Análisis del ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana continúa creciendo, con un aumento del 319% en el volumen diario de transacciones DEX al contado en comparación con el mes anterior, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por las transacciones de Memecoin. Solana se ha convertido en la opción preferida para los inversores minoristas y los comerciantes de Memecoin, gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y a la rápida confirmación de transacciones. En el contexto del aumento del precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana ha crecido a 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Los intercambios descentralizados suelen operar en torno a un ecosistema específico, especialmente en el caso de cadenas no EVM como Solana.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado circulante ( millones de dólares ) | FDV ( millones de dólares ) | Volumen de 24h ( millones de dólares ) |
|---------|-----------|------------|-----------|---------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a cualquier persona crear un pool de liquidez y guiar la liquidez de tokens. Esta función ha llevado a que una gran cantidad de monedas meme se lancen en Solana, convirtiendo a Raydium en el DEX preferido para la emisión de monedas meme en un momento. Actualmente, el TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, con un volumen de transacciones de aproximadamente 1.162 millones de dólares en 24 horas.
Con el auge de plataformas meme como Pump.fun, han comenzado a reemplazar a Raydium como plataforma de lanzamiento de proyectos. Si estas plataformas construyen su propio DEX, podrían tener un impacto aún mayor en Raydium.
Jupiter
Jupiter como agregador de liquidez busca las rutas de precio más favorables en todos los principales DEX y AMM en Solana, reduciendo efectivamente el deslizamiento y las tarifas de transacción. No solo es una plataforma DEX líder, sino que también ofrece comercio de contratos perpetuos descentralizados, permitiendo a los usuarios operar con un apalancamiento de hasta 100 veces.
Jupiter también ha lanzado la herramienta de exploración de mercados MEME APE, que ayuda a los usuarios a descubrir los tokens más recientes y realizar un análisis de riesgo. Su sistema de puntos ofrece recompensas generosas a los usuarios, lo que ayuda a atraer más usuarios.
Orca
Orca se presenta con el lema "DEX orientado a las personas en lugar de a los programas", y ha estado en la cima de DEX en Solana durante mucho tiempo. Ofrece funciones de creación de mercado activa con liquidez concentrada similares a UniswapV3 - Whirlpools, permitiendo a los proveedores de liquidez concentrar liquidez en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso del capital.
Staking de liquidez (LST)
La demanda de los usuarios de Solana por el staking líquido es relativamente baja, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es relativamente bajo, lo que reduce la barrera para convertirse en validador.
| Proyecto | LST | APY | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación | FDV |
|------------|---------|-------|------------|-----------|--------------|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 mil millones de dólares | 23.74 mil millones de dólares |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 millones de dólares | 1.01 cientos de millones de dólares |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad desbloqueada desconocida | 683 millones de dólares |
Jito (JTO)
Jito se convirtió rápidamente en el proyecto líder en el campo después de lanzar su programa de puntos aéreos en septiembre de 2023. Actualmente, su TVL es de 1,705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de Jito SOL es del 8.26%, incluyendo los ingresos por staking de Solana y la participación en los ingresos de MEV.
Marinade
Marinade se centra en la participación nativa, con un APY alto, convirtiéndose en un proyecto líder en el ecosistema, con un volumen de bloqueo de 1,413 millones de dólares. En comparación con Jito, hay una gran diferencia en su capitalización de mercado y FDV, lo que podría indicar un potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo proyecto LST más grande del ecosistema Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Actualmente, se estima que el APY de staking es del 7.06%, ligeramente inferior al de Jito. En comparación con los 2.387 millones de dólares de FDV de Jito, los 6.87 millones de dólares de FDV de BlazeStake muestran un cierto espacio de crecimiento.
Préstamo
Guardar
Save (originalmente llamado Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado algorítmico en Solana. Tiene ventajas significativas en velocidad y costo en comparación con los productos de préstamo tradicionales. Después del ataque de oráculo en noviembre de 2022, Save adoptó el oráculo PYTH, mejorando así la seguridad.
Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana es relativamente baja y hay pocos productos de préstamos. El nuevo protocolo de préstamos Marginfi está a punto de lanzarse y merece la pena estar atento.
