Bitcoin impacta en 61000 dólares, la revolución de la IA impulsa nuevos máximos en las acciones tecnológicas

Recientemente, el sector manufacturero de Estados Unidos ha mostrado una tendencia de recuperación durante dos meses consecutivos, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre un nuevo aumento de la inflación. Al mismo tiempo, el campo de la inteligencia artificial también ha experimentado un gran avance, ya que una empresa de inteligencia artificial lanzó un modelo que puede convertir texto en video, lo que ha provocado una nueva ronda de discusiones sobre la revolución de la IA. En el ámbito de las acciones tecnológicas, los informes financieros de una conocida empresa de semiconductores superaron ampliamente las expectativas, y su capitalización de mercado llegó a ser la tercera más alta en el mercado de valores de EE. UU. El mercado de Activos Cripto también mostró un sólido desempeño durante el Festival de Primavera, con el precio de Bitcoin alcanzando un máximo de 61000 dólares, y el impacto positivo del ETF Al Contado en el mercado se ha comenzado a manifestar.

A principios de febrero, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicó un dato importante: el número de empleos no agrícolas en enero aumentó en 353,000, la mayor subida desde enero de 2023, superando con creces la expectativa de 185,000. Este dato sobre el empleo generó preocupaciones sobre un aumento de la inflación. Los datos posteriores confirmaron esta preocupación: el IPC de enero creció un 3.1% interanual y un 0.3% mensual, ambos por encima de lo esperado; el IPC subyacente creció un 3.9% interanual y un 0.4% mensual, también superando las expectativas. El mercado reaccionó rápidamente, y ese día el índice Nasdaq cayó un 1.8%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años aumentó significativamente.

De hecho, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. comenzaron a aumentar lentamente desde finales de enero, lo que está estrechamente relacionado con el desempeño de los datos económicos a finales y principios de año. Actualmente, el mercado espera en general que la Reserva Federal pueda realizar su primer recorte de tasas en junio, y una conocida firma de inversión también ha ajustado sus expectativas, considerando que este año EE. UU. solo recortará las tasas cuatro veces, en lugar de las cinco veces que se había previsto anteriormente.

El desempeño de la economía estadounidense está estrechamente relacionado con el ciclo manufacturero. El último PMI manufacturero preliminar publicado muestra que el PMI manufacturero de Markit de EE. UU. para febrero es de 51.5, por encima de la expectativa de 50.5 y del valor anterior de 50.7, lo que marca la primera vez desde septiembre de 2022 que se mantiene por encima de la línea de expansión durante dos meses consecutivos. En términos de número de pedidos manufacturados, los últimos datos de EE. UU. alcanzan un nuevo máximo desde junio de 2022. La fuerte recuperación del sector manufacturero sugiere que EE. UU. podría estar entrando en un nuevo ciclo de inventario, lo que a su vez impulsaría el empleo y los datos de inflación.

A pesar de ello, el mercado en general considera que la probabilidad de continuar con el aumento de tasas es baja. En cuanto a la probabilidad de recortes de tasas, aunque ha disminuido, la probabilidad de aumentos de tasas se ha mantenido en un nivel bajo. Actualmente, el desarrollo de la economía estadounidense va acompañado de un cierto grado de inflación, pero desde la perspectiva del rendimiento de los precios de los activos, esta inflación no ha obstaculizado el aumento de las acciones y los Activos Cripto. El mercado sigue teniendo una actitud optimista hacia futuros recortes de tasas.

El evento más destacado en el sector tecnológico de este mes es el lanzamiento de una nueva herramienta de creación de videos. Varios videos de un minuto generados por esta herramienta se han difundido ampliamente en línea, y su calidad de imagen, fluidez y coherencia lógica son comparables a los videos producidos manualmente. La mayoría de las opiniones consideran que la aparición de esta tecnología presagia una inminente transformación en la industria. En el ámbito de la creación de contenido y los medios, revolucionará por completo los métodos tradicionales de producción de video, ayudando a los creadores a producir videos de alta calidad de manera más eficiente y a un costo más bajo, lo que mejorará la eficiencia laboral de toda la industria.

Otro importante desarrollo en el campo de la inteligencia artificial es que los últimos datos financieros publicados por una conocida empresa de chips superaron con creces las expectativas del mercado. Sus ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 22,1 mil millones de dólares, un aumento del 22% en comparación con el trimestre anterior y un crecimiento del 265% en comparación con el año anterior, con una ganancia neta que creció un 769% en comparación con el año anterior. La empresa espera que los ingresos del primer trimestre alcancen los 24 mil millones de dólares, muy por encima de las expectativas del mercado. Estos brillantes datos impulsaron el precio de las acciones de la empresa a un aumento de más del 16% el 22 de febrero, convirtiéndose en la tercera empresa con mayor capitalización de mercado en EE. UU., solo detrás de los dos gigantes tecnológicos.

