Tokenización de RWA: Remodelando la liquidez y accesibilidad de los activos
Desde principios de este año, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde que una plataforma de intercambio planea lanzar acciones tokenizadas, hasta otra plataforma que considera llevar sus propias acciones a la cadena; desde la activa participación de gigantes financieros tradicionales, hasta que los principales protocolos DeFi integren RWA en su marco de colateralización—la tokenización está remodelando completamente la liquidez y accesibilidad de los activos.
A pesar de enfrentar desafíos como la adaptación regulatoria y la mejora de la infraestructura, el campo de RWA ha demostrado un gran potencial: el valor total bloqueado de la tokenización de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, artículos de lujo, etc., ha superado los miles de millones de dólares. Según plataformas de datos, hasta ahora, el valor total gestionado en el mercado RWA en la cadena ha alcanzado los 23.92 mil millones de dólares. Y según predicciones de la industria, para 2030, el tamaño global de los activos tokenizados alcanzará los 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.
Este artículo analizará los segmentos de RWA con mayor potencial de desarrollo y hará un inventario de los proyectos líderes más representativos en cada sector.
tokenización de bonos del estado: un nuevo alto en la innovación financiera
La tokenización de los bonos del gobierno es una innovación importante en los mercados financieros, que permite tokenizar los bonos gubernamentales tradicionales, de modo que los inversores pueden participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.
Una conocida empresa de gestión de activos ha lanzado el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado a nivel mundial, FOBXX, que invierte en valores del gobierno de EE. UU., proporcionando a los inversores un rendimiento estable y liquidez, al mismo tiempo que apoya el comercio rápido de activos digitales.
Otra empresa lanzó la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. (TBILL) a través de una cadena pública, y obtuvo una inversión de millones de dólares. A través de la tokenización de TBILL, la empresa hizo que el comercio en el mercado de bonos del Tesoro fuera más descentralizado, aumentando la liquidez del capital.
También hay empresas que han lanzado el Token de las obligaciones del Tesoro de EE. UU. a corto plazo (STBT), que asigna intereses a los poseedores a través de un mecanismo de referencia en la cadena diariamente, ofreciendo a los inversores herramientas de liquidez a corto plazo y aumentando la flexibilidad de las obligaciones del Tesoro.
Una empresa de valores digitales ha lanzado un fondo de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizado dirigido a inversores calificados (USTY) en colaboración con socios. La plataforma gestiona las operaciones del fondo a través de contratos inteligentes, apoyando la tokenización del fondo de bonos y mejorando la transparencia de la inversión.
Otra empresa innovadora ha lanzado una forma tokenizada del fondo de valores del gobierno de EE. UU. a corto plazo (USTB), permitiendo a los inversores realizar transacciones rápidas y eficientes en la blockchain.
El Token USYC lanzado por una empresa representa bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra, ofreciendo a los inversores productos de inversión de bajo riesgo y alta Liquidez.
Una gran empresa de gestión de activos ha lanzado el fondo de bonos del gobierno tokenizado BUIDL y lo ha utilizado como colateral en varias plataformas de criptomonedas, ofreciendo más opciones de inversión a los inversores y al mismo tiempo mejorando la liquidez del mercado.
Monedas estables: la base financiera de las criptomonedas
Las stablecoins, como activos "ancla" del mercado de criptomonedas, tienen un valor relativamente estable y ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas. La tokenización de las stablecoins las convierte en monedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, proporcionando una mayor estabilidad.
Un conocido emisor de stablecoins está impulsando a través de la ley GENIUS, exigiendo a los emisores de stablecoins que mantengan bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo como activos de reserva y realicen divulgaciones de reservas. Esta medida busca garantizar la transparencia y estabilidad de las stablecoins, aumentando la confianza del mercado en sus productos.
Otros emisores de stablecoins también enfrentarán nuevos requisitos regulatorios tras la aprobación de la ley GENIUS, y es posible que necesiten ajustar los mecanismos de reserva para cumplir con las nuevas regulaciones y requisitos.
Tokenización de acciones: conectando el mercado de valores tradicional con el mercado de criptomonedas
La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de blockchain, lo que permite a los inversores realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.
