2024年4月加密货币市场回顾

市场概况

2024年4月，加密货币市场经历了显著波动。比特币在3月创下历史新高后，本月初价格急剧下跌超过5%，跌破66,000美元。整月价格在73,000至60,000美元之间波动，反映出市场对宏观经济因素和投资者情绪变化的敏感性。

衍生品市场预示了这次调整,比特币永续合约的资金费率下降暗示即将到来的价格修正。市场情绪转变使得这种调整似乎不可避免,且在美国ETF交易时间之外发生了一次明显的清算事件。

美国利率预期的变化可能是影响比特币情绪转变的另一个因素。这提醒人们,尽管许多人将比特币视为"价值储存",但它仍然对宏观经济变化保持敏感。

美元指数DXY的意外下跌也是本月的一个显著影响因素。美元走弱通常会使比特币价格更具吸引力,从而支撑了比特币价格。

投资者对比特币减半事件的预期也影响了市场情绪,但这种预期最终并未实现,比特币价格并未因减半而大幅上涨。

尽管增速放缓,比特币ETF的持续资金流入仍然为市场提供了支撑。

重要发展

资产代币化创新

BlackRock推出了BlackRock USD机构级数字流动性基金,通过以太坊上的$BUIDL代币代表。该基金主要投资于美国国债等安全资产,仅对满足最低投资额的认证投资者开放。这展示了区块链如何提高传统金融资产的流动性和可访问性。

监管进展

香港金融管理局批准了比特币和以太坊现货ETF,这对亚洲加密市场意义重大。德国巴登-符腾堡州立银行宣布准备提供加密交易和托管服务,反映出传统金融机构对加密资产的态度正在转变。

以太坊发展

以太坊面临更多监管关注。SEC对以太坊现货ETF申请的审核延迟,反映了监管环境的持续不确定性。以太坊实验室Consensys起诉SEC,挑战将ETH归类为证券的决定,这可能澄清以太坊的监管地位。

比特币减半

比特币减半事件如期发生,将矿工区块奖励减半。虽然短期内对价格影响不明显,但长期可能导致交易费用上涨,影响比特币作为交易网络的未来发展。

宏观环境

黄金市场

黄金价格持续上涨,尽管美国最大黄金ETF持仓量下降。亚洲地区黄金ETF出现净流入,与北美和欧洲形成对比。中央银行继续积极购买黄金,主要出于多元化和危机对冲考虑。

美国经济

4月美国就业数据显示劳动力市场略有软化,失业率保持在3.8%。FOMC会议讨论了持续的通胀问题和利率策略。美国财政部季度报告揭示了债券发行计划和财政调整,直接影响市场流动性。

全球经济

日本可能对货币市场进行干预以支持日元。南非正采取措施监管加密货币,表明机构对数字资产的兴趣增加。委内瑞拉在石油交易中使用USDT遇到困难,凸显了制裁风险。

本月亮点

• 前币安CEO赵长鹏因反洗钱违规被判四个月监禁
• BlackRock的BUIDL基金管理资产超3.75亿美元
• 香港推出六个比特币和以太坊现货ETF
• MicroStrategy增持比特币至214,400 BTC
• Consensys面临SEC监管挑战
• 澳大利亚计划年底前上市首个现货比特币ETF
• Tether在TON区块链上推出USDT和XAUT
• 韩元超美元成为Q1加密交易最多使用货币
• Bored Ape Yacht Club NFT价格大跌
• BlackRock的IBIT现货比特币ETF三个月吸引150亿美元流入
• Solana开发者致力解决网络拥堽问题
• PayPal推出PYUSD国际汇款服务
• Sony Bank在Polygon网络上启动稳定币试验

链上分析

• 整体加密货币兴趣低迷,尤其是山寨币
• 主要比特币矿工仍在盈利,但小型矿工面临困境
• 加密货币数量激增至约250万种
• 比特币"狂热阶段"正在冷却,市场可能接近底部
• Coinbase的Base Layer 2表现强劲,用户数接近900万
• 短期持有者以亏损出售,可能导致恐慌性抛售
• 链上活动总体平静,交易量呈下降趋势