Tài sản tiền điện tử thị trường đang trở nên chính thống, cổ phiếu khái niệm Blockchain trở thành điểm đầu tư mới
Với việc môi trường quản lý tài chính toàn cầu dần trở nên rõ ràng, thị trường tài sản tiền điện tử đang từng bước tiến vào hệ thống tài chính chính thống từ những nhóm nhỏ. Thái độ thân thiện của Trump đối với ngành công nghiệp tài sản tiền điện tử sau khi đắc cử tổng thống đã thúc đẩy niềm tin của thị trường. Trong bối cảnh này, nhiều cổ phiếu liên quan đến Blockchain đã có sự tăng giá đồng loạt.
Ngày càng nhiều công ty niêm yết đã nhận thức được tiềm năng to lớn của công nghệ Blockchain và đưa nó vào kế hoạch chiến lược. Nhiều công ty cổ phiếu theo khái niệm Blockchain phát triển mạnh mẽ, thu hút sự chú ý và đầu tư đáng kể trên thị trường. Những công ty này thông qua việc áp dụng công nghệ Blockchain, thúc đẩy chuyển đổi số và tạo ra giá trị, dần trở thành những người chơi quan trọng trong ngành.
Trong những năm gần đây, việc Mỹ ra mắt các quỹ ETF liên quan đến tài sản tiền điện tử đã mang lại lợi ích từ sự quản lý, đánh dấu sự hòa nhập sâu sắc giữa tài sản tiền điện tử và thị trường vốn truyền thống. Quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale đã trở thành cầu nối cho các nhà đầu tư truyền thống gia nhập thị trường tiền điện tử. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock có quy mô tài sản quản lý đạt 17,243 triệu USD, gần như luôn có dòng tiền ròng vào kể từ đầu năm. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Grayscale có quy mô tài sản quản lý là 13,659 triệu USD, thể hiện sự quan tâm và niềm tin của các nhà đầu tư vào loại tài sản mới nổi này.
Hiện tại, tổng giá trị thị trường Tài sản tiền điện tử khoảng 3.2 nghìn tỷ đô la, có thể chia thành ba phần chính:
Bitcoin ( BTC ): Giá trị thị trường khoảng 1.9 triệu tỷ USD, chiếm hơn 50% tổng giá trị thị trường. Là công cụ lưu trữ giá trị được công nhận bởi cả tài chính truyền thống và thế giới coin, được mệnh danh là "vàng kỹ thuật số".
Tài sản trên chuỗi gốc: bao gồm token của chuỗi công cộng, token liên quan đến DeFi, v.v. Giá trị thị trường khoảng 1,4 nghìn tỷ USD, thực tế thấp hơn nhiều so với kỳ vọng tăng trưởng cao của thị trường.
Kết hợp tài sản truyền thống với công nghệ mã hóa: bao gồm token hóa RWA trên chuỗi, tài sản chứng khoán dựa trên Blockchain, v.v. Giá trị thị trường chỉ vài nghìn tỷ đô la, nhưng phát triển nhanh chóng, dự kiến sẽ thúc đẩy tài chính truyền thống chuyển đổi sang hướng số hóa hiệu quả và minh bạch hơn, giải phóng tiềm năng thị trường khổng lồ.
Năm 2024, Tài sản tiền điện tử tiếp tục củng cố vị thế trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các ông lớn tài chính đồng loạt tung ra các sản phẩm giao dịch trao đổi Bitcoin và Ethereum, cung cấp kênh đầu tư thuận tiện hơn cho các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Xu hướng token hóa RWA đang phát triển nhanh chóng, nâng cao tính thanh khoản và phạm vi bao phủ của thị trường tài chính. Nhiều tổ chức tài chính đã tích hợp công nghệ mã hóa vào mô hình kinh doanh.
Tài chính truyền thống kết hợp với Blockchain sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư hơn. Điều này phản ánh sự chú trọng của thị trường đối với tính ổn định và các kịch bản ứng dụng thực tế. Thị trường tài chính truyền thống kết hợp với công nghệ Blockchain sẽ giải phóng tiềm năng lớn hơn.
Cổ phiếu khái niệm Blockchain có thể được chia thành các loại sau:
Một, Khái niệm tài sản điều khiển
Các công ty này coi Bitcoin là tài sản dự trữ chính. MicroStrategy, công ty đầu tư Nhật Bản MetaPlanet và công ty niêm yết tại Hồng Kông Boyaa Interactive đều tham gia, lượng Bitcoin mua vào ngày càng tăng.
