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encriptação Ponto ETF ano inaugural: marcos chave de 2024 e perspetivas de mercado para 2025
Encriptação Ponto ETF Ano 1: Revisão de 2024 e Perspectivas para 2025
2024 é um ano de marco para o mercado de encriptação. Depois de dez anos de espera, os Estados Unidos finalmente aprovaram a negociação em bolsa do ETF de Bitcoin Ponto em 11 de janeiro. Esta quebra histórica desencadeou uma reação em cadeia global, com regiões como Hong Kong e Austrália lançando sucessivamente produtos de ETF de Bitcoin Ponto, impulsionando significativamente o processo de legalização de ativos encriptados. Até o momento, o tamanho dos ativos do ETF de encriptação dos EUA ultrapassou 1220 bilhões de dólares, e Hong Kong também alcançou um tamanho de 4,67 bilhões de dólares.
2024 marca a entrada oficial dos ativos encriptação no campo de investimentos mainstream. Os mais recentes documentos 13-F mostram que diversos investidores institucionais, incluindo fundos de doação, fundos de pensão, fundos de hedge, consultores de investimento e escritórios familiares tornaram-se detentores de ETFs de encriptação. Com o lançamento bem-sucedido dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, produtos ETF de outros ativos digitais, como Solana e XRP, também começaram a entrar na esfera pública, estabelecendo uma base para o desenvolvimento em 2025.
Este artigo irá rever os principais marcos do ETF de encriptação Ponto em 2024, analisar o desempenho do mercado dos ETFs de encriptação ao longo deste ano e perspetivar o futuro desenvolvimento dos ETFs de encriptação em 2025.
Revisão dos principais marcos: o ano do nascimento do ETF de encriptação Ponto
ETF de Ponto de Bitcoin linha do tempo 2024
Na madrugada de 11 de janeiro de 2024, a indústria global de encriptação celebrou um momento histórico há muito aguardado - os Estados Unidos aprovaram oficialmente a negociação do ETF de Bitcoin Ponto. O volume de negociações no primeiro dia ultrapassou 4,6 bilhões de dólares, com um fluxo líquido de 628 milhões de dólares. Apenas uma semana depois, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos superou o ETF de prata, tornando-se a segunda maior categoria de produtos ETF nos Estados Unidos.
Logo a seguir, Hong Kong também agiu rapidamente. No dia 15 de abril, Hong Kong aprovou, em princípio, ETFs de Ponto de Bitcoin e Ethereum. No dia 30 de abril, 6 ETFs de Ponto de ativos virtuais foram oficialmente listados e negociados na bolsa de Hong Kong, com um volume de captação no primeiro dia de aproximadamente 2 bilhões de dólares de Hong Kong e um volume total de negociações de 87,58 milhões de dólares de Hong Kong.
O lançamento do ETF de Ponto de encriptação em Hong Kong não só teve um profundo impacto na paisagem financeira da região chinesa, mas também representa um passo importante para a legalização adicional da encriptação em todo o mundo. O ETF de encriptação de Hong Kong adota um mecanismo de resgate físico, proporcionando um canal conveniente para a conversão de ativos de encriptação em ativos financeiros tradicionais.
Subsequentemente, países como Austrália e Tailândia também aprovaram e começaram a negociar o ETF de Bitcoin Ponto. Em 23 de setembro, a SEC dos EUA aprovou a negociação de opções do ETF de Bitcoin da BlackRock listado na Nasdaq. Em 19 de outubro, a SEC aprovou novamente a negociação de várias opções de ETF de Bitcoin Ponto. Essas iniciativas expandiram ainda mais o escopo dos derivados relacionados ao Bitcoin, trazendo mais produtos de opções com conformidade e profundidade de negociação para o mercado.
ETF de Ponto Ethereum linha do tempo 2024
Em 2024, o ETF de encriptação do Ethereum também fez progressos significativos a nível global. No dia 24 de abril, Hong Kong foi o primeiro a aprovar o ETF de encriptação do Ethereum, sendo este o primeiro ETF de encriptação do Ethereum a ser listado em uma grande bolsa. No primeiro dia do ETF de encriptação do Ethereum em Hong Kong, houve uma entrada líquida de 14.200 ETH, com um volume de negócios de 2.990.000 dólares.
No dia 24 de maio, a SEC dos EUA aprovou o primeiro arquivo 19b-4 de ETF de Ponto de Ethereum, abrindo caminho para que produtos de Ponto de Ethereum entrassem oficialmente no mercado dos EUA. No dia 23 de julho, a SEC dos EUA aprovou oficialmente a negociação do ETF de Ponto de Ethereum. O volume de negociação no primeiro dia ultrapassou 1 bilhão de dólares, com um fluxo líquido de 106,6 milhões de dólares.
No dia 8 de novembro, a SEC dos EUA adiou a decisão sobre a listagem de opções de ETF de Ponto de Ethereum na Bolsa de Valores de Nova Iorque, afirmando que são necessárias mais análises e consultas ao público.
Outros ETFs relacionados com encriptação Linha do tempo 2024
Após a aprovação dos ETFs de Ponto de Bitcoin e Ethereum, o ETF de Ponto de Solana também começou a chamar a atenção. No dia 20 de junho, a primeira candidatura de ETF de Ponto de Solana na América do Norte foi submetida. Em seguida, a 21Shares e a VanEck também apresentaram a candidatura do ETF de Solana à SEC.
No dia 8 de agosto, a Comissão de Valores Mobiliários do Brasil aprovou o primeiro ETF de Solana em Ponto do mundo, e no dia 21 de agosto aprovou o segundo ETF de Solana. Essas iniciativas injetaram mais otimismo no mercado de encriptação.
