【Japon Hisseleri】"Elektrik iletim kaybının azaltılması", enerji arzı ve çevre sorunlarının çözümünde anahtar rol oynuyor. Dünyada genişleyen potansiyel pazar | Pazar temalarını yeniden ziyaret etmek. Analistler temanın özünü çözümlüyor | Manekuri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve finansal konularda yardımcı medya.
Nikkei endeksi, ABD gümrük tarifeleri müzakerelerinin sonuçlanması haberinin ardından yükseliş gösterdi ve bir ara Tüm zamanların en yüksek seviyesi güncellenmesi hedefi doğrultusunda yükseldi. Temmuz ayından itibaren "Müzik çaldığı sürece dans etmelisin, fakat kutlamanın sonuna gelindiğinde temizlik bekliyor" şeklinde de belirtmiştim ama hala "müzik çalıyor" demek olabilir. Gerçekten de, iktidar partisinin yenilgiye uğradığı üst meclis seçimlerinin sonuçlarının ardından, gelecekte aktif maliye politikalarının uygulanması ve yenin zayıflaması gibi siyasi sistemin çerçeve değişikliklerine dair olasılıklar ortaya çıkmış durumda. Bunlar, daha çok beklenti artışına yol açacak şeyler olarak düşünülebilir.
Ayaklar altında ekonomik belirsizlik güçlü ve şirketlerin 1. çeyrek sonuçları da beklentileri aşan bir durum değil. Önümüzdeki 1. çeyrek sonuçlarında, temkinli bir bakış açısının çoğunlukla sergileneceği düşünülebilir. Ancak, bunlar zaten beklenen durumlardı ve bir dereceye kadar kötü haberlere olarak hisse senedi fiyatlarına yansıdığı düşünülebilir. Aksine, hisse senedi piyasası daha ileriye bakmaya başlamış gibi görünüyor. 1 Ağustos'ta açıklanan ABD istihdam verilerindeki kötüleşme endişe verici, ancak hisse senedi piyasasında panik satışlarının devam etmediğini, aksine direnç gösterdiğini düşünüyorum. Kutlamanın ardından temizlik hazırlıklarını ihmal etmemek gerekir, ancak bu zamanlamanın henüz ileride olduğu görüşünü sürdürmek istiyorum.
Aşırı sıcak, AI, veri merkezleri, enerji tüketimi sürekli artıyor
Şimdi, bu sefer "elektrik iletim ile ilgili" konusunu ele alalım. 2025 yazı da sıcak günlerle devam ediyor. Geçen gün Hyogo ilinde ülke tarihindeki en yüksek sıcaklık olarak 41.2 derece Celsius kaydedildi ve bu gerçekten "öldürücü sıcaklık" olarak adlandırılabilir. Hayati tehlikeyi önlemek için, gündüzleri evde veya ofiste klima kullanmak zorunlu hale geldi.
Ancak, bu durum enerji tüketimini daha da artırmakta ve buna karşılık gelen elektrik üretimindeki artış, sera gazı emisyonlarındaki artışa yol açmaktadır; bu da giderek kötüleşen bir kısır döngüye girdiğimizi düşündürüyor. Şiddetli sıcakların sebebini sadece sera gazlarına atfetmek aceleci bir yaklaşım olsa da, bunun bir etken olduğu konusunda herkes hemfikir.
Ayrıca, veri merkezlerinin artan inşası ve AI operasyonlarının artışı gibi, kullanılan elektrik gücünü önemli ölçüde artıran etkenler eksik değil. Bu kötü döngüyü kırmak için, sera gazı salınımını artıran elektrik üretiminin artırılmasını önleyerek elektrik arzını yükseltmek, bir "hayal gibi yöntem" olarak borsa pazarında yakında dikkat çekecektir. Henüz bu kadar tartışma yoğunlaşmadı ama işte bu yüzden, şimdi ilgili hisselere dikkat etmek istiyorum.
