Análisis profundo de la plataforma social Friend.Tech: discusión sobre el modelo económico de Token y las perspectivas futuras

Friend.Tech, como un nuevo jugador en el campo de SocialFi, ha surgido rápidamente desde su lanzamiento en agosto de 2023, convirtiéndose en una de las aplicaciones sociales Web3 más representativas en la actualidad. Esta plataforma permite a los líderes de opinión (KOL) tokenizar y comerciar su influencia social, atrayendo una gran cantidad de atención. Sin embargo, su modelo económico de tokens y estrategia comercial también enfrenta severas pruebas.

Este informe se basa en el análisis de datos en cadena y examina en profundidad el modelo económico del Token de Friend.Tech, llegando a los siguientes hallazgos principales:

1. El precio de Keys muestra un aumento exponencial, generando ingresos considerables para los KOL, pero también limita el tamaño de la comunidad de fans. El 99.94% de las cuentas tienen una cantidad de Keys concentrada en el rango de 0-100, y el precio está principalmente por debajo de 4 ETH.

2. El mecanismo de fijación de precios rígido ha provocado una rápida disminución en el volumen de transacciones de Keys a precios altos. El número promedio de transacciones diarias solo alcanzó 7 veces en el primer día, y luego se mantuvo en 1 vez o menos. Las perspectivas de ingresos sostenidos del modelo económico actual son inciertas.

3. Un espacio de arbitraje claro ha atraído a una gran cantidad de especuladores y robots de trading, contribuyendo al 90.6% del volumen total de transacciones. Sin embargo, solo el 18.6% de los especuladores lograron rendimientos positivos, de los cuales la mitad fue ganada por el 10.8% de los especuladores puramente especulativos que no tenían cuentas sociales vinculadas.

Sobre los problemas y perspectivas expuestos por Friend.Tech, tenemos los siguientes comentarios:

1. La sostenibilidad del modelo económico es relativamente baja. El alto costo de posesión de las Keys caras y la baja rentabilidad pueden obstaculizar la participación de los usuarios, lo que lleva a una disminución del volumen de transacciones. El equipo del proyecto puede necesitar seguir atrayendo nuevos clientes para mantener la actividad, pero hay dudas sobre su capacidad a largo plazo. Se sugiere cobrar una tasa de transacción más baja para las Keys caras, con el fin de equilibrar la rentabilidad y el volumen de transacciones.

2. Las funciones sociales tienen potencial de desarrollo. El espacio de arbitraje de tokens puede promover la promoción espontánea por parte de los usuarios. La conexión entre los usuarios es bastante estrecha, lo que los lleva a comportamientos recíprocos, estableciendo un buen ejemplo para el modelo SocialFi. Sin embargo, la experiencia de uso necesita ser mejorada, y el modelo de negocio es fácil de replicar, lo que podría afectar el desarrollo a largo plazo.

Esperamos que este informe pueda proporcionar referencias útiles para el futuro desarrollo de la industria Web3.

I. Introducción a Friend.Tech

Nuevo intento del modelo SocialFi

Como el concepto más popular en el campo de Web3 después de DeFi y GameFi, SocialFi combina las finanzas descentralizadas con las redes sociales, permitiendo a los usuarios obtener valor económico directamente de la interacción social y la creación de contenido.

Después de TwitterDAO y Stealcam, el desarrollador Racer lanzó la nueva plataforma SocialFi Friend.Tech el 10 de agosto de 2023. Los usuarios pueden comprar con criptomonedas el derecho a chatear en privado uno a uno con otras personas, vinculando directamente la influencia social con el valor económico.

la forma de valorar la influencia

Las principales mecánicas de juego de Friend.Tech son las siguientes:

1. El usuario vincula su cuenta de Twitter(X), cada cuenta corresponde a un grupo de Keys, sin límite en la cantidad.

2. La cantidad inicial de Keys es 0, los usuarios reciben gratuitamente el primer Key para activar la función.

3. Los usuarios pueden comprar las Keys de otros para convertirse en poseedores y obtener la calificación para chatear en privado uno a uno.

4. Los usuarios pueden comprar múltiples Keys(, incluyendo su propio ), y también pueden vender Keys que ya tienen en la plataforma.

Friend.Tech se ejecuta en la cadena Base ( en la Layer 2 de Ethereum 2), la información de la posesión de las Keys se almacena en contratos inteligentes, y las transacciones se pagan con ETH. La cuenta debe estar vinculada a Twitter para obtener una dirección de blockchain, pero también se puede interactuar directamente con el contrato sin usar la APP.

Dos, análisis del modelo económico del Token

mecanismo de precios rígido

Keys utilizan una fórmula de precio fija basada en la cantidad total de tenencias, en lugar del tradicional libro de órdenes o modelo AMM:

• Precio de compra: 0.00001 * (supply + 1)^2 ETH
• Precio de venta: 0.00001 * suministro^2 ETH

Al realizar una transacción, se debe pagar una tarifa del 10%, de la cual el 5% va al creador de Keys y el 5% al equipo del proyecto. Al vender, solo se puede recibir el 90% del precio.

Aunque el precio de Keys aumenta de manera exponencial con la cantidad poseída, debido a las tarifas, la cantidad debe incrementarse en un 10.6% para que los usuarios recuperen su inversión. Para el 200º Key, se debe esperar que los siguientes usuarios compren 22 monedas ( con un pago total de 68 ETH ) para recuperar la inversión.

