturuyor.

Iron Bank EURO (ibEUR): Fixed Forex projesinin bir parçası

ibEUR, Andre Cronje'nin geçen yıl başlattığı Fixed Forex projesinin bir parçasıdır. Bu proje, EUR, ZAR, JPY, CNY, AUD, AED gibi çeşitli forex coin'lerini kapsamaktadır.

ibEUR, piyasaya sürüldüğünde 120 milyon token yarattı ve Iron Bank'a yatırdı. Kullanıcılar Iron Bank veya yearn.fi/lend platformu aracılığıyla borç alıp verebilir. Ancak, mevcut tokenların çoğu henüz kullanılmamış olup, gerçek dolaşım miktarı yaklaşık 10.23 milyon. Bu dolaşımda olan ibEUR'lerin %80'inden fazlası Curve'ün iki işlem çiftinde yoğunlaşmıştır.

sEUR: Synthetix ekosistemindeki Euro sentetik varlığı

sEUR, Synthetix platformında bir sentetik varlıktır. Kullanıcılar, SNX tokenlerini aşırı teminatlayarak sUSD oluşturabilir ve ardından sUSD ile sEUR dahil olmak üzere çeşitli sentetik varlıkları değiştirebilirler.

Synthetix resmi verilerine göre, sEUR'un küresel borcu yaklaşık 7.96 milyon dolar, karşılığı yaklaşık 7.8 milyon sEUR'dur. Ethereum ana ağında, sEUR'un arzı yaklaşık 7.71 milyon olup, %62.6'sı Curve'ün iki işlem çiftinde likidite olarak yoğunlaşmıştır.

Özet

Avro stabilcoin piyasası şu anda nispeten küçük bir ölçeğe sahip olmasına rağmen, çeşitli avro stabilcoinlerinin fiyatları 1 avro civarında istikrarlı kalabiliyor. Kullanılmayan ibEUR kısmı hariç, Tether'in EURT 108 milyonluk bir arz ile önde, Circle'ın EUROC ise hala başlangıç aşamasında.

Merkeziyetsiz stablecoin'ler, zincir üzerindeki uygulamalarda daha yaygındır ve esas olarak Curve platformunda yoğunlaşmıştır; Uniswap V3'ün de belirli bir payı vardır. Ayrıca, agEUR ve ibEUR sırasıyla EULER ve Iron Bank'ta borç verme işlemleri için kullanılabilir. Buna karşılık, EURT'nin merkezi borsa uygulamaları daha fazladır ve EURS de bazı borsalar tarafından desteklenmiştir.

Daha fazla kurum ve projenin euro stabilcoin pazarına girmesiyle, bu alanda gelecekte daha büyük bir gelişim alanı ve uygulama senaryolarının olacağına inanmak için gerekçelerimiz var.