Аналіз екосистеми DeFi на Solana: основні продукти та тенденції
Звіт Messari за перший квартал 2024 року показує, що обсяги торгівлі DeFi на Solana продовжують зростати, середньодобовий обсяг спотових торгів на DEX зріс на 319% в порівнянні з попереднім періодом і становить 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному викликане торгівлею мемкоїнами. Solana завдяки дуже низьким комісіям за транзакції та швидким підтвердженням угод стала вибором для роздрібних трейдерів та трейдерів мемкоїнів. На тлі зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ кредитування та безстрокових контрактів.
Децентралізовані фінанси (DEX)
Децентралізовані біржі зазвичай ведуть бізнес навколо певних екосистем, особливо це стосується таких не EVM ланцюгів, як Solana.
Raydium дозволяє будь-кому створювати ліквідні пулі та спрямовувати ліквідність токенів. Ця функція сприяла запуску великої кількості meme токенів на Solana, що зробило Raydium обраним DEX для випуску meme токенів. Наразі TVL Raydium становить приблизно 965 мільйонів доларів, а обсяг торгів за 24 години - приблизно 1.162 мільярда доларів.
Зі зростанням платформ Meme, представлених Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як платформу для запуску проєктів. Якщо ці платформи створять власний DEX, це може мати більший вплив на Raydium.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності знаходить найвигідніші цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, ефективно зменшуючи сліпий та торгові витрати. Він не лише є провідною платформою DEX, але й пропонує децентралізовану торгівлю безстроковими контрактами, де користувачі можуть торгувати з кредитом до 100 разів.
Jupiter також представив інструмент для виявлення ринку MEME APE, який допомагає користувачам знаходити нові токени, що з'явилися на ринку, та проводити аналіз ризиків. Його система балів надає користувачам щедрі винагороди, що сприяє залученню більшої кількості користувачів.
Косатки
Orca з гаслом "DEX, орієнтований на людей, а не на програми", тривалий час займає передові позиції серед DEX на Solana. Він пропонує функції активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю, подібні до UniswapV3 - Whirlpools, що дозволяє постачальникам ліквідності концентрувати ліквідність у певних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу.
Ліквідне стейкінг (LST)
Користувачі Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкінг, в основному через те, що Solana не має вимоги до мінімальної кількості стейкування, а ціна SOL відносно низька, що знижує бар'єри для ставання валідатором.
| Проект | LST | APY | TVL ( мільйонів доларів ) | Капіталізація в обігу | FDV |
|------------|---------|-------|------------|-----------|--------------|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 мільярдів доларів | 23.74 мільярдів доларів |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 мільйонів доларів США | 1.01 мільярда доларів США |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяг розблокування невідомий | 683 мільйонів доларів |
Jito (JTO)
Jito швидко став провідним проєктом у цій сфері після запуску програми аірдропу балів у вересні 2023 року. Наразі TVL становить 1,705 мільярда доларів, що робить його проєктом з найвищим TVL в екосистемі Solana. APY стейкінгу Jito SOL становить 8,26%, включаючи доходи від стейкінгу Solana та розподіл доходів від MEV.
Маринад
Marinade фокусується на нативному стейкінгу, має високий APY, ставши головним проєктом екосистеми, з обсягом заблокованих активів у 1.413 мільярда доларів. У порівнянні з Jito, її ринкова капіталізація та FDV мають значну різницю, що може вказувати на потенціал зростання.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною LST проєктом в екосистемі Solana, TVL складає приблизно 275 мільйонів доларів. Наразі очікувана прибутковість від стейкінгу (APY) становить 7,06%, дещо нижче за Jito. У порівнянні з FDV Jito у 2,387 мільярдів доларів, FDV BlazeStake у 6,87 мільйона доларів показує певний потенціал для зростання.
Позика
Зберегти
Save (оригінальна назва Solend) – це алгоритмічний децентралізований кредитний протокол на Solana. Він має суттєві переваги в швидкості та вартості в порівнянні з традиційними кредитними продуктами. Після події з атакою на оракули в листопаді 2022 року, Save впровадив оракул PYTH для підвищення безпеки.
Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana відносно низький, кредитних продуктів небагато. Новий кредитний протокол Marginfi незабаром буде запущено, на нього варто звернути увагу.
