Биткойн冲击61000 долларов США AI革命引领科技股新高

В последнее время производственный сектор США демонстрирует восстановление в течение двух месяцев подряд, что вызвало обеспокоенность на рынке относительно повторного роста инфляции. Между тем, в области шифрования также произошел значительный прорыв: одна из компаний по шифрованию представила модель, способную преобразовывать текст в видео, что вызвало новую волну обсуждений о революции AI. В сфере технологий финансовые отчеты известной компании по производству чипов значительно превысили ожидания, и её рыночная капитализация на некоторое время поднялась на третье место среди акций США. Рынок криптоактивов также демонстрировал сильные результаты в период празднования китайского Нового года: цена Биткойна достигала 61000 долларов, а положительное влияние Спот ETF на рынок начало проявляться.

В начале февраля Министерство труда США опубликовало важные данные: количество рабочих мест вне сельского хозяйства в январе увеличилось на 353 000, что стало максимальным увеличением с января 2023 года и значительно превысило ожидания в 185 000. Эти данные о занятости вызвали опасения по поводу роста инфляции. Последующие данные подтвердили эти опасения: индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 3,1% по сравнению с прошлым годом и на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что также превышает ожидания; базовый индекс CPI вырос на 3,9% по сравнению с прошлым годом и на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, также превысив ожидания. Рынок отреагировал быстро, в тот день индекс Nasdaq упал на 1,8%, а доходность десятилетних облигаций США значительно возросла.

На самом деле, доходность облигаций США начала медленно расти с конца января, что тесно связано с экономическими данными в конце года и начале года. В настоящее время рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система может впервые снизить процентные ставки только в июне, и одна известная инвестиционная компания также пересмотрела свои прогнозы, считая, что в этом году США снизят ставки только четыре раза, а не пять, как ожидалось ранее.

Экономические показатели США тесно связаны с производственным циклом. Последние опубликованные предварительные данные PMI в производственном секторе показывают, что в феврале предварительный индекс PMI Markit составил 51,5, что выше ожидаемых 50,5 и предыдущих 50,7. Это первый случай с сентября 2022 года, когда индекс PMI два месяца подряд находится выше линии раздела. В отношении числа заказов в производственном секторе последние данные США достигли самого высокого уровня с июня 2022 года. Сильное восстановление в производственном секторе означает, что США, возможно, вступают в новый цикл запасов, что приведет к росту занятости и инфляционных данных.

Тем не менее, рынок в целом считает, что вероятность дальнейшего повышения ставок невысока. Что касается вероятности снижения ставок, то хотя вероятность снижения ставок немного снизилась, вероятность повышения ставок остается на низком уровне. В настоящее время экономическое развитие США сопровождается определенным уровнем инфляции, но, судя по динамике цен на активы, эта инфляция не мешает росту акций и криптоактивов. Рынок по-прежнему сохраняет оптимистичный настрой относительно будущего снижения ставок.

Наиболее заметным событием в технологической сфере в этом месяце стало появление нового инструмента для создания видеоконтента. Несколько сгенерированных этим инструментом видео продолжительностью одну минуту широко распространились в интернете, и их качество, плавность и логическая последовательность сопоставимы с видео, созданными вручную. Большинство мнений считает, что появление этой технологии предвещает грядущие изменения в индустрии. В области создания контента и СМИ она полностью изменит традиционные методы видеопроизводства, помогая создателям делать качественные видео более эффективно и с меньшими затратами, тем самым повышая общую производительность всей отрасли.

В другой важной области развития искусственного интеллекта известная компания по производству чипов опубликовала последние финансовые отчеты, которые значительно превысили рыночные ожидания. Выручка за четвертый квартал составила 22,1 миллиарда долларов, увеличившись на 22% по сравнению с предыдущим кварталом и на 265% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль увеличилась на 769% по сравнению с прошлым годом. Компания ожидает, что выручка в первом квартале достигнет 24 миллиардов долларов, что значительно выше рыночных ожиданий. Эти впечатляющие данные способствовали резкому росту акций компании на более чем 16% 22 февраля, в результате чего она стала третьей по рыночной капитализации компанией на американском фондовом рынке после двух технологических гигантов.

