Desde el estado actual del mercado de Activos Cripto, miramos las tendencias futuras
Recientemente he tenido tiempo para reflexionar y me gustaría compartir algunas opiniones sobre el mercado.
El comportamiento general del mercado de Activos Cripto podría no clarificarse hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia de la economía macro, la limitada liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se manifestará cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. Las actividades recientes del mercado muestran que la mayoría de las monedas alternativas han subido principalmente impulsadas por un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. No es sorprendente que la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaran posteriormente caídas igualmente drásticas.
Ethereum rebotó inesperadamente, mientras que la inteligencia artificial y las monedas, entre otros sectores que habían caído drásticamente, lideraron la recuperación. En comparación, los tokens con uso real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya a BTC es radicalmente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
2. La diferenciación interna de los activos cripto se intensifica
El capital eventualmente regresará a las monedas alternativas, pero no cubrirá todo. Solo los tokens con un uso claro y aplicaciones prácticas pueden atraer fondos. Esta es también la razón por la cual Ethereum podría superar a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso efecto de rueda. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, aún hay compradores marginales esperando en el mercado fuera de línea.
3. Los tokens de apoyo a la inversión de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la continua presión de venta de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de crecimiento. Esto hace que las perspectivas de los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados no sean favorables. Algunos tokens de ecosistemas específicos enfrentan especialmente una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas de los validadores.
4. Ventajas estructurales y cambios de tendencia de la moneda meme
La moneda meme tiene ventajas estructurales: sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este mecanismo de pura especulación ha funcionado en los primeros ciclos.
Sin embargo, esta etapa parece estar llegando a su fin. Recientemente, ciertos eventos de generación de monedas y el lanzamiento de monedas populares podrían marcar el pico de interés en los activos cripto de tipo meme. A partir de ahí, el interés por los activos cripto de tipo meme comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum, lo que indica que cuando el impulso de los activos cripto de tipo meme se desvanece, los compradores marginales pueden haber disminuido.
Parte de los activos cripto de memes pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellos impulsados por personas influyentes en plataformas sociales convencionales. Estos aún pueden generar efectos de riqueza asimétrica. Pero la era de los activos cripto que se venden únicamente por su imagen adorable ha terminado. Solo aquellos activos cripto que tienen una historia sólida y reconocimiento en el mercado poseen un verdadero valor especulativo.
5. Tendencias del mercado futuro
Si la moneda meme ya no es la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo enfoque?
Mi opinión: la combinación de la inteligencia artificial y los Activos Cripto.
Al igual que la ola de las finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos aparecer en la cadena.
A medida que los beneficios de los memes se agotan, la atención del mercado naturalmente se volverá hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco de atención. Muchos proyectos que combinan IA con Activos Cripto adoptan un modelo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de los recientes casos de éxito.
Esta es la razón por la que recientemente he estado dedicando tiempo a investigar y a planificar con anticipación en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a establecer toda la posición ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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5 grandes tendencias analizadas: la resiliencia de Bitcoin, la diversificación de altcoins y las nuevas oportunidades en encriptación de IA
Desde el estado actual del mercado de Activos Cripto, miramos las tendencias futuras
Recientemente he tenido tiempo para reflexionar y me gustaría compartir algunas opiniones sobre el mercado.
El comportamiento general del mercado de Activos Cripto podría no clarificarse hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia de la economía macro, la limitada liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se manifestará cuando los participantes regresen después de las vacaciones de agosto. Las actividades recientes del mercado muestran que la mayoría de las monedas alternativas han subido principalmente impulsadas por un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. No es sorprendente que la mayoría de los tokens que subieron rápidamente experimentaran posteriormente caídas igualmente drásticas.
Ethereum rebotó inesperadamente, mientras que la inteligencia artificial y las monedas, entre otros sectores que habían caído drásticamente, lideraron la recuperación. En comparación, los tokens con uso real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron resiliencia, siendo no solo más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. Actualmente, la naturaleza del capital que apoya a BTC es radicalmente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
2. La diferenciación interna de los activos cripto se intensifica
El capital eventualmente regresará a las monedas alternativas, pero no cubrirá todo. Solo los tokens con un uso claro y aplicaciones prácticas pueden atraer fondos. Esta es también la razón por la cual Ethereum podría superar a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso efecto de rueda. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, aún hay compradores marginales esperando en el mercado fuera de línea.
3. Los tokens de apoyo a la inversión de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la continua presión de venta de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de crecimiento. Esto hace que las perspectivas de los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados no sean favorables. Algunos tokens de ecosistemas específicos enfrentan especialmente una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas de los validadores.
4. Ventajas estructurales y cambios de tendencia de la moneda meme
La moneda meme tiene ventajas estructurales: sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Este mecanismo de pura especulación ha funcionado en los primeros ciclos.
Sin embargo, esta etapa parece estar llegando a su fin. Recientemente, ciertos eventos de generación de monedas y el lanzamiento de monedas populares podrían marcar el pico de interés en los activos cripto de tipo meme. A partir de ahí, el interés por los activos cripto de tipo meme comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum, lo que indica que cuando el impulso de los activos cripto de tipo meme se desvanece, los compradores marginales pueden haber disminuido.
Parte de los activos cripto de memes pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellos impulsados por personas influyentes en plataformas sociales convencionales. Estos aún pueden generar efectos de riqueza asimétrica. Pero la era de los activos cripto que se venden únicamente por su imagen adorable ha terminado. Solo aquellos activos cripto que tienen una historia sólida y reconocimiento en el mercado poseen un verdadero valor especulativo.
5. Tendencias del mercado futuro
Si la moneda meme ya no es la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo enfoque?
Mi opinión: la combinación de la inteligencia artificial y los Activos Cripto.
Al igual que la ola de las finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron tras la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos aparecer en la cadena.
A medida que los beneficios de los memes se agotan, la atención del mercado naturalmente se volverá hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco de atención. Muchos proyectos que combinan IA con Activos Cripto adoptan un modelo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de los recientes casos de éxito.
Esta es la razón por la que recientemente he estado dedicando tiempo a investigar y a planificar con anticipación en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a establecer toda la posición ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.