Анализ экосистемы DeFi на Solana: основные продукты и тренды
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торгов DeFi на Solana продолжает расти, средний дневной объем спотовых DEX торгов вырос на 319% до 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana стала предпочтительным выбором для розничных и Memecoin трейдеров благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрой подтверждении транзакций. На фоне роста цены SOL, общая заблокированная стоимость (TVL) Solana возросла до 4,311 миллиарда долларов. Как и в других публичных блокчейнах, TVL Solana в основном состоит из DEX, LST, кредитных платформ и бессрочных контрактов.
Децентрализованные финансы (DEX)
Децентрализованные биржи, как правило, работают в рамках определенной экосистемы, особенно это относится к таким не EVM цепочкам, как Solana.
Raydium позволяет любому создавать ликвидные пулы и управлять ликвидностью токенов. Эта функция способствовала запуску множества мем-монет на Solana, что сделало Raydium предпочтительным DEX для выпуска мем-монет на некоторое время. В настоящее время TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а суточный объем торгов составляет около 1.162 миллиарда долларов.
С развитием платформ Meme, таких как Pump.fun, они постепенно заменяют Raydium в качестве платформы для запуска проектов. Если эти платформы создадут собственные DEX, это может оказать еще большее влияние на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности находит лучшие ценовые маршруты на всех основных DEX и AMM на Solana, эффективно снижая проскальзывание и торговые сборы. Он не только является ведущей платформой DEX, но и предлагает децентрализованную торговлю вечными контрактами, позволяя пользователям торговать с плечом до 100 раз.
Jupiter также запустил инструмент для исследования рынка MEME под названием APE, который помогает пользователям находить новейшие токены и проводить оценку рисков. Его система баллов предлагает пользователям щедрые вознаграждения, что способствует привлечению большего числа пользователей.
Косатка
Orca с лозунгом "DEX, ориентированный на человека, а не на программу", долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Он предлагает функцию активного маркет-мейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичную UniswapV3 - Whirlpools, позволяя поставщикам ликвидности концентрировать ликвидность в определенном ценовом диапазоне, тем самым повышая эффективность использования капитала.
Ликвидное стекинг (LST)
Пользовательский спрос на ликвидное стекинг в Solana относительно низок, в основном потому, что Solana не имеет минимальных требований к объему стекинга, а цена SOL относительно низка, что снижает барьер для становления валидатором.
| Проект | LST | APY | TVL ( миллионов долларов ) | Рыночная капитализация | FDV |
|------------|---------|-------|------------|-----------|--------------|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда долларов | 23.74 миллиарда долларов |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 долларов | 1.01 миллиард долларов |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Неизвестное количество разблокировки | 683 миллиона долларов |
Дзито (JTO)
После запуска программы аirdrop токенов в сентябре 2023 года, Jito быстро стал ведущим проектом в этой области. В настоящее время TVL составляет 1,705 миллиарда долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. APY по ставке Jito SOL составляет 8,26%, включая доход от ставок Solana и дележ доходов от MEV.
Маринад
Marinade сосредоточен на нативном стекинге, APY высокий, стал ведущим проектом в экосистеме, с объемом заблокированных средств в 1,413 миллиарда долларов. По сравнению с Jito, его рыночная капитализация и FDV значительно различаются, что может указывать на потенциал роста.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana, TVL составляет около 275 миллионов долларов. В настоящее время предполагаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. По сравнению с FDV Jito в 2,387 миллиардов долларов, FDV BlazeStake в 6,87 миллионов долларов показывает определенное пространство для роста.
Заем
Сохранить
Save (изначально назывался Solend) является алгоритмическим децентрализованным кредитным протоколом на Solana. Он имеет значительные преимущества по скорости и стоимости по сравнению с традиционными кредитными продуктами. После атаки на оракул в ноябре 2022 года, Save внедрил оракул PYTH для повышения безопасности.
В настоящее время спрос на кредитование в экосистеме Solana относительно низок, и кредитных продуктов немного. Новый кредитный протокол Marginfi скоро будет запущен, и за ним стоит понаблюдать.