Análisis de ventajas y desventajas del modelo económico

Ventajas:

1. Evitar problemas de lanzamiento en frío y fluctuaciones de precios
2. Incentivar a los poseedores a promover activamente
3. Permitir que los inversores que identifican tempranamente a KOLs potenciales obtengan ganancias.
4. KOL puede obtener recompensas al proporcionar valor social
5. Limitar la posibilidad de que los Keys sean inflados indefinidamente.

Problemas potenciales:

1. El precio fijo fomenta la compra a bajo precio y la venta a alto precio, atrayendo a especuladores y robots.
2. La cantidad de poseedores de Keys tiene un límite, y los Keys de alto precio son difíciles de atraer a los fanáticos racionales
3. La actividad de la plataforma puede disminuir rápidamente
4. La plataforma tiene dificultades para depender de los usuarios existentes para obtener ganancias continuas, necesita buscar constantemente nuevos KOL.

Tres, Análisis de pruebas de datos en cadena

3.1 Desempeño del primer mes del proyecto

Friend.Tech tuvo un gran éxito tras su lanzamiento. El 11 de agosto se registraron 17,556 Keys creados, 136,000 transacciones y un volumen de transacciones superior a 4,000 ETH. El 21 de agosto, el volumen de transacciones en un solo día superó los 10,000 ETH, con 525,000 transacciones, y los ingresos del proyecto en un solo día superaron los 500 ETH.

Hasta el 19 de septiembre, el número total de usuarios es de 206,706, la cantidad de Keys creados es de 203,953, la cantidad de Keys en posesión es de 258,859, el total de transacciones es de 3,049,066 y el volumen de transacciones es de 139,530.09 ETH.

3.2 Análisis de tipos de usuario

La mayoría de los usuarios tienen un equilibrio básico en sus ingresos y gastos, con una distribución de ingresos en cola larga. El 90.2% de los usuarios tiene ingresos dentro de ±0.1 ETH, el 52.6% logra ingresos positivos, pero solo el 2.17% tiene ingresos superiores a 0.1 ETH. Los 100 principales usuarios en ingresos representan el 47.9% del total de ingresos, con una proporción de usuarios de menos del 0.1%.

Los usuarios se pueden clasificar en tres categorías:

1. Participantes de baja intensidad: frecuencia de transacciones baja, ganancias limitadas
2. KOL de criptomonedas: obtener ganancias a través del reparto de comisiones por transacciones de Keys
3. Especuladores: comercian activamente con Keys populares para ganar la diferencia de precio

3.3 Análisis del comportamiento de los especuladores

• Los especuladores (21.7% los usuarios ) contribuyeron con el 78.9% del volumen de transacciones y el 88.4% del valor de transacciones.
• Solo el 18.6% de los especuladores lograron rendimientos positivos, de los cuales el 10.8% no vinculó cuentas de redes sociales.
• Se descubrieron aproximadamente 186 bots sospechosos, contribuyendo con un 28.3% de beneficios positivos.

3.4 Análisis de comportamiento de KOL

• 86.5% de los usuarios tienen ingresos por protocolo, 4,718 KOL tienen ingresos superiores a 0.1 ETH
• Los 3 principales KOL tienen un ingreso diario promedio de aproximadamente 6,000-8,000 USD
• 99.94% de la cantidad de Keys de la cuenta <100, precio <0.6 ETH
• 68.1% de los KOL compran adicionalmente sus propias Keys, pero los ingresos no son altos

3.5 análisis de la persistencia de la plataforma

• El aumento del precio de Keys ha llevado a una rápida paralización del comercio.
• Después de crear las claves, el número medio de transacciones diarias disminuyó de 7 a <1.
• Casi la mitad del volumen de transacciones todavía proviene de nuevos Keys.
• El volumen de transacciones de KOLs clave muestra una tendencia a la baja

3.6 Análisis de redes sociales de usuarios

• 79.2% de los usuarios están conectados en la misma comunidad
• Promedio de 3-4 amigos por usuario, el mayor KOL tiene cientos de amigos
• La probabilidad de que el amigo de un amigo sea también tu amigo es del 41.3%
• 13.5% las relaciones sociales son recíprocas

Cuatro, resumen y perspectivas

4.1 Problemas existentes en la aplicación

• Función simple, carece de puntos destacados para la retención de usuarios
• Existen fenómenos de fraude como cuentas falsas
• Los problemas técnicos afectan la experiencia de uso
• No se puede evitar que los usuarios interactúen directamente con el contrato eludiendo el front-end.
• La protección de la privacidad presenta riesgos
• El modelo de negocio es fácil de copiar, enfrentando una competencia homogénea.

4.2 El futuro de las redes sociales Web3

El modelo económico actual de Friend.Tech carece de sostenibilidad, y necesita atraer constantemente nuevos usuarios para mantener la actividad. Cómo convertir a los usuarios especuladores en verdaderos usuarios de la plataforma es un desafío común en el ámbito de Web3.

Las redes sociales Web3 enfrentan numerosos desafíos, pero el incentivo de Token es su ventaja única. La clave para el desarrollo futuro radica en:

1. Mejorar las funciones del producto, elevar la experiencia del usuario
2. Optimizar el modelo económico del Token, equilibrar el atractivo a corto plazo y la sostenibilidad a largo plazo.
3. Explorar estrategias más diversas para la adquisición y retención de usuarios
4. Fortalecer la protección de la privacidad y la seguridad
5. Crear una ventaja competitiva diferenciada

En general, Friend.Tech ofrece una valiosa práctica para el modelo SocialFi, y su éxito o fracaso proporcionará una referencia importante para el desarrollo futuro del ámbito social en Web3.