傳奇投資者的成長之路與投資心法

Arthur是加密貨幣領域最具傳奇色彩的投資人之一，短短3年時間就實現了100倍的回報。如今他轉型專注二級市場投資，依然表現出色。本文將深入探討Arthur的成長經歷、投資策略以及對行業的獨到見解。

從石油交易員到加密貨幣投資者

Arthur於2017年進入加密領域，當時年僅20歲。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學，並積極參與校園活動，擔任投資俱樂部副主席。畢業後，Arthur加入英國石油公司擔任交易員，負責航運、分析和交易等工作。

隨着對區塊鏈技術的興趣日益濃厚，Arthur決定離開石油行業，全身心投入加密貨幣領域。他的大宗商品交易經驗爲他在加密投資中建立了嚴格的標準，這也幫助他的基金在FTX崩潰事件中將損失降到最低。

投資理念的形成

Arthur認爲，每個投資者都應該形成自己獨特的投資理念。他指出："一旦你的投資理念形成，就會開始尋找適合自己的投資策略。這些策略會根據市場情況的變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。"

在成長爲投資者的過程中，Arthur觀察到幾個關鍵趨勢：

1. 美國股市在過去10-15年一直保持增長，而其他市場表現平平。
2. 傳統價值投資的受歡迎程度在下降，高增長的科技股表現更佳。
3. 要獲得超額回報，關鍵是要比市場更早發現高增長潛力的項目。

Arthur認爲加密貨幣非常適合全球化投資策略，因爲它是一種全球性資產。如果一個加密項目找到了合適的市場定位，其增長潛力可以在全球範圍內充分發揮。

DeFiance Capital的投資策略

作爲DeFiance Capital的創始人，Arthur分享了他們的投資策略：

1. 基金規模在8位數到9位數之間。
2. 以基本面爲導向選擇中小型加密貨幣進行投資。
3. 目標是跑贏比特幣和以太坊等主流加密貨幣。
4. 投資範圍從DeFi擴展到AI、遊戲等潛力賽道。

對於如何快速了解新賽道，Arthur提出了三步法：

1. 評估賽道與加密貨幣的結合度。
2. 分析快速增長的可能性。
3. 收集並分析相關數據，設定3-6個月的觀察期。

投資教訓與風險管理

Arthur強調，在加密貨幣投資中，除了市場風險外，還需要特別注意兩種風險：

1. 托管風險：建議使用行業頂尖的托管服務。
2. 對手風險：包括交易所和投資項目本身的風險。

他提醒投資者要做好風險評估，不要輕易相信項目方的承諾。

行業趨勢與散戶應對策略

Arthur認爲，加密貨幣行業正在走向機構化。雖然仍存在一些非主流玩法，但整體環境越來越規範。他建議散戶投資者關注以下幾點：

1. 主流幣種如比特幣可能表現更好。
2. 小幣種和一級市場投資難度加大。
3. 關注行業重大事件，如交易所與監管機構的和解。

入場和出場時機的把握

Arthur認爲，準確把握入場和出場時機是最具挑戰性的任務。他建議：

1. 密切關注市場宏觀情況、流動性和交易量。
2. 分析市場情緒、資金費率等指標。
3. 觀察鏈上交易數據和項目基本面增長。

他特別提到，在牛市中要把握好獲利了結的時機，因爲最佳獲利窗口可能只有1-2個月。

成功案例與經驗總結

Arthur分享了他最成功的投資案例，包括Axie Infinity（峯值回報率接近2000倍）和多個DeFi藍籌項目。他強調，除了項目本身，團隊的道德品質也是至關重要的投資考量因素。

最後，Arthur總結道："如果一個人的人格存在問題，不管他的項目做得多成功，都有可能在短時間內垮掉。"這種洞察力和價值觀念，或許正是Arthur能夠在加密貨幣這個高風險領域取得成功的關鍵所在。