Elektrik iletim kayıplarının azaltılması üç taraf için de iyi bir çözüm
Peki, böyle bir "hayal gibi bir yöntem" gerçekten var mı? Aslında var. Birçok kişinin bildiği gibi, elektrik, santrallerde üretildikten sonra, evler ve fabrikalar gibi nihai tüketim noktalarına iletilirken, elektrik direncinin sonucu olarak kaybolan bir miktar enerji vardır. Bu iletim kaybı oranının şu anda yaklaşık %5 civarında olduğu tahmin edilmektedir, ancak bu kayıp oranını düşürebilirsek, üretim miktarını değiştirmeden evlerde ve fabrikalarda kullanılabilir elektrik miktarının arttığı ideal bir durum sağlanabilir.
Ancak, %5'lik bir kayıp oranı hafif gibi görünebilir, ancak kaybolan enerji yıllık yaklaşık 45,8 milyar kilowatt olup, bu da yaklaşık olarak ülke hane sayısının %10-20'sini karşılayacak yıllık enerji miktarına eşdeğerdir. İletim kayıplarının azaltılması, sera gazı emisyonlarının azaltılması, iklimlendirme için enerji temin edilmesi ve enerji üretim tesislerinin yükünün azaltılması gibi üç taraf için de faydalı bir çözüm olarak değerlendirilebilir.
"Yüksek Sıcaklık Süperiletkenliği" Gerçekleşme Beklentisi
Zaten bu yöntem uzun zamandır araştırılmaktadır. Nihai olarak "yüksek sıcaklık süper iletkenliği" geliştirilmesi olacaktır. Mutlak sıfıra yakın süper düşük sıcaklıklarda elektrik direncinin kaybolduğu süper iletken durumunun ortaya çıkması 100 yıl önce keşfedilmiştir ve bunu oda sıcaklığına (süper düşük sıcaklıklara kıyasla "yüksek sıcaklık" olarak kabul edilir) yakın bir ortamda gerçekleştirebilirsek, enerji iletim kaybını ortadan kaldırabileceğimiz düşüncesidir.
1986 yılında sıvı azot sıcaklığında (eksi 200 derece civarı) süper iletken duruma geçebilen bileşik keşfedildi ve bu büyük ilgi topladı. 2020 sonrasında ise yüksek basınç altında sınırlı olmasına rağmen oda sıcaklığında süper iletkenliğin gerçekleştirilmesi için araştırmaların ilerlediği görülüyor.
Uygulama aşamasında hâlâ engeller olduğu yadsınamaz ama, aşırı sıcaklarla mücadele etme "gerekliliği" acil hale geldikçe, enerji iletim kayıplarının ortadan kaldırılması yönünde geliştirmelerin hızlanacağına dair umutluyum.
Japonya'nın enerji iletim teknolojisi zaten yüksek seviyede, dünya çapında yayılma potansiyeli var
Yüksek sıcaklık süper iletkenliğinin gerçekleştirilmesi mümkün olmasa da, mevcut enerji iletim teknolojisindeki gelişmelerin daha gerçekçi beklentiler oluşturabileceğini düşünüyorum. Elbette, gelişmekte olan ülkelerde enerji iletim kaybı oranının %10'u aştığı durumlar sıkça görülürken, Japonya'nın enerji iletim teknolojisi zaten ABD ve Avrupa ile birlikte oldukça yüksek bir seviyededir ve iyileştirme alanı sınırlı olarak değerlendirilebilir. Ancak, bu durum Japonya'nın teknolojisini dünyaya sunabileceği geniş bir potansiyel pazarın var olduğu anlamına da geliyor. Bu, sadece ticaretle sınırlı kalmayıp, dünya çevre sorunlarının hafifletilmesine de katkı sağlayacak bir eylem olacaktır. Dünya genelinde ortalama enerji iletim kaybı oranı hakkında bir istatistik olmaması üzücü, ancak bu oranın birkaç puan düşmesi durumunda oldukça önemli bir enerji verimliliği artışı ve çevresel önlemler sağlayacağı tahmin edilebilir.