1. MicroStrategy(MSTR)
MicroStrategy được thành lập vào năm 1989, ban đầu tập trung vào trí tuệ doanh nghiệp và giải pháp doanh nghiệp. Từ năm 2020, công ty đã chuyển mình thành doanh nghiệp niêm yết đầu tiên trên thế giới sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ. Đến nay, công ty đã nắm giữ khoảng 279,420 đồng Bitcoin, với giá trị thị trường gần 23 tỷ USD, chiếm khoảng 1% tổng nguồn cung Bitcoin.
MicroStrategy áp dụng "mô hình đòn bẩy vòng dựa trên BTC", thông qua việc phát hành trái phiếu để huy động vốn mua Bitcoin. Mô hình này tuy mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tồn tại một số rủi ro. Hiện tại, tình hình tài chính của công ty vững mạnh, giá Bitcoin cần phải giảm xuống dưới 15.000 USD mới có thể phải đối mặt với rủi ro thanh lý.
Đối với các nhà đầu tư, MicroStrategy có thể được coi là công cụ đầu tư đòn bẩy vào thị trường Bitcoin. Dưới dự đoán giá Bitcoin tăng, cổ phiếu của công ty này có tiềm năng lớn.
2. Semler Scientific(SMLR)
Semler Scientific là một công ty công nghệ y tế, một trong những chiến lược đổi mới của họ là sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ chính. Vào tháng 11 năm 2024, công ty đã công bố việc mua thêm 47 coin Bitcoin, tổng số lượng nắm giữ đạt 1,058 coin, tổng số tiền đầu tư khoảng 7,100 triệu USD.
Công việc cốt lõi của Semler vẫn tập trung vào thiết bị QuantaFlo, chủ yếu được sử dụng để chẩn đoán bệnh tim mạch. Vào quý 3 năm 2024, công ty đã đạt được 1,1 triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện từ việc nắm giữ Bitcoin, cung cấp cho công ty một sự phòng ngừa tài chính trong bối cảnh biến động kinh tế.
3. Tương tác Boyaa
Boya Interactive là một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông, chuyên phát triển và vận hành các trò chơi bài. Kể từ nửa cuối năm ngoái, công ty đã bắt đầu thử nghiệm trên thị trường mã hóa, với mục tiêu chuyển đổi toàn diện thành một công ty niêm yết Web3. Công ty đã mua vào số lượng lớn Bitcoin và Ethereum, và đầu tư vào nhiều dự án sinh thái Web3.
Đến thông báo mới nhất, Boya Interactive nắm giữ 2,641 coin Bitcoin và 15,445 coin Ethereum, tổng chi phí lần lượt khoảng 143 triệu USD và 42.578 triệu USD. Thời gian gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử hoạt động sôi nổi, công ty đạt gần 100 triệu USD lãi chưa thực hiện trên Bitcoin và Ethereum.
Hai, khái niệm khai thác
Cổ phiếu khái niệm khai thác mỏ đã nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong những năm gần đây. Với sự phát triển của công nghệ AI, nhu cầu về sức mạnh tính toán AI đã nhanh chóng tăng lên, mang lại hỗ trợ mới cho định giá cổ phiếu khái niệm khai thác. Các công ty khai thác mỏ có thể thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng sức mạnh tính toán cho nhu cầu AI.
Cổ phiếu khái niệm khai thác có thể được chia thành các loại sau:
Công ty khai thác có hoạt động AI/HPC trưởng thành: như Wulf, APLD, CIFR, không chỉ tham gia vào việc khai thác Tài sản tiền điện tử, mà còn xây dựng nền tảng sức mạnh tính toán AI, tham gia vào các hoạt động suy diễn AI, tích hợp nhu cầu khai thác và sức mạnh tính toán AI.
Tập trung vào việc khai thác và tích trữ nhiều coin: như CleanSpark (CLSK), Riot Platforms (RIOT), chủ yếu tập trung vào hoạt động khai thác và nắm giữ lượng lớn tài sản tiền điện tử.
Đa dạng hóa kinh doanh phức hợp: như Marathon Digital (MARA), không chỉ thực hiện khai thác Tài sản tiền điện tử và tích trữ coin, mà còn tham gia vào các lĩnh vực như suy diễn AI, xây dựng trung tâm dữ liệu AI.
1. MARA Holdings (MARA)
Marathon là một trong những công ty khai thác Bitcoin tự vận hành lớn nhất Bắc Mỹ. Vào tháng 10 năm 2024, MARA đạt công suất 32,43 EH/s, trở thành công ty khai thác niêm yết đầu tiên đạt được quy mô này. Công ty đã tăng cường công suất khai thác thêm 152 MW thông qua việc mua lại và xây dựng các địa điểm mới, với kế hoạch đưa vào hoạt động hoàn toàn vào cuối năm 2025.
