Estado actual del mercado de fondos de cobertura encriptados: el tamaño de los activos se ha duplicado, las oficinas familiares se han convertido en creador de mercado
Recientemente, un informe de investigación reveló las últimas dinámicas del mercado de fondos de cobertura de encriptación. El informe muestra que el tamaño de los activos gestionados de los fondos de cobertura de encriptación (AUM) experimentó un crecimiento significativo en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En 2019, los fondos de estrategia de compra con poder total de representación destacaron, alcanzando un rendimiento promedio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convirtieron en los principales inversores en fondos de cobertura de encriptación, representando el 48% y el 42%, respectivamente.
Un experto de la industria afirmó: "Desde el brote de la pandemia de COVID-19, hemos observado que el interés de las personas en la encriptación se está volviendo más amplio."
Las investigaciones muestran que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales cerca de dos tercios (63%) se establecieron en 2018 o 2019. La actividad en la creación de fondos de criptomonedas está altamente correlacionada con la tendencia de los precios de Bitcoin. El aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido un catalizador para el establecimiento de fondos de criptomonedas. Sin embargo, a medida que el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja a finales de 2019, también se produjo una caída significativa en el número de nuevos fondos de criptomonedas establecidos.
El informe clasifica los fondos de cobertura de encriptación en cuatro categorías: mandato completo para comprar, mandato completo para comprar/vender, fondos cuantitativos y fondos de múltiples estrategias. Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado. En comparación, las otras tres estrategias tienen una participación de mercado relativamente pequeña, totalizando aproximadamente la otra mitad del mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio ocupan la gran mayoría, alcanzando un total del 90%. Sorprendentemente, la participación de los fondos de pensiones, fundaciones y fondos de donación en la inversión en encriptación es extremadamente baja, y la proporción de inversión en este ámbito por parte de los fondos de capital de riesgo tradicionales y los fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en estos fondos de cobertura de encriptación es de 27.5, y el promedio es de 58.5. La inversión promedio tiene una mediana de 300,000 dólares, mientras que el promedio alcanza los 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura de encriptación tienen una inversión inferior a 500,000 dólares.
Al igual que en el mercado tradicional de fondos de cobertura, el campo de los fondos de cobertura encriptados también presenta un efecto Mateo, donde unas pocas grandes gestoras manejan la mayor parte de los activos, mientras que la mayoría de los fondos son de menor tamaño. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptados con un tamaño de activos bajo gestión superior a 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35% en 2019.
En 2019, el rendimiento de los fondos de cobertura de encriptación mostró una mejora significativa, con un aumento mediano del 74%, mientras que el desempeño general de 2018 fue deficiente. Clasificados por estrategia de inversión, los fondos de largo plazo con mandato discrecional tuvieron el mejor desempeño en 2019, con un rendimiento mediano del 40%, seguidos por los fondos de largo/corto con mandato discrecional (33%) y las estrategias cuantitativas (30%), mientras que los fondos de múltiples estrategias tuvieron un desempeño relativamente débil, del 15%.
Es notable que Bitcoin subió un 92% en 2019, superando el rendimiento de todos los fondos de cobertura de encriptación. Esto puede estar relacionado con el mercado bajista de encriptación de 2018 y con el hecho de que algunos fondos no lograron aprovechar la tendencia ascendente del mercado en 2019. En general, estos fondos de cobertura de encriptación han actuado más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado, en lugar de ser catalizadores para aumentar los rendimientos.
Con el desarrollo del mercado de préstamos encriptados y la diversificación del mercado de derivados, los fondos de cobertura encriptados están adoptando estrategias de inversión más complejas. Las encuestas muestran que cerca de la mitad ( 48% ) de los fondos encuestados tienen posiciones cortas, y más de la mitad ( 56% ) utilizan derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos están involucrados en productos de comercio de futuros y opciones.
En cuanto al comercio apalancado, en 2020, la proporción de fondos que utilizaron apalancamiento aumentó al 56%, pero solo el 19% realmente lo utilizó de manera activa. En el futuro, con la aparición de más productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación ingresen a este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento por deuda, las perspectivas de crecimiento del comercio apalancado siguen siendo inciertas.
En general, el mercado de fondos de cobertura encriptados está madurando gradualmente, con estrategias de inversión cada vez más diversificadas, pero aún está dominado por oficinas familiares e individuos de alto patrimonio neto. En el futuro, a medida que el mercado se desarrolle aún más y se perfeccione la regulación, este campo podría atraer la atención de más inversores institucionales.
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OnchainDetectiveBing
· 07-18 03:15
Los ricos realmente saben divertirse.
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SadMoneyMeow
· 07-15 03:58
¿Con este tamaño de mercado?
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SnapshotStriker
· 07-15 03:56
Las oficinas familiares tienen mucho dinero.