Деривативи
Derivatives відіграють важливу роль в екосистемі Solana, використовуючись для управління ризиками та прогнозування ринку.
| Проект | TVL ( мільйонів доларів ) | FDV |
|--------------|-----------|--------------|
| Drift | 3.6 | 5.3 мільярда доларів |
| Flash Trade | 0.1469 | 5.5 мільярдів доларів |
| Zeta Markets | 0.097 | Невипущена монета |
Дрифт
Drift має 360 мільйонів доларів TVL, пропонує передторгові послуги, 20-кратний важіль, заставне кредитування та інші багатофункціональні інтегровані DEX послуги. Отримавши підтримку Multicoin Capital, версія v1 протягом шести місяців залучила понад 15,000 користувачів, а обсяг торгівлі перевищив 10 мільярдів доларів.
Флеш Трейд
Flash Trade є децентралізованою платформою для спот-і контрактної торгівлі, що спеціалізується на мережі Solana, з перевагами низьких торгових витрат і невеликого цінового впливу. Використовуючи унікальну систему багатостанових пулів і структуру NFT, вона підвищує залученість користувачів. Її модель торгівлі з пулу до точки забезпечує нульовий ціновий вплив і найкращі торгові умови.
Дзета-маркетах
Zeta Markets має на меті демократизацію торгівлі деривативами через надання ліквідності, недостатньо забезпечених деривативних опціонів та ф’ючерсної торгівлі. Пропонує два основні продукти: DEX та FLEX, спрощуючи досвід торгівлі деривативами.
PYTH
PYTH як лідер оракулів на ланцюгу Solana має багато інновацій у порівнянні з Chainlink. Швидкість оновлення даних є більш швидкою та стабільною, вона підходить не лише для ланцюга Solana, але й може бути застосована до інших блокчейнів, маючи величезний потенціал для розвитку.
Висновок
Екосистема Децентралізованих фінансів Solana постійно зростає, нові проекти, такі як ринок прогнозування B.E.T., постійно з'являються. Хоча зрілі продукти мають свої переваги, нові продукти, оптимізуючи інтерфейс користувача, зміцнюючи освіту користувачів і будуючи спільноту, також можуть швидко залучати велику кількість користувачів. З появою все більш інноваційних продуктів екосистема Децентралізованих фінансів Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Панорама екосистеми Solana DeFi: DEX, LST та похідні домінують у зростанні TVL
Аналіз екосистеми DeFi на Solana: основні продукти та тенденції
Звіт Messari за перший квартал 2024 року показує, що обсяги торгівлі DeFi на Solana продовжують зростати, середньодобовий обсяг спотових торгів на DEX зріс на 319% в порівнянні з попереднім періодом і становить 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному викликане торгівлею мемкоїнами. Solana завдяки дуже низьким комісіям за транзакції та швидким підтвердженням угод стала вибором для роздрібних трейдерів та трейдерів мемкоїнів. На тлі зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість (TVL) Solana зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ кредитування та безстрокових контрактів.
Децентралізовані фінанси (DEX)
Децентралізовані біржі зазвичай ведуть бізнес навколо певних екосистем, особливо це стосується таких не EVM ланцюгів, як Solana.
| Проект | TVL ( мільйон доларів ) | Циркулююча капіталізація ( мільйон доларів ) | FDV ( мільйон доларів ) | 24h обсяг торгів ( мільйон доларів ) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |
Райдіум
Raydium дозволяє будь-кому створювати ліквідні пулі та спрямовувати ліквідність токенів. Ця функція сприяла запуску великої кількості meme токенів на Solana, що зробило Raydium обраним DEX для випуску meme токенів. Наразі TVL Raydium становить приблизно 965 мільйонів доларів, а обсяг торгів за 24 години - приблизно 1.162 мільярда доларів.
Зі зростанням платформ Meme, представлених Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як платформу для запуску проєктів. Якщо ці платформи створять власний DEX, це може мати більший вплив на Raydium.
Юпітер
Jupiter як агрегатор ліквідності знаходить найвигідніші цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, ефективно зменшуючи сліпий та торгові витрати. Він не лише є провідною платформою DEX, але й пропонує децентралізовану торгівлю безстроковими контрактами, де користувачі можуть торгувати з кредитом до 100 разів.
Jupiter також представив інструмент для виявлення ринку MEME APE, який допомагає користувачам знаходити нові токени, що з'явилися на ринку, та проводити аналіз ризиків. Його система балів надає користувачам щедрі винагороди, що сприяє залученню більшої кількості користувачів.
Косатки
Orca з гаслом "DEX, орієнтований на людей, а не на програми", тривалий час займає передові позиції серед DEX на Solana. Він пропонує функції активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю, подібні до UniswapV3 - Whirlpools, що дозволяє постачальникам ліквідності концентрувати ліквідність у певних цінових діапазонах, підвищуючи ефективність використання капіталу.