MARA gần đây đã thông báo phát hành trái phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi trị giá 700 triệu USD, nhằm mục đích mua Bitcoin, mua lại trái phiếu đến hạn vào năm 2026 và hỗ trợ mở rộng kinh doanh hiện tại. Điều này cho thấy thái độ lạc quan lâu dài của MARA đối với Bitcoin.
2. Core Scientific(CORZ)
Core Scientific được thành lập vào năm 2017, các hoạt động chính bao gồm bán thiết bị và dịch vụ lưu trữ, cũng như xây dựng các mỏ để khai thác Bitcoin. Gần đây, công ty đã ký kết thỏa thuận lưu trữ hiệu suất cao 120 megawatt với công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo CoreWeave, tổng cộng lưu trữ 502 MW công suất GPU.
Hợp đồng lưu ký kéo dài 12 năm này dự kiến sẽ mang lại 8,7 tỷ USD doanh thu tổng cho Core Scientific. Mặc dù thị phần khai thác Bitcoin của công ty đã giảm, nhưng tiến bộ của công ty trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu AI đã cung cấp sự hỗ trợ cho tăng trưởng ổn định lâu dài.
3. Riot Platforms (RIOT)
Riot Platforms tập trung vào xây dựng, hỗ trợ công nghệ Blockchain và kinh doanh khai thác Tài sản tiền điện tử. Gần đây, giá cổ phiếu có sự biến động, nhưng trong năm qua đã tăng hơn 130%. Tuy nhiên, tình hình kinh doanh của công ty không khả quan, lỗ ròng 154,4 triệu USD trong quý 3 năm 2024, vượt xa dự đoán của thị trường.
4. CleanSpark(CLSK)
CleanSpark tập trung vào việc sử dụng năng lượng tái tạo để khai thác Bitcoin. Doanh thu trong quý 2 năm 2024 đã tăng lên 104.1 triệu USD, tăng 129% so với cùng kỳ năm trước. Công ty nắm giữ một lượng lớn Bitcoin, với tỷ lệ nắm giữ chiếm 17.5% giá trị thị trường.
CleanSpark gần đây đã hoàn tất việc mua lại GRIID, mục tiêu trong vài năm tới là nâng tổng công suất của các mỏ lên 400 megawatt. Công ty có lợi thế độc đáo trong lĩnh vực khai thác năng lượng xanh, nhưng khả năng sinh lời và dòng tiền vẫn cần được chú ý.
5. TereWulf(WULF)
TereWulf là một công ty khai thác Tài sản tiền điện tử sử dụng năng lượng xanh. Dự kiến đến năm 2025, khả năng khai thác của công ty sẽ đạt 800 megawatt, chiếm 10% khả năng tính toán hiện tại của mạng Bitcoin. Gần đây, công ty đã tăng tổng quy mô trái phiếu chuyển đổi từ 2.75% lên 425 triệu đô la Mỹ, một phần dùng để mua lại cổ phiếu.
TereWulf trong lĩnh vực năng lượng sạch và khai thác AI thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng vẫn cần chú ý đến tính bền vững của mô hình sinh lời và mức độ cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.
6. Mã hóa Khai thác(CIFR)
Cipher Mining cam kết phát triển và vận hành các trung tâm dữ liệu khai thác Bitcoin tại Mỹ. Gần đây đã mở rộng hợp tác tín dụng với Coinbase, thiết lập khoản vay định kỳ tổng trị giá 35 triệu USD. Mặc dù công ty đã đạt được hiệu quả trong việc đầu tư cơ sở hạ tầng khai thác Bitcoin, nhưng tiến độ triển khai công nghệ AI chậm, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
7. Iris Energy(IREN)
Iris Energy tập trung vào việc khai thác Bitcoin thông qua năng lượng xanh (, đặc biệt là thủy điện ) trên toàn cầu. Công ty có lợi thế độc đáo trong lĩnh vực khai thác năng lượng sạch, nhưng tiến độ trong lĩnh vực điện toán đám mây và tài sản năng lượng được đô la hóa thì chậm hơn.
8. Hut 8(HUT)
Hut 8 là một trong những thợ mỏ tài sản tiền điện tử đổi mới lớn nhất Bắc Mỹ. Doanh thu năm 2023 đạt 121,21 triệu USD, tăng 47,53% so với năm trước. Doanh thu trong quý 3 năm 2024 tiếp tục tăng lên 43,74 triệu USD, tăng 101,52% so với năm trước. Công ty đang đẩy nhanh tiến độ xây dựng nền tảng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, thúc đẩy quá trình thương mại hóa.
