Tendencias y el auge de futuros de $114 mil millones impulsan la Liquidez de Bitcoin
La transformación de Bitcoin (BTC) de novedad especulativa a piedra angular de las finanzas globales está ganando impulso, con más de $544 mil millones en nuevo capital inundando la red desde finales de 2022.
Un nuevo informe de Glassnode y Avenir Group ha descubierto un "trifecta de liquidez" de dinámicas en la cadena, microestructura del mercado y vínculos macroeconómicos que subyacen a la maduración de la criptomoneda original como una clase de activo independiente.
La máquina de dinero diaria de $550 millones Según el análisis, la evolución de Bitcoin se ha hecho visible en sus fundamentos en la cadena. Desde marzo de 2023, aquellos que invierten en el activo criptográfico han asegurado ganancias por un monto de alrededor de $550 millones diarios, lo que significa un mercado profundo y maduro donde los participantes tienen una convicción seria, obteniendo ganancias, sabiendo que el mercado es lo suficientemente fuerte como para absorberlo.
La encuesta también encontró que la acción fue igual de intensa fuera de la cadena, con futuros y opciones de Bitcoin convirtiéndose en el nuevo campo de juego para grandes capitales. El interés abierto total pasó de $11.1 mil millones a finales de 2022 a $114 mil millones durante la histórica subida de BTC más allá de $100,000 a principios de 2025, un testimonio de que las instituciones no solo están metiendo los dedos de los pies, sino que se están zambullendo de cabeza en las criptomonedas.
Otros signos clave de acumulación institucional provinieron del análisis de herramientas de microestructura de mercado, como el Libro de Órdenes Límite (LOB), que reveló patrones de liquidez sofisticados. Por ejemplo, antes de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado de 2024, hubo una presión extrema de venta, que fue reemplazada por un aumento del lado de compra después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobara los productos financieros.
De manera similar, los métricas de Delta de Volumen Acumulado (CVD) expusieron la demanda especulativa frente a la genuina, con Glassnode afirmando que la actual dominancia de futuros perpetuos sugiere que el último repunte de BTC está inclinándose hacia lo especulativo.
Las altcoins quedan atrás El informe conjunto también señaló que la sensibilidad de Bitcoin a las fuerzas macroeconómicas ha eclipsado sus ciclos nativos de cripto. Su precio ahora se mueve estrechamente junto al Índice Global de Liquidez (GLI) y los mercados tradicionales como el S&P 500, mientras se mueve en contra de activos como el dólar estadounidense.
Los ETF de Bitcoin al contado han validado esta alineación macro. Mientras que algunos críticos los habían desestimado como especulación pasajera cuando se introdujeron por primera vez, el métrica de "demanda no cubierta" de Glassnode, que filtra los flujos impulsados por arbitraje, muestra que ahora representan una verdadera fuerza institucional a largo plazo.
Mientras tanto, el estudio reveló que las altcoins están enfrentando una crisis de liquidez, con la concentración de capital favoreciendo principalmente a Bitcoin y a las monedas meme especulativas en Solana. Según los datos, en este ciclo, los fondos destinados a altcoins cayeron en un asombroso $46 mil millones en comparación con el último auge. Ethereum, que alguna vez capturó hasta el 65% de las entradas de altcoins, ha visto desde entonces su participación caer a solo el 31%, con solo Solana y XRP logrando superar a BTC.
En el caso de Solana, el aumento fue impulsado principalmente por una explosión de monedas meme, que vieron su valor colectivo dispararse un 9,150% de $400 millones a $37 mil millones. XRP también ha tenido un viaje salvaje por su cuenta, con la esperada resolución de una larga batalla legal entre la SEC y Ripple Labs sobre el estatus del token, lo que ayudó a aumentar su valor en el mercado en varias ocasiones.
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Tendencias y el auge de futuros de $114 mil millones impulsan la Liquidez de Bitcoin
La transformación de Bitcoin (BTC) de novedad especulativa a piedra angular de las finanzas globales está ganando impulso, con más de $544 mil millones en nuevo capital inundando la red desde finales de 2022.
Un nuevo informe de Glassnode y Avenir Group ha descubierto un "trifecta de liquidez" de dinámicas en la cadena, microestructura del mercado y vínculos macroeconómicos que subyacen a la maduración de la criptomoneda original como una clase de activo independiente.
La máquina de dinero diaria de $550 millones
Según el análisis, la evolución de Bitcoin se ha hecho visible en sus fundamentos en la cadena. Desde marzo de 2023, aquellos que invierten en el activo criptográfico han asegurado ganancias por un monto de alrededor de $550 millones diarios, lo que significa un mercado profundo y maduro donde los participantes tienen una convicción seria, obteniendo ganancias, sabiendo que el mercado es lo suficientemente fuerte como para absorberlo.
La encuesta también encontró que la acción fue igual de intensa fuera de la cadena, con futuros y opciones de Bitcoin convirtiéndose en el nuevo campo de juego para grandes capitales. El interés abierto total pasó de $11.1 mil millones a finales de 2022 a $114 mil millones durante la histórica subida de BTC más allá de $100,000 a principios de 2025, un testimonio de que las instituciones no solo están metiendo los dedos de los pies, sino que se están zambullendo de cabeza en las criptomonedas.
Otros signos clave de acumulación institucional provinieron del análisis de herramientas de microestructura de mercado, como el Libro de Órdenes Límite (LOB), que reveló patrones de liquidez sofisticados. Por ejemplo, antes de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado de 2024, hubo una presión extrema de venta, que fue reemplazada por un aumento del lado de compra después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobara los productos financieros.
De manera similar, los métricas de Delta de Volumen Acumulado (CVD) expusieron la demanda especulativa frente a la genuina, con Glassnode afirmando que la actual dominancia de futuros perpetuos sugiere que el último repunte de BTC está inclinándose hacia lo especulativo.
Las altcoins quedan atrás
El informe conjunto también señaló que la sensibilidad de Bitcoin a las fuerzas macroeconómicas ha eclipsado sus ciclos nativos de cripto. Su precio ahora se mueve estrechamente junto al Índice Global de Liquidez (GLI) y los mercados tradicionales como el S&P 500, mientras se mueve en contra de activos como el dólar estadounidense.
Los ETF de Bitcoin al contado han validado esta alineación macro. Mientras que algunos críticos los habían desestimado como especulación pasajera cuando se introdujeron por primera vez, el métrica de "demanda no cubierta" de Glassnode, que filtra los flujos impulsados por arbitraje, muestra que ahora representan una verdadera fuerza institucional a largo plazo.
Mientras tanto, el estudio reveló que las altcoins están enfrentando una crisis de liquidez, con la concentración de capital favoreciendo principalmente a Bitcoin y a las monedas meme especulativas en Solana. Según los datos, en este ciclo, los fondos destinados a altcoins cayeron en un asombroso $46 mil millones en comparación con el último auge. Ethereum, que alguna vez capturó hasta el 65% de las entradas de altcoins, ha visto desde entonces su participación caer a solo el 31%, con solo Solana y XRP logrando superar a BTC.
En el caso de Solana, el aumento fue impulsado principalmente por una explosión de monedas meme, que vieron su valor colectivo dispararse un 9,150% de $400 millones a $37 mil millones. XRP también ha tenido un viaje salvaje por su cuenta, con la esperada resolución de una larga batalla legal entre la SEC y Ripple Labs sobre el estatus del token, lo que ayudó a aumentar su valor en el mercado en varias ocasiones.