No dia 22 de novembro, a Cboe submeteu à SEC dos EUA um pedido de listagem para 4 ETFs de Solana Ponto. No dia 4 de dezembro, a Grayscale procurou converter seu fundo fiduciário de Solana em ETF Ponto e listá-lo na NYSE. No entanto, há notícias de que a SEC informou pelo menos duas instituições que solicitaram ETFs de Solana Ponto que os documentos 19b-4 submetidos seriam rejeitados, mostrando que os EUA ainda mantêm uma atitude cautelosa em relação ao ETF Ponto de Solana.
Além da Solana, o XRP também se tornou o foco de atenção das instituições. Atualmente, a Bitwise, 21Shares e WisdomTree já apresentaram pedidos de ETF de XRP Ponto nos Estados Unidos.
Além disso, em novembro e dezembro, vários tipos de ETFs relacionados à encriptação serão lançados ou entrarão na fase de solicitação, abrangendo diferentes categorias como ativos de encriptação únicos, combinações de múltiplos ativos, ETFs de índice e de rendimento. Esta tendência marca a transição gradual do mercado de encriptação para o mainstream, com uma maior fusão com o sistema financeiro tradicional. Os ativos de encriptação estão se tornando um dos ativos centrais reconhecidos por investidores em todo o mundo.
Análise de Desempenho do Mercado ETF
Os ETFs listados nos EUA gerem ativos totais superiores a 10 trilhões de dólares, dos quais cerca de 40 bilhões de dólares estão investidos no setor de encriptação, representando 0,4% do mercado total de ETFs. No entanto, de acordo com dados da K33 Research, em 2024, o fluxo líquido de ETFs de Ponto de Bitcoin representará 3,5% de todos os fluxos líquidos de ETFs nos EUA, uma proporção significativamente superior à das categorias de ativos tradicionais.
A velocidade de liquidez do ETF de Bitcoin desde o seu lançamento é 4,5 vezes a velocidade de liquidez do ETF de ouro ajustada pela inflação. Embora o fluxo acumulado ainda esteja abaixo do ouro, o volume de ativos sob gestão do ETF de Bitcoin nos EUA já ultrapassou o do ouro.
É importante notar que a quantidade de BTC detida pelo ETF de Ponto de Bitcoin dos EUA ultrapassou 1,13 milhão de moedas, superando a quantidade de Bitcoin mantida por Satoshi Nakamoto, tornando-se o maior "detentor de Bitcoin" do mundo. Essas conquistas demonstram plenamente que o ETF de Ponto de Bitcoin é um dos produtos de ETF "mais bem-sucedidos de todos os tempos".
Até 24 de dezembro, o total de fluxo líquido acumulado do ETF de Ponto de Bitcoin nos EUA atingiu 35,49 bilhões de dólares, com um valor líquido total de ativos de 110 bilhões de dólares. Dentre eles, a proporção do valor líquido de ativos da BlackRock IBIT é de quase 50%, chegando a 53,7 bilhões de dólares. Vale ressaltar que o tamanho dos ativos do IBIT já é equivalente ao total de 50 ETFs focados na Europa (incluindo regiões e países individuais), que existem há 20 anos.
O ETF de ponto de Ethereum nos EUA teve um desempenho mediano anteriormente, mas desde novembro, seu volume de entradas e liquidez aumentaram significativamente. No dia 13 de novembro, o emissor do ETF, Bitwise, anunciou a aquisição do provedor de serviços de staking de Ethereum, Attestant. No dia 20 de novembro, a 21Shares anunciou a adição de funcionalidades de staking ao seu produto ETP central de Ethereum, renomeando-o para "ETP de Staking Central de Ethereum" (ETHC). Com as expectativas do mercado sobre certos fatores políticos, as expectativas dos investidores para a introdução de funcionalidades de staking no ETF de ponto de Ethereum tornaram-se cada vez mais fortes.
Até 24 de dezembro, o ETF de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos acumulou um total de 2,51 bilhões de dólares em entradas líquidas, com um valor total de ativos líquidos de 12,35 bilhões de dólares. No dia 5 de dezembro, o volume de entradas líquidas em um único dia atingiu 428 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
No ETF de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos, o valor líquido dos ativos mais alto é o ETHE da Grayscale, alcançando 4.91 bilhões de dólares, seguido pelo ETF da BlackRock, com um valor líquido de ativos de 3.65 bilhões de dólares. Estes dois ETFs juntos representam 69.3% do total de ativos dos ETFs de Ponto de Ethereum nos Estados Unidos.
Perspectivas para o ETF de encriptação em 2025
Em 2025, mais encriptação poderá entrar no campo dos ETFs. Embora os desafios de regulamentação ainda existam, a participação contínua dos investidores institucionais e a gradual maturação do mercado proporcionarão mais impulso para o desenvolvimento futuro da indústria de encriptação. É previsível que os ativos emcriptação deixem de ser apenas ferramentas especulativas, tornando-se uma parte importante dos portfólios globais de investimento, promovendo uma profunda fusão entre as finanças tradicionais e os ativos digitais.
Aqui estão algumas previsões de instituições e especialistas do setor sobre o desenvolvimento de encriptação ETF em 2025:
De um modo geral, espera-se que o mercado de ETFs de encriptação em 2025 se expanda e aprofunde ainda mais, oferecendo aos investidores opções de investimento em ativos de encriptação mais diversificadas. No entanto, as mudanças no ambiente regulatório e os riscos de mercado continuam a ser fatores que devem ser monitorizados de perto.