Una empresa de tecnología financiera de la UE se centra en la tokenización de acciones tradicionales y ETF en "xStocks". Estos tokens funcionan en una blockchain específica, proporcionando a los inversores globales una experiencia de negociación de acciones estadounidenses 24/7. A finales de 2024, la empresa ocupa aproximadamente el 77% del mercado de acciones tokenizadas.
Otra agencia de transferencia registrada en EE. UU. ofrece acciones tokenizadas y ETF bajo el nombre de dShares, asegurando que cada dShare corresponda 1:1 con acciones reales. Estos tokens son compatibles para ser negociados en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Arbitrum y Base. La empresa ofrece versiones tokenizadas de más de 100 acciones y ETF estadounidenses.
Una empresa estadounidense ha lanzado acciones tokenizadas EXOD que representan sus acciones comunes de Clase A, gestionadas en una blockchain específica. El token EXOD ya ha sido listado en la NYSE American, convirtiéndose en la primera acción tokenizada que cotiza en una bolsa de valores estadounidense.
Crédito privado: financiamiento de bajo costo para pequeñas y medianas empresas
El crédito privado proporciona préstamos a empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos mediante blockchain para aumentar la liquidez de capital y la transparencia.
Varias plataformas proporcionan canales de financiamiento para pequeñas y medianas empresas mediante la tokenización de activos como cuentas por cobrar. Estas plataformas simplifican el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, lo que aumenta la transparencia y seguridad de los préstamos.
Algunas plataformas de crédito descentralizadas se centran en ofrecer préstamos sin garantía, gestionando los préstamos a través de contratos inteligentes y proporcionando a los inversionistas nuevas oportunidades de inversión en deuda.
Además, hay plataformas que ofrecen préstamos no garantizados a las empresas a través de la gobernanza comunitaria, dirigidos especialmente a empresas de países en desarrollo, proporcionando canales de financiamiento de bajo costo para empresas globales y mejorando la accesibilidad financiera.
Tokenización de bienes raíces: los inversores globales comparten el mercado inmobiliario
La tokenización inmobiliaria permite a los inversores de pequeña cantidad participar en el mercado inmobiliario, que tradicionalmente tiene un alto umbral, y disfrutar de una mayor liquidez.
Una plataforma digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de blockchain, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario global mediante tokenización. La plataforma llevó a cabo con éxito la primera transacción inmobiliaria del mundo completada en blockchain.
Otra plataforma divide los activos inmobiliarios en pequeños Tokens, permitiendo a los inversores globales participar en el mercado inmobiliario. A través de la tokenización, los inversores pueden disfrutar de ingresos por alquiler mensual, y las transacciones son más transparentes.
Además, la plataforma combina la blockchain con datos del mercado inmobiliario real para ofrecer a los inversores oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global. A través de un modelo de datos innovador, se han proporcionado opciones de inversión inmobiliaria más diversificadas para los inversores.
Tokenización de obras de arte y coleccionables: una nueva vía de inversión para los aficionados a las colecciones
La tokenización de obras de arte y artículos de lujo no solo rompe las barreras del mercado tradicional, sino que también brinda a más inversores la oportunidad de participar en la inversión en coleccionables de alto valor.
Varios plataformas se centran en la tokenización de artículos valiosos como obras de arte, diamantes y relojes de lujo, permitiendo a los inversores comprar y comerciar con estos activos a través de la blockchain. Estas plataformas ofrecen a los inversores canales de inversión con alta liquidez y transparencia.
Intercambio descentralizado: la nueva era del comercio de activos criptográficos
El intercambio descentralizado (DEX) proporciona una experiencia de trading más transparente y segura para el mercado de criptomonedas, evitando las tarifas de intermediación de los intercambios centralizados tradicionales.
V varias plataformas se centran en el comercio descentralizado de derivados financieros, productos estructurados y activos de tokenización. A través de un enfoque descentralizado, estas plataformas permiten que los activos financieros tradicionales se comercialicen en la blockchain, ofreciendo a los inversores globales la oportunidad de participar en la tokenización y el comercio de activos.
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Tokenización de RWA: 239 mil millones de dólares en tamaño de mercado, remodelando la liquidez y accesibilidad de los activos.
