Estrategia de inversión en Bitcoin de MicroStrategy y análisis de riesgos potenciales
MicroStrategy ha pasado de ser una empresa de software tradicional a convertirse en la mayor empresa poseedora de Bitcoin del mundo. A finales de 2024, la empresa posee aproximadamente 471,107 monedas de Bitcoin, con un costo total de alrededor de 27.97 mil millones de dólares, y un costo promedio de adquisición de aproximadamente 62,500 dólares/moneda. A finales de 2024, el valor de mercado de estas monedas de Bitcoin es de aproximadamente 41.79 mil millones de dólares.
La empresa recauda fondos para comprar Bitcoin de cuatro maneras principales:
Utilizar fondos propios (no más de 500 millones de dólares)
Emisión de bonos preferentes convertibles
Emitir bonos garantizados preferentes
Emisión de acciones a precio de mercado
Actualmente, la deuda total de MicroStrategy es de 8,213 millones de dólares, mientras que el valor total de sus activos (principalmente en Bitcoin) es de 43,000 millones de dólares, con una relación de apalancamiento del 19%. El precio de Bitcoin debe caer por debajo de 16,500 dólares y mantenerse a ese nivel durante un tiempo prolongado para que la empresa se considere insolvente.
A corto plazo, la volatilidad del precio del Bitcoin afecta principalmente el desempeño de los informes financieros de la empresa. A largo plazo, si el Bitcoin entra en un mercado bajista sostenido, la empresa podría enfrentar una grave presión de financiamiento. Actualmente, la empresa depende en gran medida del mercado de capitales, su propia escala de negocio de software es pequeña y aún está en pérdidas.
Los datos clave de finanzas muestran:
El valor contable de la posición de Bitcoin es de aproximadamente 23,9 mil millones de dólares, con una capitalización de mercado de 41,79 mil millones de dólares.
Deuda total de aproximadamente 8.2 mil millones de dólares, principalmente en bonos convertibles de bajo interés.
En 2024, la salida neta de flujo de efectivo operativo será de 53 millones de dólares, con reservas de efectivo de solo 46.8 millones de dólares.
Los ingresos por negocios de software han dejado de crecer, y se espera una disminución del 3% en 2024 en comparación con el año anterior.
El precio de las acciones de la empresa está altamente correlacionado con el precio de Bitcoin, con una correlación de 0.7-0.8. Debido al efecto de apalancamiento, la volatilidad de las acciones suele ser mayor que la de Bitcoin.
A corto plazo, MicroStrategy aún tiene una fuerte capacidad de pago de deuda. Pero si el Bitcoin permanece débil a largo plazo, podría generar dificultades financieras:
Bitcoin cayó a entre 12,000 y 15,000 dólares, la empresa podría enfrentar quiebra técnica.
En los años 2027-2029, habrá vencimientos de deuda por más de 4 mil millones de dólares; si el Bitcoin sigue en niveles bajos, la empresa podría tener dificultades para refinanciarse.
El fundador Michael Saylor controla el 46.8% del poder de voto, lo que puede impedir que la empresa venda Bitcoin o cambie de estrategia.
En general, MicroStrategy actualmente mantiene estabilidad financiera, pero su destino depende completamente de la tendencia futura de Bitcoin. Si Bitcoin se mantiene bajo a largo plazo, la empresa podría caer en una crisis de deuda; si Bitcoin sigue subiendo, la empresa mantendrá un crecimiento sólido.
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RooftopReserver
· 07-14 17:54
Jugamos y jugamos, ahora estamos en el abismo profundo.
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SchrodingerWallet
· 07-13 01:04
Reducir pérdidas o comprar la caída, están en pánico.
Estrategia de inversión en Bitcoin de MicroStrategy: análisis de apuestas de alto apalancamiento y riesgos potenciales
Estrategia de inversión en Bitcoin de MicroStrategy y análisis de riesgos potenciales
MicroStrategy ha pasado de ser una empresa de software tradicional a convertirse en la mayor empresa poseedora de Bitcoin del mundo. A finales de 2024, la empresa posee aproximadamente 471,107 monedas de Bitcoin, con un costo total de alrededor de 27.97 mil millones de dólares, y un costo promedio de adquisición de aproximadamente 62,500 dólares/moneda. A finales de 2024, el valor de mercado de estas monedas de Bitcoin es de aproximadamente 41.79 mil millones de dólares.
La empresa recauda fondos para comprar Bitcoin de cuatro maneras principales:
Actualmente, la deuda total de MicroStrategy es de 8,213 millones de dólares, mientras que el valor total de sus activos (principalmente en Bitcoin) es de 43,000 millones de dólares, con una relación de apalancamiento del 19%. El precio de Bitcoin debe caer por debajo de 16,500 dólares y mantenerse a ese nivel durante un tiempo prolongado para que la empresa se considere insolvente.
A corto plazo, la volatilidad del precio del Bitcoin afecta principalmente el desempeño de los informes financieros de la empresa. A largo plazo, si el Bitcoin entra en un mercado bajista sostenido, la empresa podría enfrentar una grave presión de financiamiento. Actualmente, la empresa depende en gran medida del mercado de capitales, su propia escala de negocio de software es pequeña y aún está en pérdidas.
Los datos clave de finanzas muestran:
El precio de las acciones de la empresa está altamente correlacionado con el precio de Bitcoin, con una correlación de 0.7-0.8. Debido al efecto de apalancamiento, la volatilidad de las acciones suele ser mayor que la de Bitcoin.
A corto plazo, MicroStrategy aún tiene una fuerte capacidad de pago de deuda. Pero si el Bitcoin permanece débil a largo plazo, podría generar dificultades financieras:
En general, MicroStrategy actualmente mantiene estabilidad financiera, pero su destino depende completamente de la tendencia futura de Bitcoin. Si Bitcoin se mantiene bajo a largo plazo, la empresa podría caer en una crisis de deuda; si Bitcoin sigue subiendo, la empresa mantendrá un crecimiento sólido.