Taproot Assets + 閃電網絡：穩定幣支付新基建 去中心化錢包補齊最後拼圖

引言

區塊鏈技術本質上是支付場景的延伸。穩定幣在加密貨幣市場中佔據重要地位，並在全球支付、跨境結算等方面發揮着越來越重要的作用。目前，中心化穩定幣仍佔據90%以上的市場份額，其中USDT佔據絕對統治地位。盡管穩定幣已發行超過1500億美元，但相較於2024年聯準會報告的20萬億美元M1數量，穩定幣市值僅佔0.75%。穩定幣在支付領域的應用仍有巨大潛力。Taproot Assets協議的推出爲穩定幣在高頻小額支付場景中的應用開闢了廣闊空間，預示着穩定幣作爲常規支付手段的大規模採用成爲可能。

1. 穩定幣是未來的下一個萬億美元賽道

穩定幣市場的蓬勃發展標志着其有望成爲未來金融領域的一個萬億美元市場。當前，穩定幣市值已超過1600億美元，日交易量更是高達1000億美元以上。主流國家紛紛出臺穩定幣相關政策法規；多方機構預測穩定幣將引來新的萬億市場，主要來自於全球化支付的廣泛應用。

穩定幣可分爲中心化和去中心化兩大類。目前中心化穩定幣佔據市場絕對統治地位，USDT和USDC分別發行了1144.6億美元和341.5億美元的美元穩定幣。Tether以125人的公司規模，一年毛利就有45億美元。這一誘人機會吸引了許多大機構進場布局。

雖然穩定幣在加密貨幣交易和DeFi中發揮了重要作用，但其與實體商業結合的探索仍處於早期階段。從長遠來看，穩定幣最有潛力的應用場景在於支付領域，尤其是跨境支付。隨着穩定幣監管逐漸合規化，其在全球支付場景中的地位將愈發重要。未來，穩定幣在支付場景的大規模採用有望與DeFi融合，催生出PayFi，實現支付場景中的互操作性、可編程性和可組合性，形成傳統金融無法實現的新金融範式和產品體驗。

2. Taproot Assets協議+閃電網絡有望成爲全球性支付網絡的基礎設施

目前穩定幣主要流通於ETH和TRON區塊鏈網路，但這些網路的手續費通常超過1U，鏈上轉帳時間超過1分鍾。相比之下，閃電網絡具有更快速、低成本和高擴展性的優勢。

2.1 什麼是閃電網絡？

閃電網絡是比特幣網路第一個較爲成熟的二層擴展方案。多個團隊獨立開發了閃電網絡，包括Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等。Taproot Assets正是Lightning Labs開發的資產發行協議。

閃電網絡通過建立雙向流通的狀態通道實現。雙方在鏈上創建一個2-2多簽地址，可以在限額內轉入或轉出比特幣。交易過程中，雙方發送鎖定數據並記帳，形成交易支付。結算時，新地址的比特幣按結算數量轉給雙方。這一過程由哈希時間鎖合約(HTLC)實現並強制執行。

2.2 閃電網絡成爲穩定幣全球化支付最好的基礎設施

閃電網絡允許用戶在鏈下進行無限次交易，不會對比特幣網路造成擁堵，同時依托比特幣網路的安全性。理論上，閃電網絡的可擴展性沒有上限。

目前，閃電網絡運行9年，建立在比特幣網路之上，擁有超過57000+節點和PoW工作量證明機制，最大程度確保了安全性。

截至目前，閃電網絡已超過5000個比特幣容量，全球18000+個節點，50000+個通道。通過建立雙向支付通道實現即時且低成本的交易，正在全球範圍內被大量支付商、商家集成和使用，逐漸成爲全球化支付最廣泛共識的去中心化解決方案。

2.3 Taproot Assets協議補齊了閃電網絡的最後一公裏

在Taproot Assets協議出現之前，閃電網絡僅支持比特幣作爲支付貨幣，應用場景有限。Taproot Assets協議的推出解決了這個問題。它是Lightning Labs主導研發的、基於比特幣網路的資產發行協議。任何人或機構都可以使用該協議發行自己的代幣，包括法幣對應的穩定幣。

Taproot Assets協議的優勢在於其資產與閃電網絡完全兼容，使得在閃電網絡上使用穩定幣進行支付成爲可能。這意味着未來將有大量基於比特幣網路發行的新資產（特別是穩定幣）流通到閃電網絡，進一步賦能閃電網絡在全球範圍內的支付布局和影響力。

