2024年加密現貨ETF成績單：一年增長400億美元

2024年是加密貨幣市場具有裏程碑意義的一年。經過十年的等待，美國終於在2024年1月11日批準了比特幣現貨ETF上市。首日交易就創下了46億美元的交易量和6.28億美元的淨流入量。隨後，香港、澳大利亞等地也相繼推出了比特幣現貨ETF，進一步推動了全球加密資產的合法化進程。截至目前，美國加密ETF的資產規模已超過1223.9億美元，香港達4.67億美元。

2024年見證了加密資產真正走向主流。最新的13-F文件顯示，各類機構都開始持有加密ETF,包括捐贈基金、養老基金、對沖基金、投資顧問和家族理財室。在這一浪潮中,其他數字資產的ETF也逐步進入公衆視野，爲2025年的發展奠定了基礎。

本文將回顧2024年加密現貨ETF的關鍵裏程碑，分析這一年來加密ETF的市場表現，並展望2025年加密ETF的發展前景。

關鍵歷程回顧：加密現貨ETF誕生之年

比特幣現貨ETF 2024時間線

2024年1月11日凌晨，美國正式批準比特幣現貨ETF上市，實現了行業多年的期待。首日交易量超46億美元，淨流入6.28億美元。上市僅一周後，美國比特幣ETF的管理資產規模就超過了白銀ETF，成爲美國第二大ETF商品類別。

4月15日，香港原則上批準BTC及ETH現貨ETF。4月30日，6支虛擬資產現貨ETF在港交所上市交易。香港現貨加密貨幣ETF首日募資規模約20億港元，淨資產價值2.93億美元，總交易量約8758萬港元。

6月4日，澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易，泰國證券委員會也批準了當地首個比特幣現貨ETF。

9月23日，美國SEC批準納斯達克上市貝萊德比特幣ETF期權。10月19日，SEC批準多種現貨比特幣ETF期權交易。這爲市場帶來了兼具合規和交易深度的期權產品，讓投資者可以進行基於期限的投資組合配置。

以太坊現貨ETF 2024時間線

2024年，以太坊現貨ETF在全球多地取得重要進展。4月24日，香港批準以太坊現貨ETF，首日淨流入1.42萬枚ETH，交易量達299萬美元。

5月24日，美國SEC批準首只現貨以太坊ETF的19b-4文件，爲其在美國市場合法交易鋪平道路。7月23日，美國SEC正式批準以太坊現貨ETF。首日交易量超10.19億美元，淨流入1.066億美元。

11月8日，美國SEC推遲了關於紐約證券交易所上市現貨以太坊ETF期權的決定，以進行更多分析和徵求公衆意見。

其他加密相關ETF 2024時間線

6月20日，北美首個Solana現貨ETF申請被提交。隨後，21Shares和VanEck也向SEC提交了Solana ETF申請。

8月8日，巴西批準全球首支Solana現貨ETF，8月21日又批準第二只。11月22日，Cboe向美SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請。12月4日，某機構尋求將其Solana信托基金轉換爲現貨ETF並在紐交所上市。

XRP也受到機構關注，多家公司已在美國提交XRP現貨ETF申請。

11、12月，多種類型的加密相關ETF陸續推出或進入申請階段，從單一加密資產到多資產組合，從指數型到收益型。這一趨勢標志着加密市場逐步走向主流，與傳統金融體系進一步融合。

ETF數據表現

美國上市的ETF管理總資產超10萬億美元，其中400億美元投入加密貨幣領域，佔比0.4%。然而，2024年比特幣現貨ETF淨流入量佔美國ETF所有淨流入量的3.5%，顯著高於傳統資產類別。

比特幣ETF自推出以來，其流動速度是通脹調整後黃金ETF的4.5倍。美國比特幣ETF的資產管理規模已超過黃金，持有量超過113萬枚BTC，成爲世界最大的"比特幣持有者"。

截至12月24日，美國比特幣現貨ETF累計總淨流入達354.9億美元，總資產淨值達1100億美元。其中貝萊德IBIT資產淨值佔比近50%，達537億美元。

美國以太坊現貨ETF自11月起表現明顯改善。截至12月24日，累計總淨流入達25.1億美元，總資產淨值達123.5億美元。12月5日，單日淨流入量達4.28億美元，創歷史新高。

在美國以太坊現貨ETF中，資產淨值最高的是某機構的ETHE，達到49.1億美元，其次是貝萊德的ETF，資產淨值爲36.5億美元。兩者合計佔美國以太坊現貨ETF總資產的69.3%。

2025年加密ETF展望

2025年可能會有更多加密資產進入ETF領域。盡管監管挑戰仍存，但機構投資者的持續參與和市場的逐步成熟，將爲加密貨幣行業的未來發展提供動力。預計加密資產將成爲全球投資組合的重要組成部分，推動傳統金融與數字資產的深度融合。

業內機構和專家對2025年加密ETF發展的預測包括：

• 質押功能可能首次融入以太坊ETF
• Solana等其他加密貨幣ETF可能推出
• 加權加密指數ETF有望面世
• ETF流入量預計將繼續增加
• 新的監管領導可能批準更多現貨加密貨幣交易所交易產品
• 以太坊和比特幣ETP可能支持實物創建/贖回
• 比特幣ETF在2025年的資金流入可能超過2024年
• 數萬億美元的機構資金可能開始流入比特幣ETF