9. Bitfarms(BITF)
Bitfarms tập trung phát triển và vận hành các mỏ khai thác Bitcoin. Gần đây công ty đã thông báo đầu tư bổ sung 33,2 triệu đô la Mỹ, nâng cấp 18.853 máy khai thác Bitcoin Antminer T21 dự kiến mua sắm lên mẫu S21 Pro. Công ty thông qua việc cập nhật thiết bị khai thác và tối ưu hóa chiến lược mua sắm, giảm chi phí và nâng cao hiệu quả khai thác, thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
10. HIVE Digital Technologies (HIVE)
HIVE Digital gần đây đã mua 6.500 máy đào Bitcoin Avalon A1566 của Canaan, dự định nâng tổng công suất lên 1.2 EH/s. Công ty đang chuyển trọng tâm sang tính toán hiệu suất cao (HPC), cho rằng mảng HPC có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với khai thác Bitcoin. Doanh thu từ mảng HPC và AI của HIVE đã có thể tạo ra gấp 15 lần doanh thu từ khai thác Bitcoin.
Ba, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và giải pháp
Các công ty này tập trung vào phần cứng khai thác Bitcoin, xây dựng cơ sở hạ tầng Blockchain và các dịch vụ công nghệ liên quan. Chủ yếu kiếm lợi nhuận bằng cách thiết kế, sản xuất và bán các thiết bị khai thác chuyên dụng ( như máy khai thác ASIC ), cung cấp dịch vụ khai thác đám mây, cũng như vận hành cơ sở hạ tầng phần cứng cần thiết cho mạng Blockchain.
1. 嘉楠科技(CAN)
Công ty 嘉楠科技 được thành lập vào năm 2013, là một trong những người chơi quan trọng trong lĩnh vực phần cứng Blockchain. Công ty nhờ vào công nghệ máy đào ASIC tiên tiến và lợi thế chip tự phát triển, duy trì mức doanh số máy đào cao. Gần đây đã ký kết hai đơn hàng quan trọng với các tổ chức, trong đó công ty HIVE đã mua 6500 máy đào Avalon A1566, sẽ thúc đẩy hơn nữa doanh số và tăng trưởng doanh thu.
2. Bitdeer(BTDR)
Bitdeer cung cấp sức mạnh tính toán khai thác Tài sản tiền điện tử toàn cầu, cho phép người dùng thuê tài nguyên tính toán để khai thác Bitcoin. Công ty gần đây đã phát hành thế hệ máy khai thác nước mới SEALMINER A2, đạt được sự cải tiến đáng kể về hiệu suất năng lượng, hiệu suất kỹ thuật và độ ổn định. Bitdeer dự định sẽ tăng cường 3.4 EH/s sức mạnh tính toán vào đầu năm 2025.
3. BitFuFu(FUFU)
BitFuFu là một công ty khai thác Bitcoin và khai thác đám mây được hỗ trợ bởi Bitmain. Theo báo cáo tài chính mới nhất, công ty nắm giữ khoảng 104 triệu USD tài sản số, tương đương với 1600 đồng Bitcoin. BitFuFu đã đạt được thỏa thuận tín dụng kéo dài hai năm với Antpool, thuộc Bitmain, với mức tối đa 100 triệu USD, nhằm tăng cường tính linh hoạt trong hoạt động vốn.
Bốn, Khái niệm sàn giao dịch
1. Coinbase (COIN)
Coinbase được thành lập vào năm 2012, niêm yết trên Nasdaq vào năm 2021, là sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử hợp pháp và tuân thủ quy định đầu tiên và duy nhất tại Mỹ. Công ty đã hợp tác với Circle phát hành stablecoin USDC được neo giá bằng đô la và mở rộng các dịch vụ đa dạng như staking và lưu ký.
Diễn biến giá cổ phiếu Coinbase có liên quan chặt chẽ đến Bitcoin. Trong sáu tháng gần đây, sự biến động giá cổ phiếu chủ yếu chịu ảnh hưởng từ áp lực quản lý và tiến trình phê duyệt ETF Bitcoin. Sau khi Trump đắc cử, kỳ vọng về chính sách thân thiện với mã hóa của ông đã tăng cường niềm tin của thị trường, thúc đẩy giá cổ phiếu Coinbase nhanh chóng tăng lên.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeFiAlchemist
· 07-18 03:35
*điều chỉnh các biểu đồ huyền bí* sự hội tụ của các thị trường truyền thống và crypto... một sự chuyển đổi hấp dẫn của các mô hình tài chính mà chúng ta đang chứng kiến
Xem bản gốcTrả lời0
NFTRegretDiary
· 07-18 02:29
又是一波 đồ ngốc chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
mev_me_maybe
· 07-15 04:05
Đồ ngốc này đã được chơi đùa với mọi người rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SeeYouInFourYears
· 07-15 03:42
Lại nói về thị trường tăng sao? Tôi thấy tối đa một tuần là sẽ dừng lại.
