Аналіз ринку євро стейблкоїнів: відносно малий обсяг, але величезний потенціал

Євро, як друга за величиною монета у світі, має значний вплив у традиційній фінансовій сфері. Однак у світі блокчейну частка ринку євро стейблкоїнів становить менше 1% від частки доларових стейблкоїнів. Нещодавно, з приєднанням деяких основних гравців, ситуація має шанси покращитися. У цій статті буде глибоко проаналізовано кілька основних механізмів випуску, масштабів та застосування євро стейблкоїнів.

Euro Tether (EURT): спроба стейблкоїна гіганта євро

Незважаючи на те, що компанію Tether критикують за питання відповідності та прозорості, її позиція на ринку стейблкоїнів залишається непохитною. USDT стабільно займає перше місце на ринку стейблкоїнів з капіталізацією 65,9 мільярда доларів. EURT, як євровий стейблкоїн Tether, використовує аналогічну централізовану модель випуску, підтримувану реальними активами.

Станом на 21 липня, обсяг випуску EURT становить приблизно 108 мільйонів, в основному розподілений по мережі Ethereum. Згідно з даними з блокчейну, біржа Bitfinex є найбільшим власником EURT, за нею йдуть два ліквідні пулу Curve, міжланцюговий міст Polygon та біржа FTX. Варто зазначити, що активність EURT у блокчейні є відносно низькою, більшість з яких утримується зовнішніми рахунками.

Euro Coin (EUROC)：новий військовий підрозділ Circle

Як основний конкурент Tether, Circle нещодавно випустила свій євро стейблкоїн EUROC. Ця монета була випущена в мережі Ethereum 30 червня, і Circle стверджує, що вона на 100% підтримується коштами на банківських рахунках у євро.

Оскільки EUROC з'явився на ринку відносно недавно і має невеликий обсяг випуску, наразі Circle офіційно не оприлюднив детальних даних. Блокчейн-браузер показує, що обсяг постачання EUROC становить близько 320 тисяч, в основному належить деяким невизначеним зовнішнім рахункам. У сфері децентралізованих додатків наразі лише в децентралізованій біржі DFX є невелика ліквідність.

STASIS EURO (EURS): старий євро стейблкоїн

EURS випускається платформою STASIS, що належить інвестиційній компанії Exante, і є одним з перших євро стейблкоїнів, що вийшли на ринок. Його механізм випуску подібний до Tether, він стверджує, що підтримується резервними рахунками 1:1, та приймає аудит від п'яти найбільших аудиторських компаній світу.

Згідно з офіційними даними, випуск EURS становить 78,61 мільйона, переважно зосереджений в основній мережі Ethereum, а також є невелика частка на таких мережах, як Arbitrum, Matic, xDAI, Algorand та Ripple. Дані з блокчейну показують, що загальна пропозиція EURS становить 124 мільйони, з яких майже 40% ліквідності знаходиться на платформі Curve, а також є частина ліквідності на Uniswap V3.

agEUR: інноваційний децентралізований стейблкоїн євро

agEUR використовує новаторський механізм децентралізованого випуску. Користувачі можуть емітювати agEUR в співвідношенні 1:1, використовуючи підтримувані монети, одночасно керуючи ризиками обміну через хедж-агентів та постачальників ліквідності. Нещодавно протокол Angle також запровадив функцію позик, що дозволяє користувачам емітювати agEUR, перепідтверджуючи криптоактиви.

Наразі обсяг випуску agEUR становить близько 42,83 мільйона. З даних на блокчейні видно, що ліквідність agEUR демонструє хороші показники, загальна ліквідність на Curve та Uniswap V3 перевищує 60% від загального обсягу.

Iron Bank EURO (ibEUR): частина програми Fixed Forex

ibEUR є частиною проекту Fixed Forex, який минулого року запустив Андре Кроньє. Проект охоплює різні валютні токени, включаючи EUR, ZAR, JPY, CNY, AUD, AED тощо.

ibEUR під час запуску було створено 120 мільйонів монет і збережено в Iron Bank. Користувачі можуть здійснювати позики через Iron Bank або платформу yearn.fi/lend. Однак більшість монет наразі не використовується, фактичний обсяг обігу становить приблизно 10,23 мільйона. Серед цих обігових ibEUR понад 80% ліквідності зосереджено в двох торгових парах Curve.

sEUR: Синтетичний актив євро в екосистемі Synthetix

sEUR є синтетичним активом на платформі Synthetix. Користувачі можуть випускати sUSD, надмірно заставивши токени SNX, а потім обмінювати sUSD на різні синтетичні активи, включаючи sEUR.

Згідно з офіційними даними Synthetix, глобальний борг sEUR становить приблизно 7,96 мільйона доларів США, що еквівалентно близько 7,8 мільйона sEUR. На основній мережі Ethereum обсяг випуску sEUR становить приблизно 7,71 мільйона, з яких 62,6% ліквідності зосереджено в двох торгових парах Curve.

Підсумок

Хоча ринок євро стейблкоїнів наразі має відносно невеликий обсяг, ціни різних євро стейблкоїнів можуть стабільно триматися близько 1 євро. Якщо виключити невикористану частину ibEUR, стейблкоїн EURT від Tether лідирує з обсягом випуску 108 мільйонів, тоді як EUROC від Circle все ще на початковій стадії.

Децентралізовані стейблкоїни мають більш широке застосування в ланцюгу, в основному зосереджені на платформі Curve, Uniswap V3 також має певну частку. Крім того, agEUR і ibEUR можуть використовуватися для кредитування відповідно в EULER і Iron Bank. У порівнянні, EURT більше використовуються на централізованих біржах, а EURS також отримали підтримку від деяких бірж.

З появою більшої кількості установ і проектів на ринку євро стейблкоїн, у нас є підстави вірити, що ця сфера в майбутньому матиме більше можливостей для розвитку та застосування.