3. Taproot Assets協議詳解

TA協議的運作原理深植於比特幣的UTXO模型，並依托於比特幣網路的Taproot升級。這兩者是TA協議的核心元素，驅動着協議的有效運行。

3.1 UTXO模型和Account模型的異同與利弳

UTXO（未花費交易輸出）是比特幣二層和Ordi、Runes協議實現的基礎。相比之下，大多數公鏈如以太坊和Solana採用Account（帳戶）模型。

UTXO模型可以理解爲一個錢包，存放着可兌換的支票。比特幣網路相當於可以承兌這些支票的銀行，通過用戶交易這些支票來計算每個地址的最新餘額。

UTXO模型天然排除了雙花問題，提供了更高的安全保障。TA協議繼承了比特幣網絡層的安全特性，避免了錯誤轉帳或漏轉風險。

TA協議採用一次性密封概念，確保資產隨UTXO移動。這種機制下，挖到最長鏈的礦工擁有對UTXO的最終解釋權。與依賴鏈下索引識別資產的BRC20不同，TA協議增強了交易安全性，避免了雙花攻擊和中心化機構可能導致的錯誤或惡意行爲風險。

3.2 Taproot升級，實現更復雜的功能

2021年的Taproot協議升級爲比特幣網路帶來了簡單的智能合約功能。P2TR格式的錢包地址能通過Bitscript實現較復雜的邏輯，使新的、復雜的交易類型在鏈上成爲可能。

最關鍵的改進是實現了多重籤名（多籤）。這一功能使機構用戶的交易更安全，多簽地址與私人錢包地址長度相同，外界無法區分，增強了安全性和隱私保護。這一技術進步爲機構與B2B交易提供了堅實基礎，推動了更廣泛的商業應用。

用戶最直觀的感受是錢包地址格式變化，以"bc1p..."爲開頭的錢包地址即已支持Taproot升級。

3.3 TA技術原理

TA協議採用了更高效的方法，資產被標記在每個UTXO上，僅在鏈上存儲腳本樹的根哈希，腳本則保存在鏈下。TA資產可以存入閃電網絡的支付通道中，並通過現有閃電網絡轉移，意味着TA資產可以在比特幣主網和閃電網絡流通。

TA協議利用Taproot升級，將資產狀態轉換記錄在Taproot的默克爾樹上；同時利用比特幣UTXO"一次性密封"的特質，在比特幣鏈上取得資產狀態轉換的共識。

TA協議使用稀疏默克爾求和樹（MS-SMT）來管理資產狀態，定義了資產狀態轉換所要遵循的標準。需注意的是，只有默克爾樹的根哈希寫入比特幣鏈上，無論資產數據多龐大，比特幣鏈上的交易長度不變。

3.4 TA協議與閃電網絡的關係

TA協議資產已可無縫進入閃電網絡，通過TA通道實現。之前閃電網絡僅支持比特幣流通，現在允許在比特幣主鏈上通過TA協議發行資產，尤其是穩定幣，然後進入閃電網絡流通。

TA通道的實現原理和狀態通道一樣，基於哈希時間鎖合約。因TA資產本身就在一個UTXO內，TA通道的實現機制並未改變，只是現在的Channel還支持流通TA資產。

3.5 用戶使用成本過高，中心化托管問題仍需解決

盡管TA協議僅記錄每筆交易的根哈希在鏈上，但資產數據需保存在鏈下每一個客戶端上。需要客戶端驗證（CSV）資產的有效性。使用TA資產需要有資產對應UTXO的私鑰和默克爾樹上該資產的相關數據。

TA協議的官方實現（Tapd）深度依賴閃電節點（LND）的錢包服務，且無帳戶管理機制。閃電網絡的去中心化方式是用戶自建節點，普通用戶難以參與。

目前閃電網絡上的錢包服務基本都是托管錢包解決方案，TA發行的新資產也會被儲存在托管錢包內。未來當TA資產上流通大量穩定幣時，大額資產會優先存儲在比特幣主網上，小額資產才會充值到閃電網絡滿足支付需求。因此，對大額資產的存儲和安全管理，以更去中心化的方式讓用戶完全擁有穩定幣所有權變得尤爲重要。

4. 自托管解決方案——補齊閃電支付網絡的最後一塊拼圖

市場上已出現多種針對TA資產在閃電網絡上流通的去中心化解決方案。例如，LnFi提出了雲托管方案，讓用戶輕鬆部署自己的閃電網絡節點，降低參與門檻。

BitTap團隊專注於TA協議生態去中心化基礎設施，研發了TA的去中心化瀏覽器插件錢包，爲用戶提供自托管錢包權利。

BitTap提出的創新錢包協議（Bittapd）讓用戶完全掌握私鑰，在需要對交易籤名時由Bittapd代表用戶與Tapd交互，用戶可享受類似Metamask錢包的去中心化體驗和安全保障。用戶可利用BitTap錢包存儲和轉移比特幣主網上的穩定幣資產，並自由支配將零錢轉移到閃電網絡。

Bittapd協議相當於TA協議的去中心化代理，將Tapd原生的中心化托管式帳戶體系變成去中心化解決方案；也充當插件錢包用戶在交易請求時的網路通信和轉發任務角色。

5. 總結

穩定幣已從加密貨幣交易的狹義場景擴展爲全球化支付的重要選擇。閃電網絡憑藉低費用、快速交易的特點，成爲實現全球支付的理想基礎設施。Taproot Assets協議的推出進一步增強了閃電網絡功能，使在比特幣網路上發行和流通穩定幣成爲現實，解決了比特幣