Gelecekte, özellikle yüksek voltajlı enerji iletim teknolojileri gibi Japonya'nın güçlü olduğu alanlarda bir avantajın ortaya çıkabileceğini düşünüyorum. Ayrıca, ülke içindeki enerji iletim altyapısında, enerji üretim kapasitesinde giderek azalan bir esneklik durumu söz konusu olduğunda, daha fazla verimlilik iyileştirmeleri zorunlu hale gelecektir. Mevcut durumdan daha fazla enerji iletim kaybını azaltmak için enerji iletim hatları, transformatörler gibi unsurların toplam kontrolünü sağlayacak daha yüksek bir teknoloji önem kazanacaktır. Bunlar da, Japon teknolojisini yurtdışında geliştirmek açısından güçlü bir rekabet avantajı oluşturabilir.
Elektrik tesisatı, elektrik kablosu, transformatör… Dikkat edilmesi gereken enerji iletimle ilgili hisse senetleri
İlgili hisse senetleri olarak piyasa değeri 1000 milyar yenin üzerinde olan şirketleri listelediğimizde, elektrik mühendisliği alanında Kinden (1944), Kansai Electric Construction (1942) gibi firmalar, elektrik kablolarında ise Furukawa Electric (5801), Sumitomo Electric (5802), Fujikura (5803), SWCC (5805) ve trafo ile ilgili olarak Mitsubishi Electric (6503), Hitachi (6501) gibi firmalar öne çıkıyor. Özellikle dört elektrik kablosu üreticisi, süper iletken teknolojisi üzerine araştırmalar yapmaları ile tanınmaktadır.
Bunlar güncel konular değil, ancak bir gün dikkat çekmesi muhtemel konular olarak, lütfen aklınızda bulundurun.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
【Japon Hisseleri】"Elektrik iletim kaybının azaltılması", enerji arzı ve çevre sorunlarının çözümünde anahtar rol oynuyor. Dünyada genişleyen potansiyel pazar | Pazar temalarını yeniden ziyaret etmek. Analistler temanın özünü çözümlüyor | Manekuri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve finansal konularda yardımcı medya.
Nikkei endeksi, ABD gümrük tarifeleri müzakerelerinin sonuçlanması haberinin ardından yükseliş gösterdi ve bir ara Tüm zamanların en yüksek seviyesi güncellenmesi hedefi doğrultusunda yükseldi. Temmuz ayından itibaren "Müzik çaldığı sürece dans etmelisin, fakat kutlamanın sonuna gelindiğinde temizlik bekliyor" şeklinde de belirtmiştim ama hala "müzik çalıyor" demek olabilir. Gerçekten de, iktidar partisinin yenilgiye uğradığı üst meclis seçimlerinin sonuçlarının ardından, gelecekte aktif maliye politikalarının uygulanması ve yenin zayıflaması gibi siyasi sistemin çerçeve değişikliklerine dair olasılıklar ortaya çıkmış durumda. Bunlar, daha çok beklenti artışına yol açacak şeyler olarak düşünülebilir.
Ayaklar altında ekonomik belirsizlik güçlü ve şirketlerin 1. çeyrek sonuçları da beklentileri aşan bir durum değil. Önümüzdeki 1. çeyrek sonuçlarında, temkinli bir bakış açısının çoğunlukla sergileneceği düşünülebilir. Ancak, bunlar zaten beklenen durumlardı ve bir dereceye kadar kötü haberlere olarak hisse senedi fiyatlarına yansıdığı düşünülebilir. Aksine, hisse senedi piyasası daha ileriye bakmaya başlamış gibi görünüyor. 1 Ağustos'ta açıklanan ABD istihdam verilerindeki kötüleşme endişe verici, ancak hisse senedi piyasasında panik satışlarının devam etmediğini, aksine direnç gösterdiğini düşünüyorum. Kutlamanın ardından temizlik hazırlıklarını ihmal etmemek gerekir, ancak bu zamanlamanın henüz ileride olduğu görüşünü sürdürmek istiyorum.