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BearMarketSurvivor
· 07-15 03:52
grandes ganancias han llegado
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SchrodingerAirdrop
· 07-15 03:46
Los inversores minoristas realmente no tienen derechos.
El mercado de fondos de cobertura encriptados se duplica, las oficinas familiares se convierten en los creadores de mercado.
Estado actual del mercado de fondos de cobertura encriptados: el tamaño de los activos se ha duplicado, las oficinas familiares se han convertido en creador de mercado
Recientemente, un informe de investigación reveló las últimas dinámicas del mercado de fondos de cobertura de encriptación. El informe muestra que el tamaño de los activos gestionados de los fondos de cobertura de encriptación (AUM) experimentó un crecimiento significativo en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En 2019, los fondos de estrategia de compra con poder total de representación destacaron, alcanzando un rendimiento promedio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convirtieron en los principales inversores en fondos de cobertura de encriptación, representando el 48% y el 42%, respectivamente.
Un experto de la industria afirmó: "Desde el brote de la pandemia de COVID-19, hemos observado que el interés de las personas en la encriptación se está volviendo más amplio."
Las investigaciones muestran que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales cerca de dos tercios (63%) se establecieron en 2018 o 2019. La actividad en la creación de fondos de criptomonedas está altamente correlacionada con la tendencia de los precios de Bitcoin. El aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido un catalizador para el establecimiento de fondos de criptomonedas. Sin embargo, a medida que el mercado de criptomonedas mostró una tendencia a la baja a finales de 2019, también se produjo una caída significativa en el número de nuevos fondos de criptomonedas establecidos.
El informe clasifica los fondos de cobertura de encriptación en cuatro categorías: mandato completo para comprar, mandato completo para comprar/vender, fondos cuantitativos y fondos de múltiples estrategias. Entre ellos, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado. En comparación, las otras tres estrategias tienen una participación de mercado relativamente pequeña, totalizando aproximadamente la otra mitad del mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio ocupan la gran mayoría, alcanzando un total del 90%. Sorprendentemente, la participación de los fondos de pensiones, fundaciones y fondos de donación en la inversión en encriptación es extremadamente baja, y la proporción de inversión en este ámbito por parte de los fondos de capital de riesgo tradicionales y los fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en estos fondos de cobertura de encriptación es de 27.5, y el promedio es de 58.5. La inversión promedio tiene una mediana de 300,000 dólares, mientras que el promedio alcanza los 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura de encriptación tienen una inversión inferior a 500,000 dólares.
Al igual que en el mercado tradicional de fondos de cobertura, el campo de los fondos de cobertura encriptados también presenta un efecto Mateo, donde unas pocas grandes gestoras manejan la mayor parte de los activos, mientras que la mayoría de los fondos son de menor tamaño. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptados con un tamaño de activos bajo gestión superior a 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35% en 2019.
En 2019, el rendimiento de los fondos de cobertura de encriptación mostró una mejora significativa, con un aumento mediano del 74%, mientras que el desempeño general de 2018 fue deficiente. Clasificados por estrategia de inversión, los fondos de largo plazo con mandato discrecional tuvieron el mejor desempeño en 2019, con un rendimiento mediano del 40%, seguidos por los fondos de largo/corto con mandato discrecional (33%) y las estrategias cuantitativas (30%), mientras que los fondos de múltiples estrategias tuvieron un desempeño relativamente débil, del 15%.
Es notable que Bitcoin subió un 92% en 2019, superando el rendimiento de todos los fondos de cobertura de encriptación. Esto puede estar relacionado con el mercado bajista de encriptación de 2018 y con el hecho de que algunos fondos no lograron aprovechar la tendencia ascendente del mercado en 2019. En general, estos fondos de cobertura de encriptación han actuado más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado, en lugar de ser catalizadores para aumentar los rendimientos.
Con el desarrollo del mercado de préstamos encriptados y la diversificación del mercado de derivados, los fondos de cobertura encriptados están adoptando estrategias de inversión más complejas. Las encuestas muestran que cerca de la mitad ( 48% ) de los fondos encuestados tienen posiciones cortas, y más de la mitad ( 56% ) utilizan derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos están involucrados en productos de comercio de futuros y opciones.
En cuanto al comercio apalancado, en 2020, la proporción de fondos que utilizaron apalancamiento aumentó al 56%, pero solo el 19% realmente lo utilizó de manera activa. En el futuro, con la aparición de más productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación ingresen a este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento por deuda, las perspectivas de crecimiento del comercio apalancado siguen siendo inciertas.
En general, el mercado de fondos de cobertura encriptados está madurando gradualmente, con estrategias de inversión cada vez más diversificadas, pero aún está dominado por oficinas familiares e individuos de alto patrimonio neto. En el futuro, a medida que el mercado se desarrolle aún más y se perfeccione la regulación, este campo podría atraer la atención de más inversores institucionales.