Деривативы
Деривативы играют важную роль в экосистеме Solana, используясь для управления рисками и прогнозирования рынка.
| Проект | TVL ( миллиард долларов) | FDV |
|--------------|-----------|--------------|
| Drift | 3.6 | 5.3 миллиарда долларов |
| Flash Trade | 0.1469 | 5.5 миллиардов долларов |
| Zeta Markets | 0.097 | Не выпущены токены |
Дрифт
Drift имеет 360 миллионов долларов TVL, предоставляет многофункциональные интегрированные DEX услуги, такие как предварительная торговля, 20-кратный кредитный рычаг, залоговое кредитование и др. Поддерживается Multicoin Capital, версия v1 за шесть месяцев привлекла более 15,000 пользователей и объем торгов превысил 10 миллиардов долларов.
Флеш-трейд
Flash Trade — это децентрализованная платформа для спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, с низкими торговыми сборами и небольшим ценовым влиянием. Применение уникальной системы мульти-активных пулов и структуры NFT увеличивает вовлеченность пользователей. Модель точечной торговли в пулах обеспечивает нулевое ценовое влияние и оптимальные условия торговли.
Рынки Zeta
Zeta Markets нацелена на демократизацию торговли производными инструментами, предлагая ликвидность, недостаточно обеспеченные производные опционы и фьючерсную торговлю. Предоставляет два основных продукта: DEX и FLEX, упрощая опыт торговли производными инструментами.
PYTH
PYTH как ведущий оракул на блокчейне Solana имеет множество инноваций по сравнению с Chainlink. Скорость обновления данных быстрее и стабильнее, она подходит не только для блокчейна Solana, но и может быть применена на других блокчейнах, обладая огромным потенциалом для развития.
Заключение
Экосистема Децентрализованных финансов на Solana продолжает расти, новые проекты, такие как предсказательный рынок B.E.T., постоянно появляются. Хотя зрелые продукты имеют свои преимущества, новые продукты могут быстро привлечь большое количество пользователей, оптимизируя пользовательский интерфейс, усиливая образовательные инициативы и развивая сообщество. С появлением все большего числа инновационных продуктов экосистема Децентрализованных финансов на Solana станет более процветающей и разнообразной.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Экосистема DeFi на Solana: DEX, LST и Производные доминируют в росте TVL
Анализ экосистемы DeFi на Solana: основные продукты и тренды
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торгов DeFi на Solana продолжает расти, средний дневной объем спотовых DEX торгов вырос на 319% до 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana стала предпочтительным выбором для розничных и Memecoin трейдеров благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрой подтверждении транзакций. На фоне роста цены SOL, общая заблокированная стоимость (TVL) Solana возросла до 4,311 миллиарда долларов. Как и в других публичных блокчейнах, TVL Solana в основном состоит из DEX, LST, кредитных платформ и бессрочных контрактов.
Децентрализованные финансы (DEX)
Децентрализованные биржи, как правило, работают в рамках определенной экосистемы, особенно это относится к таким не EVM цепочкам, как Solana.
| Проект | TVL ( миллиард долларов ) | Рыночная капитализация ( миллиард долларов ) | FDV ( миллиард долларов ) | 24h объем торгов ( миллиард долларов ) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 | | Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Райдиум
Raydium позволяет любому создавать ликвидные пулы и управлять ликвидностью токенов. Эта функция способствовала запуску множества мем-монет на Solana, что сделало Raydium предпочтительным DEX для выпуска мем-монет на некоторое время. В настоящее время TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а суточный объем торгов составляет около 1.162 миллиарда долларов.
С развитием платформ Meme, таких как Pump.fun, они постепенно заменяют Raydium в качестве платформы для запуска проектов. Если эти платформы создадут собственные DEX, это может оказать еще большее влияние на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности находит лучшие ценовые маршруты на всех основных DEX и AMM на Solana, эффективно снижая проскальзывание и торговые сборы. Он не только является ведущей платформой DEX, но и предлагает децентрализованную торговлю вечными контрактами, позволяя пользователям торговать с плечом до 100 раз.
Jupiter также запустил инструмент для исследования рынка MEME под названием APE, который помогает пользователям находить новейшие токены и проводить оценку рисков. Его система баллов предлагает пользователям щедрые вознаграждения, что способствует привлечению большего числа пользователей.
Косатка
Orca с лозунгом "DEX, ориентированный на человека, а не на программу", долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Он предлагает функцию активного маркет-мейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичную UniswapV3 - Whirlpools, позволяя поставщикам ликвидности концентрировать ликвидность в определенном ценовом диапазоне, тем самым повышая эффективность использования капитала.
