Solana Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi Analizi: Ana Ürünler ve Eğilimler
Messari 2024 yılının ilk çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacminin sürekli olarak arttığını gösteriyor. Günlük ortalama spot DEX işlem hacmi, bir önceki aya göre %319 artarak 1.5 milyar dolara ulaştı. Bu artış, esasen Memecoin işlemlerinden kaynaklanıyor. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem onayları sayesinde perakende yatırımcılar ve Memecoin yatırımcıları için tercih edilen bir platform haline geldi. SOL fiyatlarının artmasıyla birlikte, Solana'nın toplam kilitli değer (TVL) 4.311 milyar dolara yükseldi. Diğer kamu blok zincirlerine benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esas olarak DEX, LST, kredi verme platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşuyor.
Merkezi Olmayan Finansal Pazar (DEX)
Merkezi olmayan borsalar genellikle belirli bir ekosistemin etrafında faaliyet gösterir, bu özellikle Solana gibi EVM dışı zincirler için geçerlidir.
| Proje | TVL ( milyar dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri ( milyar dolar) | FDV ( milyar dolar) | 24s İşlem Hacmi ( milyar dolar) |
|---------|-----------|------------|-----------|---------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, herkesin likidite havuzları oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, birçok meme tokenin Solana üzerinde piyasaya sürülmesine neden olmuş ve Raydium'u bir dönem meme tokenlerinin tercih edilen DEX'i haline getirmiştir. Şu anda, Raydium'un TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolardır.
Pump.fun gibi Meme platformlarının yükselişiyle birlikte, Raydium'un proje başlatma platformu olarak yerini yavaş yavaş alıyor. Eğer bu platformlar kendi DEX'lerini kurarlarsa, Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplayıcısı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat yollarını arar, kaymayı ve işlem ücretlerini etkili bir şekilde azaltır. Sadece lider bir DEX platformu değil, aynı zamanda merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunar, kullanıcılar 100 kat kadar kaldıraçla işlem yapabilir.
Jupiter ayrıca kullanıcıların en son piyasaya sürülen token'ları keşfetmelerine ve risk taraması yapmalarına yardımcı olan MEME pazar keşif aracı APE'yi tanıttı. Puan sistemi, kullanıcılara cömert ödüller sunarak daha fazla kullanıcı çekmeye yardımcı oluyor.
Orca
Orca, "insanlara değil programlara yönelik DEX" sloganıyla uzun süredir Solana DEX'leri arasında ön sıralarda yer almaktadır. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapıcılığı işlevi - Whirlpools sunarak, likidite sağlayıcılarının belirli fiyat aralıklarında likidite yoğunlaştırmalarına olanak tanır ve sermaye kullanım verimliliğini artırır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likit staking'e olan talebi görece düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı gereksinimi olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürüyor.
| Proje | LST | APY | TVL ( milyar dolar) | Dolaşım Değeri | FDV |
|------------|---------|-------|------------|-----------|--------------|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyar dolar | 23.74 milyar dolar |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 milyon dolar | 1.01 milyar dolar |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon Dolar |
Jito (JTO)
Jito, 2023 yılının Eylül ayında airdrop puan programını başlattıktan sonra bu alanda lider bir proje haline geldi. Şu anda TVL 1.705.000.000 dolar olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL'un stake APY'si %8.26 olup, Solana stake gelirleri ve MEV gelir paylaşımını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel staking'e odaklanıyor, APY'si oldukça yüksek, ekosistemin önde gelen projelerinden biri haline geldi ve 14.13 milyar dolarlık kilitli birikime sahip. Jito ile karşılaştırıldığında, piyasa değeri ve FDV arasındaki fark oldukça büyük, büyüme potansiyeli olabilir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci büyük LST projesidir ve TVL yaklaşık 2.75 milyar dolardır. Mevcut tahmin edilen stake APY'si %7.06 olup, Jito'nun altında kalmaktadır. Jito'nun 23.87 milyar dolarlık FDV'sine kıyasla, BlazeStake'in 6.87 milyon dolarlık FDV'si belirli bir büyüme potansiyeli göstermektedir.
Kredi
Kaydet
Save (eski adıyla Solend) Solana üzerinde bir algoritmik merkezi olmayan finans protokolüdür. Geleneksel kredi ürünlerine göre hız ve maliyet açısından önemli avantajlara sahiptir. 2022 yılının Kasım ayında yaşanan oracle saldırısı olayının ardından, Save güvenliği artırmak için PYTH oracle'ını kullanmaya başladı.