Интересно, что новое поколение молодых инвесторов, похоже, предпочитает высокорослую технологическую отрасль. Данные показывают, что количество счетов в крупной финансовой группе в США, управляемых подростками (13-19 лет), значительно увеличилось, и они предпочитают инвестировать в технологические акции, представленные "Большой семеркой". Это изменение инвестиционных предпочтений между поколениями предвещает, что с поддержкой искусственного интеллекта технологические гиганты и даже такие "новые активы", как криптоактивы, могут стать основными инвестиционными инструментами в долгосрочной перспективе.

Во время празднования Китайского Нового года цена Биткойна продолжала расти, начиная с примерно 43000 долларов 8 февраля, увеличившись за неделю на 23,3%, достигнув максимума выше 53000 долларов. К 28 числу Биткойн продолжал расти, достигнув максимума около 61000 долларов. Эта "новогодняя тенденция" кажется новой традицией — за последние 9 лет, если покупать Биткойн за 3 дня до начала лунного Нового года и продавать в течение 10 дней после его начала, можно получить различную степень прибыли.

Основные причины роста Биткойна в этот раз связаны с двумя аспектами: во-первых, уменьшением давления со стороны некоторых инвестиционных компаний, хотя их позиции все еще сокращаются, но темпы сокращения уменьшаются; во-вторых, продолжительным притоком средств в Спот ETF для Биткойна. По состоянию на 26 число, 11 ETF накопительно привлекли чистые вложения в размере 6,15 миллиарда долларов, а объем токенов в их портфелях составил 3,81% от общей рыночной капитализации Биткойна, что превышает количество Биткойнов, принадлежащих адресам кошельков одного крупного обмена.

Скорость развития Биткойн ETF удивительна, объем торгов определенного ETF 26 числа даже превысил 1,3 миллиарда долларов, что является потрясающей цифрой для нового ETF. Кроме ETF, определенная технологическая компания также является важным источником притока средств на рынок Биткойна. Эта компания приобрела 3 000 токенов Бит в период с 15 по 25 февраля по средней цене покупки 51 813 долларов.

С запуском спот-ETF на Биткойн растет интерес к спот-ETF на Эфириум. В настоящее время несколько учреждений подали соответствующие документы на свои ETF на Эфириум, и наиболее важная дата - 23 мая, когда регуляторы примут окончательное решение по ETF на Эфириум одной компании. Если ETF на Эфириум будет одобрен, это привлечет больше традиционных инвесторов на рынок криптоактивов и может оказать положительное влияние на рынок.

Стоит отметить, что рыночная капитализация ETF Биткойна уже превышает серебро, становясь вторым по величине классом ETF активов в США. Тем не менее, многие аналитики считают, что это не конец для Биткойна. Основатель одной из технологических компаний считает, что рыночная капитализация Биткойна (в настоящее время чуть более одного триллиона долларов) все еще имеет огромный потенциал для роста и может конкурировать с такими классами активов, как золото, недвижимость и даже индекс S&P.

Наконец, рынок в последнее время продолжает оптимизировать сеть Биткойн для расширения ее возможностей, например, с использованием технологий Layer2 и мемов. Чтобы гарантировать, что основная ценность Биткойна не будет размыта, в отрасли были разработаны стандарты Биткойн L2, включая требования о том, чтобы Биткойн рассматривался как родной актив, а также обеспечения контроля пользователей над основным активом. Эти стандарты направлены на защиту доминирующей позиции Биткойна в расширенной сети и на обеспечение неизменности его роли в качестве инструмента окончательного расчета, чтобы инвесторы не беспокоились чрезмерно.

Несмотря на то, что инфляция немного возросла, под сильным воздействием революции в области искусственного интеллекта рынок все равно обновил исторические максимумы. В настоящее время рынок не беспокоится о продолжении повышения процентных ставок, большее внимание уделяется времени первого снижения ставок. Инфляция не помешала росту цен на активы. С уменьшением давления со стороны одной инвестиционной компании рынок ожидает, сможет ли Биткойн преодолеть исторический максимум в 69000 долларов.