Ликвидное стекинг (LST)
Пользовательский спрос на ликвидное стекинг в Solana относительно низок, в основном потому, что Solana не имеет минимальных требований к объему стекинга, а цена SOL относительно низка, что снижает барьер для становления валидатором.
| Проект | LST | APY | TVL ( миллионов долларов ) | Рыночная капитализация | FDV | |------------|---------|-------|------------|-----------|--------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда долларов | 23.74 миллиарда долларов | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 долларов | 1.01 миллиард долларов | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Неизвестное количество разблокировки | 683 миллиона долларов |
Дзито (JTO)
После запуска программы аirdrop токенов в сентябре 2023 года, Jito быстро стал ведущим проектом в этой области. В настоящее время TVL составляет 1,705 миллиарда долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. APY по ставке Jito SOL составляет 8,26%, включая доход от ставок Solana и дележ доходов от MEV.
Маринад
Marinade сосредоточен на нативном стекинге, APY высокий, стал ведущим проектом в экосистеме, с объемом заблокированных средств в 1,413 миллиарда долларов. По сравнению с Jito, его рыночная капитализация и FDV значительно различаются, что может указывать на потенциал роста.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana, TVL составляет около 275 миллионов долларов. В настоящее время предполагаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. По сравнению с FDV Jito в 2,387 миллиардов долларов, FDV BlazeStake в 6,87 миллионов долларов показывает определенное пространство для роста.
Заем
Сохранить
Save (изначально назывался Solend) является алгоритмическим децентрализованным кредитным протоколом на Solana. Он имеет значительные преимущества по скорости и стоимости по сравнению с традиционными кредитными продуктами. После атаки на оракул в ноябре 2022 года, Save внедрил оракул PYTH для повышения безопасности.
В настоящее время спрос на кредитование в экосистеме Solana относительно низок, и кредитных продуктов немного. Новый кредитный протокол Marginfi скоро будет запущен, и за ним стоит понаблюдать.
Деривативы
Деривативы играют важную роль в экосистеме Solana, используясь для управления рисками и прогнозирования рынка.
| Проект | TVL ( миллиард долларов) | FDV | |--------------|-----------|--------------| | Drift | 3.6 | 5.3 миллиарда долларов | | Flash Trade | 0.1469 | 5.5 миллиардов долларов | | Zeta Markets | 0.097 | Не выпущены токены |
Дрифт
Drift имеет 360 миллионов долларов TVL, предоставляет многофункциональные интегрированные DEX услуги, такие как предварительная торговля, 20-кратный кредитный рычаг, залоговое кредитование и др. Поддерживается Multicoin Capital, версия v1 за шесть месяцев привлекла более 15,000 пользователей и объем торгов превысил 10 миллиардов долларов.
Флеш-трейд
Flash Trade — это децентрализованная платформа для спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, с низкими торговыми сборами и небольшим ценовым влиянием. Применение уникальной системы мульти-активных пулов и структуры NFT увеличивает вовлеченность пользователей. Модель точечной торговли в пулах обеспечивает нулевое ценовое влияние и оптимальные условия торговли.
Рынки Zeta
Zeta Markets нацелена на демократизацию торговли производными инструментами, предлагая ликвидность, недостаточно обеспеченные производные опционы и фьючерсную торговлю. Предоставляет два основных продукта: DEX и FLEX, упрощая опыт торговли производными инструментами.
PYTH
PYTH как ведущий оракул на блокчейне Solana имеет множество инноваций по сравнению с Chainlink. Скорость обновления данных быстрее и стабильнее, она подходит не только для блокчейна Solana, но и может быть применена на других блокчейнах, обладая огромным потенциалом для развития.
Заключение
Экосистема Децентрализованных финансов на Solana продолжает расти, новые проекты, такие как предсказательный рынок B.E.T., постоянно появляются. Хотя зрелые продукты имеют свои преимущества, новые продукты могут быстро привлечь большое количество пользователей, оптимизируя пользовательский интерфейс, усиливая образовательные инициативы и развивая сообщество. С появлением все большего числа инновационных продуктов экосистема Децентрализованных финансов на Solana станет более процветающей и разнообразной.