Tokenización de RWA: Remodelando la liquidez y accesibilidad de los activos
Desde principios de este año, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde que una plataforma de intercambio planea lanzar acciones tokenizadas, hasta otra plataforma que considera llevar sus propias acciones a la cadena; desde la activa participación de gigantes financieros tradicionales, hasta que los principales protocolos DeFi integren RWA en su marco de colateralización—la tokenización está remodelando completamente la liquidez y accesibilidad de los activos.
A pesar de enfrentar desafíos como la adaptación regulatoria y la mejora de la infraestructura, el campo de RWA ha demostrado un gran potencial: el valor total bloqueado de la tokenización de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, artículos de lujo, etc., ha superado los miles de millones de dólares. Según plataformas de datos, hasta ahora, el valor total gestionado en el mercado RWA en la cadena ha alcanzado los 23.92 mil millones de dólares. Y según predicciones de la industria, para 2030, el tamaño global de los activos tokenizados alcanzará los 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.
Este artículo analizará los segmentos de RWA con mayor potencial de desarrollo y hará un inventario de los proyectos líderes más representativos en cada sector.
tokenización de bonos del estado: un nuevo alto en la innovación financiera
La tokenización de los bonos del gobierno es una innovación importante en los mercados financieros, que permite tokenizar los bonos gubernamentales tradicionales, de modo que los inversores pueden participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.
Una conocida empresa de gestión de activos ha lanzado el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado a nivel mundial, FOBXX, que invierte en valores del gobierno de EE. UU., proporcionando a los inversores un rendimiento estable y liquidez, al mismo tiempo que apoya el comercio rápido de activos digitales.
Otra empresa lanzó la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. (TBILL) a través de una cadena pública, y obtuvo una inversión de millones de dólares. A través de la tokenización de TBILL, la empresa hizo que el comercio en el mercado de bonos del Tesoro fuera más descentralizado, aumentando la liquidez del capital.
También hay empresas que han lanzado el Token de las obligaciones del Tesoro de EE. UU. a corto plazo (STBT), que asigna intereses a los poseedores a través de un mecanismo de referencia en la cadena diariamente, ofreciendo a los inversores herramientas de liquidez a corto plazo y aumentando la flexibilidad de las obligaciones del Tesoro.
Una empresa de valores digitales ha lanzado un fondo de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizado dirigido a inversores calificados (USTY) en colaboración con socios. La plataforma gestiona las operaciones del fondo a través de contratos inteligentes, apoyando la tokenización del fondo de bonos y mejorando la transparencia de la inversión.
Otra empresa innovadora ha lanzado una forma tokenizada del fondo de valores del gobierno de EE. UU. a corto plazo (USTB), permitiendo a los inversores realizar transacciones rápidas y eficientes en la blockchain.
El Token USYC lanzado por una empresa representa bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra, ofreciendo a los inversores productos de inversión de bajo riesgo y alta Liquidez.
Una gran empresa de gestión de activos ha lanzado el fondo de bonos del gobierno tokenizado BUIDL y lo ha utilizado como colateral en varias plataformas de criptomonedas, ofreciendo más opciones de inversión a los inversores y al mismo tiempo mejorando la liquidez del mercado.
Monedas estables: la base financiera de las criptomonedas
Las stablecoins, como activos "ancla" del mercado de criptomonedas, tienen un valor relativamente estable y ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas. La tokenización de las stablecoins las convierte en monedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, proporcionando una mayor estabilidad.
Un conocido emisor de stablecoins está impulsando a través de la ley GENIUS, exigiendo a los emisores de stablecoins que mantengan bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo como activos de reserva y realicen divulgaciones de reservas. Esta medida busca garantizar la transparencia y estabilidad de las stablecoins, aumentando la confianza del mercado en sus productos.
Otros emisores de stablecoins también enfrentarán nuevos requisitos regulatorios tras la aprobación de la ley GENIUS, y es posible que necesiten ajustar los mecanismos de reserva para cumplir con las nuevas regulaciones y requisitos.
Tokenización de acciones: conectando el mercado de valores tradicional con el mercado de criptomonedas
La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de blockchain, lo que permite a los inversores realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.