Xem bản gốcTrả lời0
NeverPresent
· 07-15 03:40
Chủ đạo thì chủ đạo, nhưng đáy vẫn là bán lẻ thua lỗ.
Cổ phiếu khái niệm Blockchain nổi lên, thị trường Tài sản tiền điện tử hòa nhập vào tài chính chính thống.
Tài sản tiền điện tử thị trường đang trở nên chính thống, cổ phiếu khái niệm Blockchain trở thành điểm đầu tư mới
Với việc môi trường quản lý tài chính toàn cầu dần trở nên rõ ràng, thị trường tài sản tiền điện tử đang từng bước tiến vào hệ thống tài chính chính thống từ những nhóm nhỏ. Thái độ thân thiện của Trump đối với ngành công nghiệp tài sản tiền điện tử sau khi đắc cử tổng thống đã thúc đẩy niềm tin của thị trường. Trong bối cảnh này, nhiều cổ phiếu liên quan đến Blockchain đã có sự tăng giá đồng loạt.
Ngày càng nhiều công ty niêm yết đã nhận thức được tiềm năng to lớn của công nghệ Blockchain và đưa nó vào kế hoạch chiến lược. Nhiều công ty cổ phiếu theo khái niệm Blockchain phát triển mạnh mẽ, thu hút sự chú ý và đầu tư đáng kể trên thị trường. Những công ty này thông qua việc áp dụng công nghệ Blockchain, thúc đẩy chuyển đổi số và tạo ra giá trị, dần trở thành những người chơi quan trọng trong ngành.
Trong những năm gần đây, việc Mỹ ra mắt các quỹ ETF liên quan đến tài sản tiền điện tử đã mang lại lợi ích từ sự quản lý, đánh dấu sự hòa nhập sâu sắc giữa tài sản tiền điện tử và thị trường vốn truyền thống. Quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale đã trở thành cầu nối cho các nhà đầu tư truyền thống gia nhập thị trường tiền điện tử. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock có quy mô tài sản quản lý đạt 17,243 triệu USD, gần như luôn có dòng tiền ròng vào kể từ đầu năm. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Grayscale có quy mô tài sản quản lý là 13,659 triệu USD, thể hiện sự quan tâm và niềm tin của các nhà đầu tư vào loại tài sản mới nổi này.
Hiện tại, tổng giá trị thị trường Tài sản tiền điện tử khoảng 3.2 nghìn tỷ đô la, có thể chia thành ba phần chính:
Bitcoin ( BTC ): Giá trị thị trường khoảng 1.9 triệu tỷ USD, chiếm hơn 50% tổng giá trị thị trường. Là công cụ lưu trữ giá trị được công nhận bởi cả tài chính truyền thống và thế giới coin, được mệnh danh là "vàng kỹ thuật số".
Tài sản trên chuỗi gốc: bao gồm token của chuỗi công cộng, token liên quan đến DeFi, v.v. Giá trị thị trường khoảng 1,4 nghìn tỷ USD, thực tế thấp hơn nhiều so với kỳ vọng tăng trưởng cao của thị trường.
Kết hợp tài sản truyền thống với công nghệ mã hóa: bao gồm token hóa RWA trên chuỗi, tài sản chứng khoán dựa trên Blockchain, v.v. Giá trị thị trường chỉ vài nghìn tỷ đô la, nhưng phát triển nhanh chóng, dự kiến sẽ thúc đẩy tài chính truyền thống chuyển đổi sang hướng số hóa hiệu quả và minh bạch hơn, giải phóng tiềm năng thị trường khổng lồ.
Năm 2024, Tài sản tiền điện tử tiếp tục củng cố vị thế trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các ông lớn tài chính đồng loạt tung ra các sản phẩm giao dịch trao đổi Bitcoin và Ethereum, cung cấp kênh đầu tư thuận tiện hơn cho các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Xu hướng token hóa RWA đang phát triển nhanh chóng, nâng cao tính thanh khoản và phạm vi bao phủ của thị trường tài chính. Nhiều tổ chức tài chính đã tích hợp công nghệ mã hóa vào mô hình kinh doanh.
Tài chính truyền thống kết hợp với Blockchain sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư hơn. Điều này phản ánh sự chú trọng của thị trường đối với tính ổn định và các kịch bản ứng dụng thực tế. Thị trường tài chính truyền thống kết hợp với công nghệ Blockchain sẽ giải phóng tiềm năng lớn hơn.
