Обзор рынка криптоактивов в апреле 2024 года

Обзор рынка

В апреле 2024 года рынок криптоактивов пережил значительные колебания. После того как биткойн в марте достиг исторического максимума, в начале этого месяца цена резко упала более чем на 5%, опустившись ниже 66 000 долларов. В течение месяца цена колебалась в диапазоне от 73 000 до 60 000 долларов, что отражает чувствительность рынка к макроэкономическим факторам и изменениям в настроении инвесторов.

Рынок деривативов указывает на эту коррекцию, снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн намекает на предстоящую ценовую коррекцию. Изменение рыночного настроения делает эту коррекцию практически неизбежной, и за пределами торгового времени ETF в США произошел явный ликвидационный случай.

Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут стать еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по отношению к биткойну. Это напоминает о том, что, хотя многие рассматривают биткойн как "средство хранения стоимости", он по-прежнему остается чувствительным к макроэкономическим изменениям.

Неожиданный спад индекса доллара DXY также является значительным фактором этого месяца. Ослабление доллара обычно делает цену биткойна более привлекательной, что поддерживает цену биткойна.

Ожидания инвесторов относительно события халвинга биткойна также повлияли на рыночные настроения, но эти ожидания в конечном итоге не оправдались, и цена биткойна не увеличилась значительно из-за халвинга.

Несмотря на замедление роста, постоянный приток средств в биткойн-ETF все еще поддерживает рынок.

Важные события

Инновации в токенизации активов

BlackRock запустила фонд цифровой ликвидности BlackRock USD для институциональных инвесторов, представленный токеном $BUIDL на Ethereum. Фонд в основном инвестирует в безопасные активы, такие как государственные облигации США, и открыт только для сертифицированных инвесторов, соответствующих минимальному объему инвестиций. Это демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.

Прогресс в регулировании

Гонконгская финансовая управляющая служба одобрила спотовые ETF на биткойн и эфир, что имеет огромное значение для азиатского криптоактива. Государственный банк земли Баден-Вюртемберг в Германии объявил о готовности предоставить услуги крипто-трейдинга и хранения, что отражает изменение отношения традиционных финансовых институтов к криптоактивам.

Развитие Эфириума

Эфириум сталкивается с большим вниманием со стороны регуляторов. Задержка в рассмотрении заявок на ETF на спотовый Эфириум SEC отражает продолжающуюся неопределенность в регуляторной среде. Лаборатория Эфириума Consensys подает в суд на SEC, оспаривая решение о классификации ETH как ценной бумаги, что может прояснить регуляторный статус Эфириума.

Биткойн халвинг

Событие халвинга биткойна произошло как и ожидалось, награда для майнеров за блок уменьшилась вдвое. Хотя в краткосрочной перспективе влияние на цену незначительно, в долгосрочной перспективе это может привести к росту транзакционных сборов и повлиять на будущее развитие биткойна как торговой сети.

Макроэкономическая среда

Золотой рынок

Цена на золото продолжает расти, несмотря на снижение объема активов крупнейшего золотого ETF в США. В азиатском регионе наблюдается чистый приток в золотые ETF, в отличие от Северной Америки и Европы. Центральные банки продолжают активно покупать золото, в основном из-за необходимости диверсификации и хеджирования кризисов.

Американская экономика

В апреле данные по занятости в США показали незначительное ослабление рынка труда, уровень безработицы остался на уровне 3,8%. На заседании FOMC обсуждались проблемы продолжающейся инфляции и стратегии процентных ставок. Квартальный отчет Министерства финансов США раскрыл планы по выпуску облигаций и финансовым корректировкам, что напрямую влияет на рыночную ликвидность.

Глобальная экономика

Япония может вмешаться в валютный рынок для поддержки иены. Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что свидетельствует о растущем интересе институциональных инвесторов к цифровым активам. Венесуэла сталкивается с трудностями при использовании USDT в нефтяной торговле, что подчеркивает риски санкций.

Основные моменты этого месяца

• Бывший CEO Binance Чжао Чанпэнг приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушение антиотмывочного законодательства
• Активы фонда BUIDL от BlackRock превышают 375 миллионов долларов
• Гонконг запустил шесть ETF на спотовые токены биткойн и эфир.
• MicroStrategy увеличила свои активы в биткойнах до 214,400 BTC
• Consensys сталкивается с вызовами со стороны SEC
• Австралия планирует запустить первый спотовый биткойн ETF до конца года
• Tether запустила USDT и XAUT на блокчейне TON
• Вон стал наиболее часто используемой валютой в криптоактивах в Q1, обогнав доллар.
• Цены на NFT Bored Ape Yacht Club сильно упали
• ETF на спотовый биткойн IBIT от BlackRock за три месяца привлек 15 миллиардов долларов.
• Разработчики Solana работают над решением проблемы перегрузки сети
• PayPal запустил международную службу перевода PYUSD
• Sony Bank запустил эксперимент со стабильной валютой в сети Polygon

Анализ на блокчейне

• Общий интерес к Криптоактивам низкий, особенно к токенам.
• Основные майнеры биткойнов по-прежнему получают прибыль, но мелкие майнеры сталкиваются с трудностями.
• Количество криптоактивов возросло до примерно 2,5 миллиона видов
• "Этап" безумия Биткойна охлаждается, рынок, вероятно, близок к дну.
• Coinbase's Base Layer 2 показывает сильные результаты, число пользователей близко к 9 миллионам
• Краткосрочные держатели продают с убытком, что может привести к паническим распродажам
• Общая активность на блокчейне спокойная, объемы торгов имеют тенденцию к снижению