Era de múltiples ciclos paralelos en el mercado de Activos Cripto
Recientemente, en conversaciones con profesionales experimentados en la industria, surgió un punto de vista común: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores continúan aferrándose a la antigua estrategia de "mantener monedas y esperar hacerse ricos", esperando que un mercado alcista traiga retornos de diez o cien veces, es muy probable que ya estén rezagados en el desarrollo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia un patrón complejo en el que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han cambiado por completo las características del mercado del Bitcoin. El Bitcoin en manos de inversores minoristas se está transfiriendo en grandes cantidades a manos de inversores institucionales representados por ciertas empresas tecnológicas, y este cambio fundamental en la estructura de los activos está reconfigurando el mecanismo de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los pequeños inversores, el mayor desafío proviene del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor del bitcoin, mientras que los pequeños inversores suelen tener dificultades para mantener una paciencia y capacidad de asignación de fondos a tan largo plazo.
En el futuro, podría haber un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20 al 30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, siendo más similar a una acción de tecnología de crecimiento sólido. El precio máximo final de Bitcoin podría superar el rango de expectativas actual de los pequeños inversores.
Ciclo de atención a corto plazo de los tokens MEME
El argumento de la existencia a largo plazo de los tokens MEME sigue siendo válido. En períodos de falta de una narrativa técnica sólida, los tokens MEME siempre han podido llenar el vacío del mercado al alinearse con la emoción del mercado, el flujo de fondos y los ciclos de atención.
Los tokens MEME son esencialmente un vehículo que satisface instantáneamente la demanda especulativa. No necesitan un libro blanco, verificación técnica o una hoja de ruta, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde el empaque de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, los MEME se han convertido en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Las características de rotación rápida de los tokens MEME los convierten en un indicador del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierten en el último refugio especulativo.
Sin embargo, el mercado MEME está evolucionando de "una fiesta de aficionados" a "una competición profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en este movimiento de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "parque de pequeños inversores" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como soluciones de escalado de segunda capa, tecnologías de prueba de conocimiento cero, infraestructura de IA, etc., a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más de tiempo de desarrollo para ver resultados tangibles. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero la condición es poder soportar largos períodos de espera y la agonía del mercado.
Ciclos de tendencias de corto plazo en conceptos innovadores
Antes de que se formara la narrativa tecnológica dominante, varios conceptos de innovación pequeños rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta redes de infraestructura física descentralizadas, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA; cada pequeño foco de atención podría tener solo una ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y alta rotación reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de rentas de capital.
Un ciclo narrativo típico sigue seis etapas: validación del concepto, sondeo de fondos, amplificación de la opinión pública, compra en máximos y venta en mínimos, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "sondeo de fondos" y salir en el pico de "compra en máximos y venta en mínimos".
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un progreso conceptual entre las narrativas. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar los puntos calientes anteriores, formando una interconexión de actualizaciones sistemáticas y, en el proceso, realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa de nivel de gran auge.
Desde la perspectiva de la narrativa actual, es más probable que la infraestructura de AI logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes relacionadas pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una supernarrativa similar a un "verano de AI".
En general, comprender estas cuatro características de los ciclos paralelos es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en cada uno de sus ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener beneficios en este ciclo de mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
25 me gusta
Recompensa
25
7
Compartir
Comentar
0/400
0xSleepDeprived
· 07-18 04:38
No entiendo, así que compro al azar. También vendo a medianoche.
Ver originalesResponder0
AllInAlice
· 07-17 02:24
tontos siguen siendo tontos, lo único que cambia es la forma en que se toma a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
GasWaster
· 07-15 05:12
perdí 2.3 eth en transacciones fallidas el mes pasado... sigo alcista tho smh
Ver originalesResponder0
NftRegretMachine
· 07-15 05:11
Un ciclo de cuatro años ya está obsoleto.
Ver originalesResponder0
TokenCreatorOP
· 07-15 05:11
Los ciclos de cuatro periodos son más importantes que gm gn.
Ver originalesResponder0
OldLeekConfession
· 07-15 05:04
Los inversores minoristas ya han sido eliminados, los expertos ya han introducido una posición.
Ver originalesResponder0
OnchainFortuneTeller
· 07-15 05:02
Los viejos cebollinos no mueren, los nuevos cebollinos no se detienen.
El mercado de criptomonedas entra en la era de múltiples ciclos paralelos, la teoría tradicional de cuatro años ya no es aplicable.
Era de múltiples ciclos paralelos en el mercado de Activos Cripto
Recientemente, en conversaciones con profesionales experimentados en la industria, surgió un punto de vista común: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores continúan aferrándose a la antigua estrategia de "mantener monedas y esperar hacerse ricos", esperando que un mercado alcista traiga retornos de diez o cien veces, es muy probable que ya estén rezagados en el desarrollo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia un patrón complejo en el que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETFs han cambiado por completo las características del mercado del Bitcoin. El Bitcoin en manos de inversores minoristas se está transfiriendo en grandes cantidades a manos de inversores institucionales representados por ciertas empresas tecnológicas, y este cambio fundamental en la estructura de los activos está reconfigurando el mecanismo de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los pequeños inversores, el mayor desafío proviene del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor del bitcoin, mientras que los pequeños inversores suelen tener dificultades para mantener una paciencia y capacidad de asignación de fondos a tan largo plazo.
En el futuro, podría haber un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20 al 30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, siendo más similar a una acción de tecnología de crecimiento sólido. El precio máximo final de Bitcoin podría superar el rango de expectativas actual de los pequeños inversores.
Ciclo de atención a corto plazo de los tokens MEME
El argumento de la existencia a largo plazo de los tokens MEME sigue siendo válido. En períodos de falta de una narrativa técnica sólida, los tokens MEME siempre han podido llenar el vacío del mercado al alinearse con la emoción del mercado, el flujo de fondos y los ciclos de atención.
Los tokens MEME son esencialmente un vehículo que satisface instantáneamente la demanda especulativa. No necesitan un libro blanco, verificación técnica o una hoja de ruta, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde el empaque de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, los MEME se han convertido en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Las características de rotación rápida de los tokens MEME los convierten en un indicador del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierten en el último refugio especulativo.
Sin embargo, el mercado MEME está evolucionando de "una fiesta de aficionados" a "una competición profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en este movimiento de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "parque de pequeños inversores" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como soluciones de escalado de segunda capa, tecnologías de prueba de conocimiento cero, infraestructura de IA, etc., a menudo requieren de 2 a 3 años o incluso más de tiempo de desarrollo para ver resultados tangibles. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero la condición es poder soportar largos períodos de espera y la agonía del mercado.
Ciclos de tendencias de corto plazo en conceptos innovadores
Antes de que se formara la narrativa tecnológica dominante, varios conceptos de innovación pequeños rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta redes de infraestructura física descentralizadas, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA; cada pequeño foco de atención podría tener solo una ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y alta rotación reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de rentas de capital.
Un ciclo narrativo típico sigue seis etapas: validación del concepto, sondeo de fondos, amplificación de la opinión pública, compra en máximos y venta en mínimos, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "sondeo de fondos" y salir en el pico de "compra en máximos y venta en mínimos".
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un progreso conceptual entre las narrativas. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar los puntos calientes anteriores, formando una interconexión de actualizaciones sistemáticas y, en el proceso, realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa de nivel de gran auge.
Desde la perspectiva de la narrativa actual, es más probable que la infraestructura de AI logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes relacionadas pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una supernarrativa similar a un "verano de AI".
En general, comprender estas cuatro características de los ciclos paralelos es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en cada uno de sus ritmos. No hay duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener beneficios en este ciclo de mercado.