Una empresa de tecnología financiera de la UE se centra en la tokenización de acciones tradicionales y ETF en "xStocks". Estos tokens funcionan en una blockchain específica, proporcionando a los inversores globales una experiencia de negociación de acciones estadounidenses 24/7. A finales de 2024, la empresa ocupa aproximadamente el 77% del mercado de acciones tokenizadas.
Otra agencia de transferencia registrada en EE. UU. ofrece acciones tokenizadas y ETF bajo el nombre de dShares, asegurando que cada dShare corresponda 1:1 con acciones reales. Estos tokens son compatibles para ser negociados en múltiples blockchains, incluyendo Ethereum, Arbitrum y Base. La empresa ofrece versiones tokenizadas de más de 100 acciones y ETF estadounidenses.
Una empresa estadounidense ha lanzado acciones tokenizadas EXOD que representan sus acciones comunes de Clase A, gestionadas en una blockchain específica. El token EXOD ya ha sido listado en la NYSE American, convirtiéndose en la primera acción tokenizada que cotiza en una bolsa de valores estadounidense.
Crédito privado: financiamiento de bajo costo para pequeñas y medianas empresas
El crédito privado proporciona préstamos a empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos mediante blockchain para aumentar la liquidez de capital y la transparencia.
Varias plataformas proporcionan canales de financiamiento para pequeñas y medianas empresas mediante la tokenización de activos como cuentas por cobrar. Estas plataformas simplifican el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, lo que aumenta la transparencia y seguridad de los préstamos.
Algunas plataformas de crédito descentralizadas se centran en ofrecer préstamos sin garantía, gestionando los préstamos a través de contratos inteligentes y proporcionando a los inversionistas nuevas oportunidades de inversión en deuda.
Además, hay plataformas que ofrecen préstamos no garantizados a las empresas a través de la gobernanza comunitaria, dirigidos especialmente a empresas de países en desarrollo, proporcionando canales de financiamiento de bajo costo para empresas globales y mejorando la accesibilidad financiera.
Tokenización de bienes raíces: los inversores globales comparten el mercado inmobiliario
La tokenización inmobiliaria permite a los inversores de pequeña cantidad participar en el mercado inmobiliario, que tradicionalmente tiene un alto umbral, y disfrutar de una mayor liquidez.
Una plataforma digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de blockchain, permitiendo a los inversores participar en el mercado inmobiliario global mediante tokenización. La plataforma llevó a cabo con éxito la primera transacción inmobiliaria del mundo completada en blockchain.
Otra plataforma divide los activos inmobiliarios en pequeños Tokens, permitiendo a los inversores globales participar en el mercado inmobiliario. A través de la tokenización, los inversores pueden disfrutar de ingresos por alquiler mensual, y las transacciones son más transparentes.
Además, la plataforma combina la blockchain con datos del mercado inmobiliario real para ofrecer a los inversores oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global. A través de un modelo de datos innovador, se han proporcionado opciones de inversión inmobiliaria más diversificadas para los inversores.
Tokenización de obras de arte y coleccionables: una nueva vía de inversión para los aficionados a las colecciones
La tokenización de obras de arte y artículos de lujo no solo rompe las barreras del mercado tradicional, sino que también brinda a más inversores la oportunidad de participar en la inversión en coleccionables de alto valor.
Varios plataformas se centran en la tokenización de artículos valiosos como obras de arte, diamantes y relojes de lujo, permitiendo a los inversores comprar y comerciar con estos activos a través de la blockchain. Estas plataformas ofrecen a los inversores canales de inversión con alta liquidez y transparencia.
Intercambio descentralizado: la nueva era del comercio de activos criptográficos
El intercambio descentralizado (DEX) proporciona una experiencia de trading más transparente y segura para el mercado de criptomonedas, evitando las tarifas de intermediación de los intercambios centralizados tradicionales.
V varias plataformas se centran en el comercio descentralizado de derivados financieros, productos estructurados y activos de tokenización. A través de un enfoque descentralizado, estas plataformas permiten que los activos financieros tradicionales se comercialicen en la blockchain, ofreciendo a los inversores globales la oportunidad de participar en la tokenización y el comercio de activos.