Cổ phiếu khái niệm Blockchain có thể được chia thành các loại sau:
Một, Khái niệm tài sản điều khiển
Các công ty này coi Bitcoin là tài sản dự trữ chính. MicroStrategy, công ty đầu tư Nhật Bản MetaPlanet và công ty niêm yết tại Hồng Kông Boyaa Interactive đều tham gia, lượng Bitcoin mua vào ngày càng tăng.
1. MicroStrategy(MSTR)
MicroStrategy được thành lập vào năm 1989, ban đầu tập trung vào trí tuệ doanh nghiệp và giải pháp doanh nghiệp. Từ năm 2020, công ty đã chuyển mình thành doanh nghiệp niêm yết đầu tiên trên thế giới sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ. Đến nay, công ty đã nắm giữ khoảng 279,420 đồng Bitcoin, với giá trị thị trường gần 23 tỷ USD, chiếm khoảng 1% tổng nguồn cung Bitcoin.
MicroStrategy áp dụng "mô hình đòn bẩy vòng dựa trên BTC", thông qua việc phát hành trái phiếu để huy động vốn mua Bitcoin. Mô hình này tuy mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tồn tại một số rủi ro. Hiện tại, tình hình tài chính của công ty vững mạnh, giá Bitcoin cần phải giảm xuống dưới 15.000 USD mới có thể phải đối mặt với rủi ro thanh lý.
Đối với các nhà đầu tư, MicroStrategy có thể được coi là công cụ đầu tư đòn bẩy vào thị trường Bitcoin. Dưới dự đoán giá Bitcoin tăng, cổ phiếu của công ty này có tiềm năng lớn.
2. Semler Scientific(SMLR)
Semler Scientific là một công ty công nghệ y tế, một trong những chiến lược đổi mới của họ là sử dụng Bitcoin làm tài sản dự trữ chính. Vào tháng 11 năm 2024, công ty đã công bố việc mua thêm 47 coin Bitcoin, tổng số lượng nắm giữ đạt 1,058 coin, tổng số tiền đầu tư khoảng 7,100 triệu USD.
Công việc cốt lõi của Semler vẫn tập trung vào thiết bị QuantaFlo, chủ yếu được sử dụng để chẩn đoán bệnh tim mạch. Vào quý 3 năm 2024, công ty đã đạt được 1,1 triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện từ việc nắm giữ Bitcoin, cung cấp cho công ty một sự phòng ngừa tài chính trong bối cảnh biến động kinh tế.
3. Tương tác Boyaa
Boya Interactive là một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông, chuyên phát triển và vận hành các trò chơi bài. Kể từ nửa cuối năm ngoái, công ty đã bắt đầu thử nghiệm trên thị trường mã hóa, với mục tiêu chuyển đổi toàn diện thành một công ty niêm yết Web3. Công ty đã mua vào số lượng lớn Bitcoin và Ethereum, và đầu tư vào nhiều dự án sinh thái Web3.
Đến thông báo mới nhất, Boya Interactive nắm giữ 2,641 coin Bitcoin và 15,445 coin Ethereum, tổng chi phí lần lượt khoảng 143 triệu USD và 42.578 triệu USD. Thời gian gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử hoạt động sôi nổi, công ty đạt gần 100 triệu USD lãi chưa thực hiện trên Bitcoin và Ethereum.
Hai, khái niệm khai thác
Cổ phiếu khái niệm khai thác mỏ đã nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong những năm gần đây. Với sự phát triển của công nghệ AI, nhu cầu về sức mạnh tính toán AI đã nhanh chóng tăng lên, mang lại hỗ trợ mới cho định giá cổ phiếu khái niệm khai thác. Các công ty khai thác mỏ có thể thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng sức mạnh tính toán cho nhu cầu AI.
Cổ phiếu khái niệm khai thác có thể được chia thành các loại sau:
Công ty khai thác có hoạt động AI/HPC trưởng thành: như Wulf, APLD, CIFR, không chỉ tham gia vào việc khai thác Tài sản tiền điện tử, mà còn xây dựng nền tảng sức mạnh tính toán AI, tham gia vào các hoạt động suy diễn AI, tích hợp nhu cầu khai thác và sức mạnh tính toán AI.
Tập trung vào việc khai thác và tích trữ nhiều coin: như CleanSpark (CLSK), Riot Platforms (RIOT), chủ yếu tập trung vào hoạt động khai thác và nắm giữ lượng lớn tài sản tiền điện tử.
Đa dạng hóa kinh doanh phức hợp: như Marathon Digital (MARA), không chỉ thực hiện khai thác Tài sản tiền điện tử và tích trữ coin, mà còn tham gia vào các lĩnh vực như suy diễn AI, xây dựng trung tâm dữ liệu AI.