Derivados
Los derivados juegan un papel importante en el ecosistema de Solana, utilizados para la gestión de riesgos y la previsión del mercado.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | FDV |
|--------------|-----------|--------------|
| Drift | 3.6 | 5.3 millones de dólares |
| Comercio Rápido | 0.1469 | 5.5 mil millones de dólares |
| Zeta Markets | 0.097 | No emitido |
Drift
Drift tiene un TVL de 360 millones de dólares, ofreciendo servicios DEX integrados multifuncionales como comercio previo a la apertura, apalancamiento de 20 veces y préstamos colaterales. Con el apoyo de Multicoin Capital, la versión v1 atrajo a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de comercio que supera los 10,000 millones de dólares.
Comercio Rápido
Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos que se centra en la red Solana, caracterizado por bajas tarifas de transacción y un bajo impacto en los precios. Utiliza un sistema único de múltiples pools de activos y una estructura de NFT para aumentar la participación de los usuarios. Su modelo de comercio de pool a punto asegura un impacto en el precio cero y las mejores condiciones de negociación.
Zeta Markets
Zeta Markets tiene como objetivo democratizar el comercio de derivados al proporcionar liquidez, opciones de derivados con colateral insuficiente y comercio de futuros. Ofrece dos productos principales, DEX y FLEX, simplificando la experiencia de comercio de derivados.
PYTH
PYTH, como el líder de oráculos en la cadena de Solana, tiene numerosas innovaciones en comparación con Chainlink. La velocidad de actualización de datos es más rápida y estable, no solo es aplicable a la cadena de Solana, sino que también se puede aplicar a otras blockchains, lo que tiene un enorme potencial de desarrollo.
Conclusión
El ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana está en constante crecimiento, con nuevos proyectos como el mercado de predicciones B.E.T. surgiendo continuamente. Aunque los productos maduros tienen sus ventajas, los productos emergentes también pueden atraer rápidamente a una gran cantidad de usuarios mediante la optimización de la interfaz de usuario, el fortalecimiento de la educación del usuario y la construcción de comunidades. A medida que aparecen más productos innovadores, el ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana se volverá más próspero y diverso.
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Panorama del ecosistema DeFi de Solana: DEX, LST y la derivación dominan el crecimiento del TVL
Análisis del ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana continúa creciendo, con un aumento del 319% en el volumen diario de transacciones DEX al contado en comparación con el mes anterior, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por las transacciones de Memecoin. Solana se ha convertido en la opción preferida para los inversores minoristas y los comerciantes de Memecoin, gracias a sus tarifas de transacción extremadamente bajas y a la rápida confirmación de transacciones. En el contexto del aumento del precio de SOL, el valor total bloqueado (TVL) de Solana ha crecido a 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana está compuesto principalmente por DEX, LST, plataformas de préstamos y contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Los intercambios descentralizados suelen operar en torno a un ecosistema específico, especialmente en el caso de cadenas no EVM como Solana.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado circulante ( millones de dólares ) | FDV ( millones de dólares ) | Volumen de 24h ( millones de dólares ) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a cualquier persona crear un pool de liquidez y guiar la liquidez de tokens. Esta función ha llevado a que una gran cantidad de monedas meme se lancen en Solana, convirtiendo a Raydium en el DEX preferido para la emisión de monedas meme en un momento. Actualmente, el TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, con un volumen de transacciones de aproximadamente 1.162 millones de dólares en 24 horas.
Con el auge de plataformas meme como Pump.fun, han comenzado a reemplazar a Raydium como plataforma de lanzamiento de proyectos. Si estas plataformas construyen su propio DEX, podrían tener un impacto aún mayor en Raydium.
Jupiter
Jupiter como agregador de liquidez busca las rutas de precio más favorables en todos los principales DEX y AMM en Solana, reduciendo efectivamente el deslizamiento y las tarifas de transacción. No solo es una plataforma DEX líder, sino que también ofrece comercio de contratos perpetuos descentralizados, permitiendo a los usuarios operar con un apalancamiento de hasta 100 veces.
