Protocolo de ganancias reales en el campo de Finanzas descentralizadas: 7 proyectos dignos de seguir

En el ecosistema de Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen a los usuarios con altas recompensas en tokens. Sin embargo, esta práctica presenta algunos problemas: primero, la emisión excesiva de tokens puede llevar a una dilución del valor; segundo, la lealtad de los usuarios es baja, y es fácil que se vayan debido a la disminución de los incentivos. Por lo tanto, un protocolo verdaderamente valioso debería tener las siguientes características:

1. Alta correspondencia entre el producto y el mercado, incluso sin incentivos adicionales, hay una base de usuarios estable.
2. Poder generar ingresos en cadena a través del producto
3. Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens
4. Pagar los beneficios con criptomonedas principales como stablecoins o ETH

Basado en estos estándares, los siguientes 7 proyectos valen la pena seguir:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

BTRFLY ha lanzado la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de ganancias reales. Los usuarios pueden obtener dividendos en ETH bloqueando BTRFLY, y las ganancias provienen de su gestión de fondos y ecosistema de productos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de trading apalancado descentralizada, que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento en criptomonedas, acciones y trading de divisas. Actualmente se ofrecen DAI Vault y GNS-DAI LP, el staking de GNS en una sola moneda estará disponible pronto.

3. Umami (Arbitrum)

Los usuarios pueden depositar UMAMI en mUMAMI y obtener un rendimiento anual de aproximadamente el 5% en WETH de los ingresos del protocolo. Además, se ofrece un pool de GLP/TCR USDC, que logra un rendimiento estable de aproximadamente el 20% a través de la cobertura de GMX y TracerDAO.

4. Kujira (Cosmos)

El ecosistema Kujira incluye varios productos: Orca( liquidación con descuento ), Fin( intercambio descentralizado de libro de órdenes ), Blue( núcleo del ecosistema ) y la stablecoin USK. Apostar KUJI permite obtener participación en los ingresos del protocolo, actualmente con un rendimiento anual de aproximadamente 0.49%.

5. Trader Joe (Avalanche)

El DEX número uno en Avalanche. Los usuarios pueden apostar JOE para obtener sJOE, y cada 24 horas se asignan ganancias en USDC. La fuente de ingresos es una tarifa de transacción del 0.05%.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Proyecto de Finanzas descentralizadas innovador, que permite a los usuarios crear y comerciar activos sintéticos. Al apostar SNX se puede obtener:

1. Ingresos de sUSD provenientes de transacciones de futuros de Kwenta, opciones de Lyra, etc.
2. Recompensas por inflación de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Intercambio de contratos perpetuos descentralizados, con un apalancamiento de hasta 30x. Fuentes de ingresos:

1. Tarifas de transacción y comercio con apalancamiento del 30%
2. Convertir a ETH/AVAX asignado a los stakers de GMX

GMX es la dApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en constante aumento.

Al investigar estos proyectos, se pueden utilizar las siguientes herramientas:

• TokenTerminal/CryptoFees: ver fuentes de ingresos
• Dune Analytics: análisis de datos del proyecto
• Messari: información sobre la oferta de tokens
• Panel de datos oficial del proyecto

Al evaluar un proyecto, se deben considerar las siguientes cuestiones:

• Fuentes de ingresos
• Ingresos reales del protocolo
• Suministro de tokens y tasa de inflación
• Método de pago de ingresos
• Efecto de red

Riesgos a tener en cuenta:

1. El modelo de participación en los beneficios puede enfrentar riesgos regulatorios
2. Algunos proyectos se basan en ingeniería financiera compleja, lo que implica riesgos potenciales.