Es interesante notar que la nueva generación de jóvenes inversores parece preferir la industria tecnológica de alto crecimiento. Los datos muestran un aumento significativo en la cantidad de cuentas administradas para adolescentes estadounidenses (de 13 a 19 años) de un importante grupo de gestión de patrimonio, siendo sus acciones favoritas las acciones tecnológicas representadas por las "grandes siete". Este cambio generacional en las preferencias de inversión sugiere que, impulsados por la inteligencia artificial, los gigantes tecnológicos e incluso los activos cripto como "nuevos activos" podrían convertirse en los principales tipos de inversión a largo plazo en el futuro.

Durante el Festival de Primavera, el precio de Bitcoin continuó en aumento, comenzando alrededor de 43,000 dólares el 8 de febrero, con un incremento del 23.3% en una semana, alcanzando un máximo de más de 53,000 dólares. Para el día 28, Bitcoin siguió superando, alcanzando un máximo cercano a los 61,000 dólares. Este "mercado del Festival de Primavera" parece haberse convertido en una nueva tradición: en los últimos 9 años, si se compraba Bitcoin 3 días antes del Año Nuevo lunar y se vendía 10 días después del inicio del nuevo año, se podía obtener ganancias en diferentes grados.

El impulso del aumento de Bitcoin proviene principalmente de dos aspectos: primero, la reducción de la presión de venta por parte de una empresa de inversión; aunque sus posiciones siguen disminuyendo, el ritmo de reducción está disminuyendo marginalmente; segundo, la entrada continua de fondos en el ETF de Bitcoin Al Contado. Hasta el 26, 11 ETFs han acumulado una entrada neta de 6,150 millones de dólares, y la capitalización de mercado de las monedas en posesión representa el 3.81% de la capitalización de mercado total de Bitcoin, superando la cantidad de Bitcoin que posee una dirección de billetera de un gran intercambio.

El ritmo de desarrollo del ETF de Bitcoin es asombroso, un ETF alcanzó un volumen de transacciones de más de 1.3 mil millones de dólares el día 26, lo cual es una cifra impresionante para un ETF recién listado. Además del ETF, una empresa tecnológica también es una fuente importante de flujo de fondos en el mercado de Bitcoin. La empresa compró 3,000 monedas de Bitcoin entre el 15 y el 25 de febrero, con un precio de compra promedio de 51,813 dólares.

Con el lanzamiento del ETF de Al Contado de Bitcoin, la atención del mercado hacia el ETF de Al Contado de Ethereum también está en aumento. Actualmente, varias instituciones han presentado documentos relacionados con su ETF de Ethereum, siendo la fecha más importante el 23 de mayo, cuando la agencia reguladora tomará una decisión final sobre el ETF de Ethereum de cierta compañía. Si el ETF de Ethereum obtiene la aprobación, traerá más inversores tradicionales al mercado de encriptación, lo que podría tener un impacto positivo en el mercado.

Cabe destacar que la capitalización de mercado del ETF de Bitcoin ha superado la de la plata, convirtiéndose en la segunda clase de activos de ETF en Estados Unidos. Sin embargo, muchos analistas creen que este no es el final para Bitcoin. Un fundador de una empresa tecnológica considera que la capitalización de mercado de Bitcoin (que actualmente acaba de superar el billón de dólares) aún tiene un gran potencial de crecimiento, con la capacidad de competir con clases de activos como el oro, los bienes raíces e incluso el índice S&P.

Por último, el mercado ha estado optimizando la red de Bitcoin recientemente para expandir su funcionalidad, utilizando tecnologías como Layer2 y los inscripcionales. Para garantizar que el valor central de Bitcoin no se diluya, la industria ha establecido estándares para Bitcoin L2, que incluyen requisitos como utilizar Bitcoin como activo nativo y asegurar el control del usuario sobre el activo subyacente. Estos estándares están diseñados para proteger la posición dominante de Bitcoin en la red de expansión y asegurar que su papel como herramienta de liquidación final permanezca sin cambios, lo que permite a los inversores no preocuparse en exceso.

A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado ha alcanzado nuevos máximos impulsado por la fuerte revolución de la inteligencia artificial. En este momento, el mercado no está preocupado por más aumentos en las tasas de interés, sino que presta más atención al momento del primer recorte. La inflación no ha impedido el aumento de los precios de los activos. A medida que disminuye la presión de venta de cierta empresa de inversión, el mercado espera si Bitcoin podrá romper el máximo histórico de 69000 dólares.