Şu anda, Solana ekosisteminde borç alma talebi nispeten düşük ve borç verme ürünleri az. Yeni borç verme protokolü Marginfi yakında çıkacak, bu yüzden dikkat çekiyor.
Türevler
Türev ürünler, Solana ekosisteminde önemli bir rol oynamaktadır, risk yönetimi ve piyasa tahmini için kullanılır.
| Proje | TVL ( milyar dolar) | FDV |
|--------------|-----------|--------------|
| Drift | 3.6 | 5.3 milyon dolar |
| Hızlı Ticaret | 0.1469 | 5.5 Milyar Dolar |
| Zeta Markets | 0.097 | Henüz Dağıtılmadı |
Drift
Drift, 3.6 milyar dolar TVL'ye sahip olup, ön piyasa işlemleri, 20 kat kaldıraç, teminatlı kredi verme gibi çok fonksiyonlu entegre DEX hizmetleri sunmaktadır. Multicoin Capital tarafından desteklenmekte olup, v1 versiyonu altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı çekmiş ve işlem hacmi 10 milyar doları aşmıştır.
Hızlı İşlem
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan bir spot ve sözleşme borsasıdır; düşük işlem ücretleri ve küçük fiyat etkisi ile öne çıkar. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çoklu varlık havuzu sistemi ve NFT yapısı kullanır. Havuzlar arası ticaret modeli, sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder.
Zeta Markets
Zeta Markets, likidite sağlama, teminat yetersiz türev opsiyonları ve vadeli işlem ticareti sunarak türev ticaretini demokratikleştirmeyi hedefliyor. DEX ve FLEX olmak üzere iki ana ürün sunarak türev ticaret deneyimini basitleştiriyor.
PYTH
PYTH, Solana blok zincirindeki oracle lideri olarak, Chainlink'e kıyasla birçok yenilik sunuyor. Veri güncellemeleri daha hızlı ve daha stabil, yalnızca Solana blok zincirine değil, aynı zamanda diğer blok zincirlerine de uygulanabilir, büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi sürekli olarak büyüyor, yeni projeler gibi tahmin piyasası B.E.T. sürekli ortaya çıkıyor. Olgun ürünlerin avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzünü optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk inşasıyla hızla büyük kullanıcı kitlelerini çekebiliyor. Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da zengin ve çeşitli hale gelecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi panorama: DEX, LST ve türetme ana TVL yükselişi
Solana Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi Analizi: Ana Ürünler ve Eğilimler
Messari 2024 yılının ilk çeyrek raporu, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacminin sürekli olarak arttığını gösteriyor. Günlük ortalama spot DEX işlem hacmi, bir önceki aya göre %319 artarak 1.5 milyar dolara ulaştı. Bu artış, esasen Memecoin işlemlerinden kaynaklanıyor. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem onayları sayesinde perakende yatırımcılar ve Memecoin yatırımcıları için tercih edilen bir platform haline geldi. SOL fiyatlarının artmasıyla birlikte, Solana'nın toplam kilitli değer (TVL) 4.311 milyar dolara yükseldi. Diğer kamu blok zincirlerine benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esas olarak DEX, LST, kredi verme platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşuyor.
Merkezi Olmayan Finansal Pazar (DEX)
Merkezi olmayan borsalar genellikle belirli bir ekosistemin etrafında faaliyet gösterir, bu özellikle Solana gibi EVM dışı zincirler için geçerlidir.
| Proje | TVL ( milyar dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri ( milyar dolar) | FDV ( milyar dolar) | 24s İşlem Hacmi ( milyar dolar) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, herkesin likidite havuzları oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, birçok meme tokenin Solana üzerinde piyasaya sürülmesine neden olmuş ve Raydium'u bir dönem meme tokenlerinin tercih edilen DEX'i haline getirmiştir. Şu anda, Raydium'un TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolardır.
Pump.fun gibi Meme platformlarının yükselişiyle birlikte, Raydium'un proje başlatma platformu olarak yerini yavaş yavaş alıyor. Eğer bu platformlar kendi DEX'lerini kurarlarsa, Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplayıcısı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat yollarını arar, kaymayı ve işlem ücretlerini etkili bir şekilde azaltır. Sadece lider bir DEX platformu değil, aynı zamanda merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunar, kullanıcılar 100 kat kadar kaldıraçla işlem yapabilir.
Jupiter ayrıca kullanıcıların en son piyasaya sürülen token'ları keşfetmelerine ve risk taraması yapmalarına yardımcı olan MEME pazar keşif aracı APE'yi tanıttı. Puan sistemi, kullanıcılara cömert ödüller sunarak daha fazla kullanıcı çekmeye yardımcı oluyor.