Ліквідне стейкінг (LST)
Користувачі Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкінг, в основному через те, що Solana не має вимоги до мінімальної кількості стейкування, а ціна SOL відносно низька, що знижує бар'єри для ставання валідатором.
| Проект | LST | APY | TVL ( мільйонів доларів ) | Капіталізація в обігу | FDV | |------------|---------|-------|------------|-----------|--------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 мільярдів доларів | 23.74 мільярдів доларів | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 мільйонів доларів США | 1.01 мільярда доларів США | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяг розблокування невідомий | 683 мільйонів доларів |
Jito (JTO)
Jito швидко став провідним проєктом у цій сфері після запуску програми аірдропу балів у вересні 2023 року. Наразі TVL становить 1,705 мільярда доларів, що робить його проєктом з найвищим TVL в екосистемі Solana. APY стейкінгу Jito SOL становить 8,26%, включаючи доходи від стейкінгу Solana та розподіл доходів від MEV.
Маринад
Marinade фокусується на нативному стейкінгу, має високий APY, ставши головним проєктом екосистеми, з обсягом заблокованих активів у 1.413 мільярда доларів. У порівнянні з Jito, її ринкова капіталізація та FDV мають значну різницю, що може вказувати на потенціал зростання.
BlazeStake
BlazeStake є другим за величиною LST проєктом в екосистемі Solana, TVL складає приблизно 275 мільйонів доларів. Наразі очікувана прибутковість від стейкінгу (APY) становить 7,06%, дещо нижче за Jito. У порівнянні з FDV Jito у 2,387 мільярдів доларів, FDV BlazeStake у 6,87 мільйона доларів показує певний потенціал для зростання.
Позика
Зберегти
Save (оригінальна назва Solend) – це алгоритмічний децентралізований кредитний протокол на Solana. Він має суттєві переваги в швидкості та вартості в порівнянні з традиційними кредитними продуктами. Після події з атакою на оракули в листопаді 2022 року, Save впровадив оракул PYTH для підвищення безпеки.
Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana відносно низький, кредитних продуктів небагато. Новий кредитний протокол Marginfi незабаром буде запущено, на нього варто звернути увагу.
Деривативи
Derivatives відіграють важливу роль в екосистемі Solana, використовуючись для управління ризиками та прогнозування ринку.
| Проект | TVL ( мільйонів доларів ) | FDV | |--------------|-----------|--------------| | Drift | 3.6 | 5.3 мільярда доларів | | Flash Trade | 0.1469 | 5.5 мільярдів доларів | | Zeta Markets | 0.097 | Невипущена монета |
Дрифт
Drift має 360 мільйонів доларів TVL, пропонує передторгові послуги, 20-кратний важіль, заставне кредитування та інші багатофункціональні інтегровані DEX послуги. Отримавши підтримку Multicoin Capital, версія v1 протягом шести місяців залучила понад 15,000 користувачів, а обсяг торгівлі перевищив 10 мільярдів доларів.
Флеш Трейд
Flash Trade є децентралізованою платформою для спот-і контрактної торгівлі, що спеціалізується на мережі Solana, з перевагами низьких торгових витрат і невеликого цінового впливу. Використовуючи унікальну систему багатостанових пулів і структуру NFT, вона підвищує залученість користувачів. Її модель торгівлі з пулу до точки забезпечує нульовий ціновий вплив і найкращі торгові умови.
Дзета-маркетах
Zeta Markets має на меті демократизацію торгівлі деривативами через надання ліквідності, недостатньо забезпечених деривативних опціонів та ф’ючерсної торгівлі. Пропонує два основні продукти: DEX та FLEX, спрощуючи досвід торгівлі деривативами.
PYTH
PYTH як лідер оракулів на ланцюгу Solana має багато інновацій у порівнянні з Chainlink. Швидкість оновлення даних є більш швидкою та стабільною, вона підходить не лише для ланцюга Solana, але й може бути застосована до інших блокчейнів, маючи величезний потенціал для розвитку.
Висновок
Екосистема Децентралізованих фінансів Solana постійно зростає, нові проекти, такі як ринок прогнозування B.E.T., постійно з'являються. Хоча зрілі продукти мають свої переваги, нові продукти, оптимізуючи інтерфейс користувача, зміцнюючи освіту користувачів і будуючи спільноту, також можуть швидко залучати велику кількість користувачів. З появою все більш інноваційних продуктів екосистема Децентралізованих фінансів Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною.