Bitcoin na trajetória em meio ao fogo: análise profunda do movimento de preço de cinco anos
Nos últimos anos, a situação geopolítica global tem sido instável, com vários conflitos significativos a eclodirem. Durante esses anos de incerteza, o movimento de preço do Bitcoin apresentou um padrão de reação único. Este artigo irá explorar profundamente o impacto dos principais eventos de guerra no mercado de Bitcoin entre 2020 e 2025, bem como a trajetória de recuperação do mercado de moeda após o alívio dos conflitos.
Conflito Rússia-Ucrânia: Um marco no mercado de criptomoedas
agitação do mercado no início da guerra
No dia 24 de fevereiro de 2022, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia eclodiu completamente. O mercado espera-se que os fundos russos possam se voltar para Bitcoin e outras moedas criptográficas, levando o preço do Bitcoin a disparar 20% em um curto período, superando os 45 mil dólares em um determinado momento. Ao mesmo tempo, há rumores de que oligarcas russos estão tentando transferir ativos congelados através do Bitcoin, o que parece validar o valor especial das moedas criptográficas em tempos de crise.
No entanto, a longo prazo, a reação em cadeia provocada pela guerra causou um impacto sério no mercado de criptomoedas. O preço do gás natural na Europa disparou para níveis históricos, e o Federal Reserve foi forçado a iniciar o ciclo de aumento de taxas de juros mais agressivo em quarenta anos, fatores que levaram a uma queda de 65% no Bitcoin em 2022. Embora essa queda não possa ser totalmente atribuída à guerra, a incerteza geopolítica sem dúvida agravou o pessimismo no mercado.
Curiosamente, à medida que o conflito continua, o Bitcoin ganhou um novo suporte narrativo. O governo da Ucrânia arrecadou milhões de dólares em doações através de criptomoedas, destacando as vantagens únicas das moedas digitais em um contexto de restrições no sistema financeiro tradicional. Ao mesmo tempo, enfrentando sanções ocidentais, a Rússia também se voltou, em certa medida, para as criptomoedas como uma ferramenta para contornar as sanções, o que reforçou ainda mais a posição do Bitcoin como uma ferramenta financeira alternativa.
É importante notar que, ao contrário do longo mercado em baixa do Bitcoin após a invasão da Crimeia pela Rússia em 2014, o Bitcoin de 2022 evoluiu para uma classe de ativos mais madura e preferida por investidores institucionais.
Conflito Israel-Gaza: teste de resiliência do mercado
impacto de curto prazo e recuperação rápida
Em 7 de outubro de 2023, o conflito entre Israel e Gaza eclodiu. Em 11 de outubro, o preço do Bitcoin caiu abaixo de 27.000 dólares, alcançando um novo mínimo desde setembro. Os analistas geralmente atribuem isso ao impacto negativo da situação no Oriente Médio sobre o sentimento dos investidores. No entanto, é importante notar que, desde o início do conflito, os preços dos ativos digitais não apresentaram flutuações significativas. Essa relativa estabilidade reflete a diminuição da sensibilidade do mercado de criptomoedas a eventos geopolíticos.
Durante o conflito, o volume de transferências de USDT aumentou 440% em comparação com a semana anterior, indicando que as stablecoins estão a tornar-se uma nova infraestrutura. Este fenómeno destaca o potencial das criptomoedas como ferramentas de transferência de valor em tempos de turbulência.
Conflito Irão-Israel: O papel de amortecimento dos investidores institucionais
Em abril de 2024, a tensão entre o Irã e Israel aumentou. No dia do ataque com mísseis, o movimento de preço do Bitcoin foi de apenas ±3%, menos de um terço do que foi no início da guerra entre a Rússia e a Ucrânia em 2022. Esse desempenho relativamente estável pode ser atribuído ao aumento da participação de investidores institucionais. Os dados mostram que um produto ETF teve uma entrada líquida de 420 milhões de dólares naquele dia, formando um colchão de volatilidade. O volume médio diário de negociação do ETF à vista representa 55%, indicando que o sentimento de guerra foi diluído pelo fluxo de ordens institucionais.
Em junho de 2025, Israel lançou ataques aéreos contra o Irão, desencadeando uma nova rodada de crise geopolítica. Apesar disso, o mercado de Bitcoin não apresentou vendas em pânico. Nas 24 horas após os ataques aéreos, o preço do Bitcoin caiu apenas 4,5% para 104343 dólares, enquanto o Ethereum teve uma queda de 8,2%, reduzindo-se para 2552 dólares. Essa queda relativamente moderada demonstra a resiliência do mercado de criptomoedas diante de eventos significativos.
No entanto, o índice de risco geopolítico (GPR) mostra uma tendência de aumento, atualmente em cerca de 158. O índice GPR atingiu picos historicamente durante as duas guerras mundiais, no início da Guerra da Coreia, na crise dos mísseis de Cuba e após o evento de "11 de setembro". Quanto maior o índice, geralmente menor é o investimento, o preço das ações e a taxa de emprego, e maior é o risco de recessão econômica global.
Hora do cessar-fogo: janela de observação da lógica do capital
A assinatura de um acordo de cessar-fogo muitas vezes nos oferece uma excelente oportunidade para observar a lógica do capital. Aqui estão alguns casos típicos:
Em novembro de 2020, dentro de 30 dias após o fim da Guerra de Nagorno-Karabakh, o preço do Bitcoin quase dobrou. Isso se deve principalmente ao fato de que a guerra não alterou a política monetária global de afrouxamento, e o plano do Federal Reserve de comprar 120 bilhões de dólares por mês continuou a apoiar os ativos de risco.
Em março de 2022, durante as negociações entre a Rússia e a Ucrânia, a esperança de um cessar-fogo temporário foi quebrada pela expectativa de aumento de 50 pontos base da Reserva Federal, e o Bitcoin caiu imediatamente 12%.
Em novembro de 2023, no dia do cessar-fogo temporário entre Israel e Palestina, o mercado de derivativos de criptomoedas sofreu um colapso de 210 milhões de dólares. O prêmio da taxa de câmbio do Bitcoin em relação à libra egípcia no mercado de balcão do Egito caiu de 8,2% para 2,1%, refletindo a gradual diminuição da demanda em regiões de conflito.
No dia 15 de janeiro de 2025, Israel e Hamas chegaram a um acordo de cessar-fogo. Depois, o preço do Bitcoin subiu rapidamente, ultrapassando novamente os 100 mil dólares antes de cair. Este evento levou os investidores a reavaliar as propriedades de proteção do Bitcoin, concluindo que o Bitcoin e o Ethereum ainda não podem ser considerados ativos de proteção seguros equivalentes ao ouro.
Reconstrução do valor de guerra dos ativos digitais
Embora a posição das criptomoedas no mercado financeiro mainstream esteja a consolidar-se cada vez mais, o seu valor de aplicação em cenários específicos continua a ser significativo:
Os 127 milhões de dólares em doações em criptomoeda recebidos pelo governo da Ucrânia representam 6,5% da sua assistência internacional inicial.
A região de Gaza mantém a rede de comunicação através de máquinas de mineração de Bitcoin.
Comerciantes de petróleo do Irão utilizam misturadores de moeda para evitar sanções.
As aplicações práticas nessas zonas marginais estão a formar um outro ecossistema que não é contraditório com Wall Street. Quando o mercado mainstream se concentra no fluxo de fundos dos ETF, a procura por criptomoedas em áreas de conflito tornou-se um novo indicador para observar os ativos digitais.
Atualmente, o mercado de criptomoedas desenvolveu um mecanismo de resposta à guerra relativamente maduro, que inclui a atenção aos preços do petróleo, ao índice de medo VIX e a indicadores como os contratos em aberto do mercado de derivativos de criptomoedas. Os dados mostram que menos de 5% dos fundos de fuga para ativos seguros, provocados por conflitos geopolíticos, acabam fluindo para o setor de criptomoedas, e essa proporção pode diminuir ainda mais na era dos ETFs.
No entanto, o verdadeiro ponto de inflexão do mercado ainda depende da política monetária. Quando o Federal Reserve iniciar o ciclo de cortes de juros, a assinatura do acordo de cessar-fogo poderá se tornar um catalisador para a entrada de capital. Em 18 de junho de 2025, os futuros de taxa de juros nos EUA mostraram uma probabilidade de 71% de um corte em setembro, uma leve alta em relação ao período anterior. Mas se a guerra levar a uma ruptura na cadeia de fornecimento de energia, mesmo que os combates cessem, a sombra da estagflação ainda poderá pressionar o mercado de criptomoedas. Portanto, acompanhar de perto a política de taxas de juros do Federal Reserve continua sendo a principal tarefa dos investidores.
Padrões de recuperação do mercado de criptomoedas pós-guerra
A partir dos conflitos encerrados, o término da guerra geralmente traz uma recuperação gradual da confiança do mercado. Para o mercado de Bitcoin, o avanço do processo de paz tende a reduzir o prêmio de risco geopolítico e a aumentar a aversão ao risco dos investidores. Esta recuperação da aversão ao risco costuma ser favorável ao desempenho de preço de ativos de risco, como o Bitcoin.
Se o Bitcoin demonstrar boa capacidade de resistência a riscos durante períodos de guerra, os investidores institucionais poderão aumentar sua alocação em seus portfólios. Por outro lado, se o desempenho for insatisfatório, poderá enfrentar pressão de saída de capital. Com base no desempenho recente, a estabilidade relativa do Bitcoin em crises geopolíticas pode aumentar sua posição na mente dos investidores institucionais.
Conclusão
Olhando para o futuro, à medida que a tecnologia continua a avançar e a estrutura regulatória se torna mais completa, criptomoedas como o Bitcoin têm a expectativa de desempenhar um papel mais importante no sistema financeiro global. Embora ainda possam enfrentar vários desafios e volatilidade a curto prazo, a sua posição como uma importante ferramenta financeira na era digital já está inicialmente estabelecida.
Neste tempo de incerteza, ativos digitais como Bitcoin estão a redefinir a nossa compreensão sobre moeda, armazenamento de valor e sistemas financeiros. Apesar dos desafios à frente, o significado histórico e o potencial valor desta transformação não podem ser ignorados.
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GovernancePretender
· 07-18 03:04
Ser enganado por idiotas de bom momento ah
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AirdropHunterWang
· 07-17 15:07
A guerra é uma oportunidade para ir longo. Vamos!
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AirdropHunter9000
· 07-15 03:31
Aproveitar o padrão de roubo de moeda em tempos de guerra
Bitcoin atravessando chamas de guerra: Análise do impacto de cinco anos de conflitos geopolíticos no mercado de criptomoedas
Bitcoin na trajetória em meio ao fogo: análise profunda do movimento de preço de cinco anos
Nos últimos anos, a situação geopolítica global tem sido instável, com vários conflitos significativos a eclodirem. Durante esses anos de incerteza, o movimento de preço do Bitcoin apresentou um padrão de reação único. Este artigo irá explorar profundamente o impacto dos principais eventos de guerra no mercado de Bitcoin entre 2020 e 2025, bem como a trajetória de recuperação do mercado de moeda após o alívio dos conflitos.
Conflito Rússia-Ucrânia: Um marco no mercado de criptomoedas
agitação do mercado no início da guerra
No dia 24 de fevereiro de 2022, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia eclodiu completamente. O mercado espera-se que os fundos russos possam se voltar para Bitcoin e outras moedas criptográficas, levando o preço do Bitcoin a disparar 20% em um curto período, superando os 45 mil dólares em um determinado momento. Ao mesmo tempo, há rumores de que oligarcas russos estão tentando transferir ativos congelados através do Bitcoin, o que parece validar o valor especial das moedas criptográficas em tempos de crise.
No entanto, a longo prazo, a reação em cadeia provocada pela guerra causou um impacto sério no mercado de criptomoedas. O preço do gás natural na Europa disparou para níveis históricos, e o Federal Reserve foi forçado a iniciar o ciclo de aumento de taxas de juros mais agressivo em quarenta anos, fatores que levaram a uma queda de 65% no Bitcoin em 2022. Embora essa queda não possa ser totalmente atribuída à guerra, a incerteza geopolítica sem dúvida agravou o pessimismo no mercado.
Curiosamente, à medida que o conflito continua, o Bitcoin ganhou um novo suporte narrativo. O governo da Ucrânia arrecadou milhões de dólares em doações através de criptomoedas, destacando as vantagens únicas das moedas digitais em um contexto de restrições no sistema financeiro tradicional. Ao mesmo tempo, enfrentando sanções ocidentais, a Rússia também se voltou, em certa medida, para as criptomoedas como uma ferramenta para contornar as sanções, o que reforçou ainda mais a posição do Bitcoin como uma ferramenta financeira alternativa.
É importante notar que, ao contrário do longo mercado em baixa do Bitcoin após a invasão da Crimeia pela Rússia em 2014, o Bitcoin de 2022 evoluiu para uma classe de ativos mais madura e preferida por investidores institucionais.
Conflito Israel-Gaza: teste de resiliência do mercado
impacto de curto prazo e recuperação rápida
Em 7 de outubro de 2023, o conflito entre Israel e Gaza eclodiu. Em 11 de outubro, o preço do Bitcoin caiu abaixo de 27.000 dólares, alcançando um novo mínimo desde setembro. Os analistas geralmente atribuem isso ao impacto negativo da situação no Oriente Médio sobre o sentimento dos investidores. No entanto, é importante notar que, desde o início do conflito, os preços dos ativos digitais não apresentaram flutuações significativas. Essa relativa estabilidade reflete a diminuição da sensibilidade do mercado de criptomoedas a eventos geopolíticos.
Durante o conflito, o volume de transferências de USDT aumentou 440% em comparação com a semana anterior, indicando que as stablecoins estão a tornar-se uma nova infraestrutura. Este fenómeno destaca o potencial das criptomoedas como ferramentas de transferência de valor em tempos de turbulência.
Conflito Irão-Israel: O papel de amortecimento dos investidores institucionais
Em abril de 2024, a tensão entre o Irã e Israel aumentou. No dia do ataque com mísseis, o movimento de preço do Bitcoin foi de apenas ±3%, menos de um terço do que foi no início da guerra entre a Rússia e a Ucrânia em 2022. Esse desempenho relativamente estável pode ser atribuído ao aumento da participação de investidores institucionais. Os dados mostram que um produto ETF teve uma entrada líquida de 420 milhões de dólares naquele dia, formando um colchão de volatilidade. O volume médio diário de negociação do ETF à vista representa 55%, indicando que o sentimento de guerra foi diluído pelo fluxo de ordens institucionais.
Em junho de 2025, Israel lançou ataques aéreos contra o Irão, desencadeando uma nova rodada de crise geopolítica. Apesar disso, o mercado de Bitcoin não apresentou vendas em pânico. Nas 24 horas após os ataques aéreos, o preço do Bitcoin caiu apenas 4,5% para 104343 dólares, enquanto o Ethereum teve uma queda de 8,2%, reduzindo-se para 2552 dólares. Essa queda relativamente moderada demonstra a resiliência do mercado de criptomoedas diante de eventos significativos.
No entanto, o índice de risco geopolítico (GPR) mostra uma tendência de aumento, atualmente em cerca de 158. O índice GPR atingiu picos historicamente durante as duas guerras mundiais, no início da Guerra da Coreia, na crise dos mísseis de Cuba e após o evento de "11 de setembro". Quanto maior o índice, geralmente menor é o investimento, o preço das ações e a taxa de emprego, e maior é o risco de recessão econômica global.
Hora do cessar-fogo: janela de observação da lógica do capital
A assinatura de um acordo de cessar-fogo muitas vezes nos oferece uma excelente oportunidade para observar a lógica do capital. Aqui estão alguns casos típicos:
Em novembro de 2020, dentro de 30 dias após o fim da Guerra de Nagorno-Karabakh, o preço do Bitcoin quase dobrou. Isso se deve principalmente ao fato de que a guerra não alterou a política monetária global de afrouxamento, e o plano do Federal Reserve de comprar 120 bilhões de dólares por mês continuou a apoiar os ativos de risco.
Em março de 2022, durante as negociações entre a Rússia e a Ucrânia, a esperança de um cessar-fogo temporário foi quebrada pela expectativa de aumento de 50 pontos base da Reserva Federal, e o Bitcoin caiu imediatamente 12%.
Em novembro de 2023, no dia do cessar-fogo temporário entre Israel e Palestina, o mercado de derivativos de criptomoedas sofreu um colapso de 210 milhões de dólares. O prêmio da taxa de câmbio do Bitcoin em relação à libra egípcia no mercado de balcão do Egito caiu de 8,2% para 2,1%, refletindo a gradual diminuição da demanda em regiões de conflito.
No dia 15 de janeiro de 2025, Israel e Hamas chegaram a um acordo de cessar-fogo. Depois, o preço do Bitcoin subiu rapidamente, ultrapassando novamente os 100 mil dólares antes de cair. Este evento levou os investidores a reavaliar as propriedades de proteção do Bitcoin, concluindo que o Bitcoin e o Ethereum ainda não podem ser considerados ativos de proteção seguros equivalentes ao ouro.
Reconstrução do valor de guerra dos ativos digitais
Embora a posição das criptomoedas no mercado financeiro mainstream esteja a consolidar-se cada vez mais, o seu valor de aplicação em cenários específicos continua a ser significativo:
As aplicações práticas nessas zonas marginais estão a formar um outro ecossistema que não é contraditório com Wall Street. Quando o mercado mainstream se concentra no fluxo de fundos dos ETF, a procura por criptomoedas em áreas de conflito tornou-se um novo indicador para observar os ativos digitais.
Atualmente, o mercado de criptomoedas desenvolveu um mecanismo de resposta à guerra relativamente maduro, que inclui a atenção aos preços do petróleo, ao índice de medo VIX e a indicadores como os contratos em aberto do mercado de derivativos de criptomoedas. Os dados mostram que menos de 5% dos fundos de fuga para ativos seguros, provocados por conflitos geopolíticos, acabam fluindo para o setor de criptomoedas, e essa proporção pode diminuir ainda mais na era dos ETFs.
No entanto, o verdadeiro ponto de inflexão do mercado ainda depende da política monetária. Quando o Federal Reserve iniciar o ciclo de cortes de juros, a assinatura do acordo de cessar-fogo poderá se tornar um catalisador para a entrada de capital. Em 18 de junho de 2025, os futuros de taxa de juros nos EUA mostraram uma probabilidade de 71% de um corte em setembro, uma leve alta em relação ao período anterior. Mas se a guerra levar a uma ruptura na cadeia de fornecimento de energia, mesmo que os combates cessem, a sombra da estagflação ainda poderá pressionar o mercado de criptomoedas. Portanto, acompanhar de perto a política de taxas de juros do Federal Reserve continua sendo a principal tarefa dos investidores.
Padrões de recuperação do mercado de criptomoedas pós-guerra
A partir dos conflitos encerrados, o término da guerra geralmente traz uma recuperação gradual da confiança do mercado. Para o mercado de Bitcoin, o avanço do processo de paz tende a reduzir o prêmio de risco geopolítico e a aumentar a aversão ao risco dos investidores. Esta recuperação da aversão ao risco costuma ser favorável ao desempenho de preço de ativos de risco, como o Bitcoin.
Se o Bitcoin demonstrar boa capacidade de resistência a riscos durante períodos de guerra, os investidores institucionais poderão aumentar sua alocação em seus portfólios. Por outro lado, se o desempenho for insatisfatório, poderá enfrentar pressão de saída de capital. Com base no desempenho recente, a estabilidade relativa do Bitcoin em crises geopolíticas pode aumentar sua posição na mente dos investidores institucionais.
Conclusão
Olhando para o futuro, à medida que a tecnologia continua a avançar e a estrutura regulatória se torna mais completa, criptomoedas como o Bitcoin têm a expectativa de desempenhar um papel mais importante no sistema financeiro global. Embora ainda possam enfrentar vários desafios e volatilidade a curto prazo, a sua posição como uma importante ferramenta financeira na era digital já está inicialmente estabelecida.
Neste tempo de incerteza, ativos digitais como Bitcoin estão a redefinir a nossa compreensão sobre moeda, armazenamento de valor e sistemas financeiros. Apesar dos desafios à frente, o significado histórico e o potencial valor desta transformação não podem ser ignorados.