1. MARA Holdings (MARA)
Marathon là một trong những công ty khai thác Bitcoin tự vận hành lớn nhất Bắc Mỹ. Vào tháng 10 năm 2024, MARA đạt công suất 32,43 EH/s, trở thành công ty khai thác niêm yết đầu tiên đạt được quy mô này. Công ty đã tăng cường công suất khai thác thêm 152 MW thông qua việc mua lại và xây dựng các địa điểm mới, với kế hoạch đưa vào hoạt động hoàn toàn vào cuối năm 2025.
MARA gần đây đã thông báo phát hành trái phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi trị giá 700 triệu USD, nhằm mục đích mua Bitcoin, mua lại trái phiếu đến hạn vào năm 2026 và hỗ trợ mở rộng kinh doanh hiện tại. Điều này cho thấy thái độ lạc quan lâu dài của MARA đối với Bitcoin.
2. Core Scientific(CORZ)
Core Scientific được thành lập vào năm 2017, các hoạt động chính bao gồm bán thiết bị và dịch vụ lưu trữ, cũng như xây dựng các mỏ để khai thác Bitcoin. Gần đây, công ty đã ký kết thỏa thuận lưu trữ hiệu suất cao 120 megawatt với công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo CoreWeave, tổng cộng lưu trữ 502 MW công suất GPU.
Hợp đồng lưu ký kéo dài 12 năm này dự kiến sẽ mang lại 8,7 tỷ USD doanh thu tổng cho Core Scientific. Mặc dù thị phần khai thác Bitcoin của công ty đã giảm, nhưng tiến bộ của công ty trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu AI đã cung cấp sự hỗ trợ cho tăng trưởng ổn định lâu dài.
3. Riot Platforms (RIOT)
Riot Platforms tập trung vào xây dựng, hỗ trợ công nghệ Blockchain và kinh doanh khai thác Tài sản tiền điện tử. Gần đây, giá cổ phiếu có sự biến động, nhưng trong năm qua đã tăng hơn 130%. Tuy nhiên, tình hình kinh doanh của công ty không khả quan, lỗ ròng 154,4 triệu USD trong quý 3 năm 2024, vượt xa dự đoán của thị trường.
4. CleanSpark(CLSK)
CleanSpark tập trung vào việc sử dụng năng lượng tái tạo để khai thác Bitcoin. Doanh thu trong quý 2 năm 2024 đã tăng lên 104.1 triệu USD, tăng 129% so với cùng kỳ năm trước. Công ty nắm giữ một lượng lớn Bitcoin, với tỷ lệ nắm giữ chiếm 17.5% giá trị thị trường.
CleanSpark gần đây đã hoàn tất việc mua lại GRIID, mục tiêu trong vài năm tới là nâng tổng công suất của các mỏ lên 400 megawatt. Công ty có lợi thế độc đáo trong lĩnh vực khai thác năng lượng xanh, nhưng khả năng sinh lời và dòng tiền vẫn cần được chú ý.
5. TereWulf(WULF)
TereWulf là một công ty khai thác Tài sản tiền điện tử sử dụng năng lượng xanh. Dự kiến đến năm 2025, khả năng khai thác của công ty sẽ đạt 800 megawatt, chiếm 10% khả năng tính toán hiện tại của mạng Bitcoin. Gần đây, công ty đã tăng tổng quy mô trái phiếu chuyển đổi từ 2.75% lên 425 triệu đô la Mỹ, một phần dùng để mua lại cổ phiếu.
TereWulf trong lĩnh vực năng lượng sạch và khai thác AI thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng vẫn cần chú ý đến tính bền vững của mô hình sinh lời và mức độ cạnh tranh khốc liệt trên thị trường.
6. Mã hóa Khai thác(CIFR)
Cipher Mining cam kết phát triển và vận hành các trung tâm dữ liệu khai thác Bitcoin tại Mỹ. Gần đây đã mở rộng hợp tác tín dụng với Coinbase, thiết lập khoản vay định kỳ tổng trị giá 35 triệu USD. Mặc dù công ty đã đạt được hiệu quả trong việc đầu tư cơ sở hạ tầng khai thác Bitcoin, nhưng tiến độ triển khai công nghệ AI chậm, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
7. Iris Energy(IREN)
Iris Energy tập trung vào việc khai thác Bitcoin thông qua năng lượng xanh (, đặc biệt là thủy điện ) trên toàn cầu. Công ty có lợi thế độc đáo trong lĩnh vực khai thác năng lượng sạch, nhưng tiến độ trong lĩnh vực điện toán đám mây và tài sản năng lượng được đô la hóa thì chậm hơn.