Aşırı sıcak, AI, veri merkezleri, enerji tüketimi sürekli artıyor
Şimdi, bu sefer "elektrik iletim ile ilgili" konusunu ele alalım. 2025 yazı da sıcak günlerle devam ediyor. Geçen gün Hyogo ilinde ülke tarihindeki en yüksek sıcaklık olarak 41.2 derece Celsius kaydedildi ve bu gerçekten "öldürücü sıcaklık" olarak adlandırılabilir. Hayati tehlikeyi önlemek için, gündüzleri evde veya ofiste klima kullanmak zorunlu hale geldi.
Ancak, bu durum enerji tüketimini daha da artırmakta ve buna karşılık gelen elektrik üretimindeki artış, sera gazı emisyonlarındaki artışa yol açmaktadır; bu da giderek kötüleşen bir kısır döngüye girdiğimizi düşündürüyor. Şiddetli sıcakların sebebini sadece sera gazlarına atfetmek aceleci bir yaklaşım olsa da, bunun bir etken olduğu konusunda herkes hemfikir.
Ayrıca, veri merkezlerinin artan inşası ve AI operasyonlarının artışı gibi, kullanılan elektrik gücünü önemli ölçüde artıran etkenler eksik değil. Bu kötü döngüyü kırmak için, sera gazı salınımını artıran elektrik üretiminin artırılmasını önleyerek elektrik arzını yükseltmek, bir "hayal gibi yöntem" olarak borsa pazarında yakında dikkat çekecektir. Henüz bu kadar tartışma yoğunlaşmadı ama işte bu yüzden, şimdi ilgili hisselere dikkat etmek istiyorum.
Elektrik iletim kayıplarının azaltılması üç taraf için de iyi bir çözüm
Peki, böyle bir "hayal gibi bir yöntem" gerçekten var mı? Aslında var. Birçok kişinin bildiği gibi, elektrik, santrallerde üretildikten sonra, evler ve fabrikalar gibi nihai tüketim noktalarına iletilirken, elektrik direncinin sonucu olarak kaybolan bir miktar enerji vardır. Bu iletim kaybı oranının şu anda yaklaşık %5 civarında olduğu tahmin edilmektedir, ancak bu kayıp oranını düşürebilirsek, üretim miktarını değiştirmeden evlerde ve fabrikalarda kullanılabilir elektrik miktarının arttığı ideal bir durum sağlanabilir.
Ancak, %5'lik bir kayıp oranı hafif gibi görünebilir, ancak kaybolan enerji yıllık yaklaşık 45,8 milyar kilowatt olup, bu da yaklaşık olarak ülke hane sayısının %10-20'sini karşılayacak yıllık enerji miktarına eşdeğerdir. İletim kayıplarının azaltılması, sera gazı emisyonlarının azaltılması, iklimlendirme için enerji temin edilmesi ve enerji üretim tesislerinin yükünün azaltılması gibi üç taraf için de faydalı bir çözüm olarak değerlendirilebilir.
"Yüksek Sıcaklık Süperiletkenliği" Gerçekleşme Beklentisi
Zaten bu yöntem uzun zamandır araştırılmaktadır. Nihai olarak "yüksek sıcaklık süper iletkenliği" geliştirilmesi olacaktır. Mutlak sıfıra yakın süper düşük sıcaklıklarda elektrik direncinin kaybolduğu süper iletken durumunun ortaya çıkması 100 yıl önce keşfedilmiştir ve bunu oda sıcaklığına (süper düşük sıcaklıklara kıyasla "yüksek sıcaklık" olarak kabul edilir) yakın bir ortamda gerçekleştirebilirsek, enerji iletim kaybını ortadan kaldırabileceğimiz düşüncesidir.