Orca
Orca, "insanlara değil programlara yönelik DEX" sloganıyla uzun süredir Solana DEX'leri arasında ön sıralarda yer almaktadır. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapıcılığı işlevi - Whirlpools sunarak, likidite sağlayıcılarının belirli fiyat aralıklarında likidite yoğunlaştırmalarına olanak tanır ve sermaye kullanım verimliliğini artırır.
Likidite Stake (LST)
Solana kullanıcılarının likit staking'e olan talebi görece düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı gereksinimi olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürüyor.
| Proje | LST | APY | TVL ( milyar dolar) | Dolaşım Değeri | FDV | |------------|---------|-------|------------|-----------|--------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyar dolar | 23.74 milyar dolar | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 milyon dolar | 1.01 milyar dolar | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon Dolar |
Jito (JTO)
Jito, 2023 yılının Eylül ayında airdrop puan programını başlattıktan sonra bu alanda lider bir proje haline geldi. Şu anda TVL 1.705.000.000 dolar olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL'un stake APY'si %8.26 olup, Solana stake gelirleri ve MEV gelir paylaşımını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel staking'e odaklanıyor, APY'si oldukça yüksek, ekosistemin önde gelen projelerinden biri haline geldi ve 14.13 milyar dolarlık kilitli birikime sahip. Jito ile karşılaştırıldığında, piyasa değeri ve FDV arasındaki fark oldukça büyük, büyüme potansiyeli olabilir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci büyük LST projesidir ve TVL yaklaşık 2.75 milyar dolardır. Mevcut tahmin edilen stake APY'si %7.06 olup, Jito'nun altında kalmaktadır. Jito'nun 23.87 milyar dolarlık FDV'sine kıyasla, BlazeStake'in 6.87 milyon dolarlık FDV'si belirli bir büyüme potansiyeli göstermektedir.
Kredi
Kaydet
Save (eski adıyla Solend) Solana üzerinde bir algoritmik merkezi olmayan finans protokolüdür. Geleneksel kredi ürünlerine göre hız ve maliyet açısından önemli avantajlara sahiptir. 2022 yılının Kasım ayında yaşanan oracle saldırısı olayının ardından, Save güvenliği artırmak için PYTH oracle'ını kullanmaya başladı.
Şu anda, Solana ekosisteminde borç alma talebi nispeten düşük ve borç verme ürünleri az. Yeni borç verme protokolü Marginfi yakında çıkacak, bu yüzden dikkat çekiyor.
Türevler
Türev ürünler, Solana ekosisteminde önemli bir rol oynamaktadır, risk yönetimi ve piyasa tahmini için kullanılır.
| Proje | TVL ( milyar dolar) | FDV | |--------------|-----------|--------------| | Drift | 3.6 | 5.3 milyon dolar | | Hızlı Ticaret | 0.1469 | 5.5 Milyar Dolar | | Zeta Markets | 0.097 | Henüz Dağıtılmadı |
Drift
Drift, 3.6 milyar dolar TVL'ye sahip olup, ön piyasa işlemleri, 20 kat kaldıraç, teminatlı kredi verme gibi çok fonksiyonlu entegre DEX hizmetleri sunmaktadır. Multicoin Capital tarafından desteklenmekte olup, v1 versiyonu altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı çekmiş ve işlem hacmi 10 milyar doları aşmıştır.
Hızlı İşlem
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan bir spot ve sözleşme borsasıdır; düşük işlem ücretleri ve küçük fiyat etkisi ile öne çıkar. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çoklu varlık havuzu sistemi ve NFT yapısı kullanır. Havuzlar arası ticaret modeli, sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder.
Zeta Markets
Zeta Markets, likidite sağlama, teminat yetersiz türev opsiyonları ve vadeli işlem ticareti sunarak türev ticaretini demokratikleştirmeyi hedefliyor. DEX ve FLEX olmak üzere iki ana ürün sunarak türev ticaret deneyimini basitleştiriyor.
PYTH
PYTH, Solana blok zincirindeki oracle lideri olarak, Chainlink'e kıyasla birçok yenilik sunuyor. Veri güncellemeleri daha hızlı ve daha stabil, yalnızca Solana blok zincirine değil, aynı zamanda diğer blok zincirlerine de uygulanabilir, büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi sürekli olarak büyüyor, yeni projeler gibi tahmin piyasası B.E.T. sürekli ortaya çıkıyor. Olgun ürünlerin avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzünü optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk inşasıyla hızla büyük kullanıcı kitlelerini çekebiliyor. Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da zengin ve çeşitli hale gelecektir.