8. Hut 8(HUT)
Hut 8 là một trong những thợ mỏ tài sản tiền điện tử đổi mới lớn nhất Bắc Mỹ. Doanh thu năm 2023 đạt 121,21 triệu USD, tăng 47,53% so với năm trước. Doanh thu trong quý 3 năm 2024 tiếp tục tăng lên 43,74 triệu USD, tăng 101,52% so với năm trước. Công ty đang đẩy nhanh tiến độ xây dựng nền tảng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, thúc đẩy quá trình thương mại hóa.
9. Bitfarms(BITF)
Bitfarms tập trung phát triển và vận hành các mỏ khai thác Bitcoin. Gần đây công ty đã thông báo đầu tư bổ sung 33,2 triệu đô la Mỹ, nâng cấp 18.853 máy khai thác Bitcoin Antminer T21 dự kiến mua sắm lên mẫu S21 Pro. Công ty thông qua việc cập nhật thiết bị khai thác và tối ưu hóa chiến lược mua sắm, giảm chi phí và nâng cao hiệu quả khai thác, thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
10. HIVE Digital Technologies (HIVE)
HIVE Digital gần đây đã mua 6.500 máy đào Bitcoin Avalon A1566 của Canaan, dự định nâng tổng công suất lên 1.2 EH/s. Công ty đang chuyển trọng tâm sang tính toán hiệu suất cao (HPC), cho rằng mảng HPC có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với khai thác Bitcoin. Doanh thu từ mảng HPC và AI của HIVE đã có thể tạo ra gấp 15 lần doanh thu từ khai thác Bitcoin.
Ba, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và giải pháp
Các công ty này tập trung vào phần cứng khai thác Bitcoin, xây dựng cơ sở hạ tầng Blockchain và các dịch vụ công nghệ liên quan. Chủ yếu kiếm lợi nhuận bằng cách thiết kế, sản xuất và bán các thiết bị khai thác chuyên dụng ( như máy khai thác ASIC ), cung cấp dịch vụ khai thác đám mây, cũng như vận hành cơ sở hạ tầng phần cứng cần thiết cho mạng Blockchain.
1. 嘉楠科技(CAN)
Công ty 嘉楠科技 được thành lập vào năm 2013, là một trong những người chơi quan trọng trong lĩnh vực phần cứng Blockchain. Công ty nhờ vào công nghệ máy đào ASIC tiên tiến và lợi thế chip tự phát triển, duy trì mức doanh số máy đào cao. Gần đây đã ký kết hai đơn hàng quan trọng với các tổ chức, trong đó công ty HIVE đã mua 6500 máy đào Avalon A1566, sẽ thúc đẩy hơn nữa doanh số và tăng trưởng doanh thu.
2. Bitdeer(BTDR)
Bitdeer cung cấp sức mạnh tính toán khai thác Tài sản tiền điện tử toàn cầu, cho phép người dùng thuê tài nguyên tính toán để khai thác Bitcoin. Công ty gần đây đã phát hành thế hệ máy khai thác nước mới SEALMINER A2, đạt được sự cải tiến đáng kể về hiệu suất năng lượng, hiệu suất kỹ thuật và độ ổn định. Bitdeer dự định sẽ tăng cường 3.4 EH/s sức mạnh tính toán vào đầu năm 2025.
3. BitFuFu(FUFU)
BitFuFu là một công ty khai thác Bitcoin và khai thác đám mây được hỗ trợ bởi Bitmain. Theo báo cáo tài chính mới nhất, công ty nắm giữ khoảng 104 triệu USD tài sản số, tương đương với 1600 đồng Bitcoin. BitFuFu đã đạt được thỏa thuận tín dụng kéo dài hai năm với Antpool, thuộc Bitmain, với mức tối đa 100 triệu USD, nhằm tăng cường tính linh hoạt trong hoạt động vốn.
Bốn, Khái niệm sàn giao dịch
1. Coinbase (COIN)
Coinbase được thành lập vào năm 2012, niêm yết trên Nasdaq vào năm 2021, là sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử hợp pháp và tuân thủ quy định đầu tiên và duy nhất tại Mỹ. Công ty đã hợp tác với Circle phát hành stablecoin USDC được neo giá bằng đô la và mở rộng các dịch vụ đa dạng như staking và lưu ký.
Diễn biến giá cổ phiếu Coinbase có liên quan chặt chẽ đến Bitcoin. Trong sáu tháng gần đây, sự biến động giá cổ phiếu chủ yếu chịu ảnh hưởng từ áp lực quản lý và tiến trình phê duyệt ETF Bitcoin. Sau khi Trump đắc cử, kỳ vọng về chính sách thân thiện với mã hóa của ông đã tăng cường niềm tin của thị trường, thúc đẩy giá cổ phiếu Coinbase nhanh chóng tăng lên.
2. Bakkt Holdings