1986 yılında sıvı azot sıcaklığında (eksi 200 derece civarı) süper iletken duruma geçebilen bileşik keşfedildi ve bu büyük ilgi topladı. 2020 sonrasında ise yüksek basınç altında sınırlı olmasına rağmen oda sıcaklığında süper iletkenliğin gerçekleştirilmesi için araştırmaların ilerlediği görülüyor.
Uygulama aşamasında hâlâ engeller olduğu yadsınamaz ama, aşırı sıcaklarla mücadele etme "gerekliliği" acil hale geldikçe, enerji iletim kayıplarının ortadan kaldırılması yönünde geliştirmelerin hızlanacağına dair umutluyum.
Japonya'nın enerji iletim teknolojisi zaten yüksek seviyede, dünya çapında yayılma potansiyeli var
Yüksek sıcaklık süper iletkenliğinin gerçekleştirilmesi mümkün olmasa da, mevcut enerji iletim teknolojisindeki gelişmelerin daha gerçekçi beklentiler oluşturabileceğini düşünüyorum. Elbette, gelişmekte olan ülkelerde enerji iletim kaybı oranının %10'u aştığı durumlar sıkça görülürken, Japonya'nın enerji iletim teknolojisi zaten ABD ve Avrupa ile birlikte oldukça yüksek bir seviyededir ve iyileştirme alanı sınırlı olarak değerlendirilebilir. Ancak, bu durum Japonya'nın teknolojisini dünyaya sunabileceği geniş bir potansiyel pazarın var olduğu anlamına da geliyor. Bu, sadece ticaretle sınırlı kalmayıp, dünya çevre sorunlarının hafifletilmesine de katkı sağlayacak bir eylem olacaktır. Dünya genelinde ortalama enerji iletim kaybı oranı hakkında bir istatistik olmaması üzücü, ancak bu oranın birkaç puan düşmesi durumunda oldukça önemli bir enerji verimliliği artışı ve çevresel önlemler sağlayacağı tahmin edilebilir.
Gelecekte, özellikle yüksek voltajlı enerji iletim teknolojileri gibi Japonya'nın güçlü olduğu alanlarda bir avantajın ortaya çıkabileceğini düşünüyorum. Ayrıca, ülke içindeki enerji iletim altyapısında, enerji üretim kapasitesinde giderek azalan bir esneklik durumu söz konusu olduğunda, daha fazla verimlilik iyileştirmeleri zorunlu hale gelecektir. Mevcut durumdan daha fazla enerji iletim kaybını azaltmak için enerji iletim hatları, transformatörler gibi unsurların toplam kontrolünü sağlayacak daha yüksek bir teknoloji önem kazanacaktır. Bunlar da, Japon teknolojisini yurtdışında geliştirmek açısından güçlü bir rekabet avantajı oluşturabilir.
Elektrik tesisatı, elektrik kablosu, transformatör… Dikkat edilmesi gereken enerji iletimle ilgili hisse senetleri
İlgili hisse senetleri olarak piyasa değeri 1000 milyar yenin üzerinde olan şirketleri listelediğimizde, elektrik mühendisliği alanında Kinden (1944), Kansai Electric Construction (1942) gibi firmalar, elektrik kablolarında ise Furukawa Electric (5801), Sumitomo Electric (5802), Fujikura (5803), SWCC (5805) ve trafo ile ilgili olarak Mitsubishi Electric (6503), Hitachi (6501) gibi firmalar öne çıkıyor. Özellikle dört elektrik kablosu üreticisi, süper iletken teknolojisi üzerine araştırmalar yapmaları ile tanınmaktadır.
Bunlar güncel konular değil, ancak bir gün dikkat çekmesi muhtemel konular olarak, lütfen aklınızda bulundurun.