Jupiter también ha lanzado la herramienta de exploración de mercados MEME APE, que ayuda a los usuarios a descubrir los tokens más recientes y realizar un análisis de riesgo. Su sistema de puntos ofrece recompensas generosas a los usuarios, lo que ayuda a atraer más usuarios.
Orca
Orca se presenta con el lema "DEX orientado a las personas en lugar de a los programas", y ha estado en la cima de DEX en Solana durante mucho tiempo. Ofrece funciones de creación de mercado activa con liquidez concentrada similares a UniswapV3 - Whirlpools, permitiendo a los proveedores de liquidez concentrar liquidez en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso del capital.
Staking de liquidez (LST)
La demanda de los usuarios de Solana por el staking líquido es relativamente baja, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es relativamente bajo, lo que reduce la barrera para convertirse en validador.
| Proyecto | LST | APY | TVL ( millones de dólares ) | Capitalización de mercado en circulación | FDV | |------------|---------|-------|------------|-----------|--------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 mil millones de dólares | 23.74 mil millones de dólares | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 millones de dólares | 1.01 cientos de millones de dólares | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad desbloqueada desconocida | 683 millones de dólares |
Jito (JTO)
Jito se convirtió rápidamente en el proyecto líder en el campo después de lanzar su programa de puntos aéreos en septiembre de 2023. Actualmente, su TVL es de 1,705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de Jito SOL es del 8.26%, incluyendo los ingresos por staking de Solana y la participación en los ingresos de MEV.
Marinade
Marinade se centra en la participación nativa, con un APY alto, convirtiéndose en un proyecto líder en el ecosistema, con un volumen de bloqueo de 1,413 millones de dólares. En comparación con Jito, hay una gran diferencia en su capitalización de mercado y FDV, lo que podría indicar un potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo proyecto LST más grande del ecosistema Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Actualmente, se estima que el APY de staking es del 7.06%, ligeramente inferior al de Jito. En comparación con los 2.387 millones de dólares de FDV de Jito, los 6.87 millones de dólares de FDV de BlazeStake muestran un cierto espacio de crecimiento.
Préstamo
Guardar
Save (originalmente llamado Solend) es un protocolo de préstamo descentralizado algorítmico en Solana. Tiene ventajas significativas en velocidad y costo en comparación con los productos de préstamo tradicionales. Después del ataque de oráculo en noviembre de 2022, Save adoptó el oráculo PYTH, mejorando así la seguridad.
Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana es relativamente baja y hay pocos productos de préstamos. El nuevo protocolo de préstamos Marginfi está a punto de lanzarse y merece la pena estar atento.
Derivados
Los derivados juegan un papel importante en el ecosistema de Solana, utilizados para la gestión de riesgos y la previsión del mercado.
| Proyecto | TVL ( millones de dólares ) | FDV | |--------------|-----------|--------------| | Drift | 3.6 | 5.3 millones de dólares | | Comercio Rápido | 0.1469 | 5.5 mil millones de dólares | | Zeta Markets | 0.097 | No emitido |
Drift
Drift tiene un TVL de 360 millones de dólares, ofreciendo servicios DEX integrados multifuncionales como comercio previo a la apertura, apalancamiento de 20 veces y préstamos colaterales. Con el apoyo de Multicoin Capital, la versión v1 atrajo a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de comercio que supera los 10,000 millones de dólares.
Comercio Rápido
Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos que se centra en la red Solana, caracterizado por bajas tarifas de transacción y un bajo impacto en los precios. Utiliza un sistema único de múltiples pools de activos y una estructura de NFT para aumentar la participación de los usuarios. Su modelo de comercio de pool a punto asegura un impacto en el precio cero y las mejores condiciones de negociación.
Zeta Markets
Zeta Markets tiene como objetivo democratizar el comercio de derivados al proporcionar liquidez, opciones de derivados con colateral insuficiente y comercio de futuros. Ofrece dos productos principales, DEX y FLEX, simplificando la experiencia de comercio de derivados.
PYTH
PYTH, como el líder de oráculos en la cadena de Solana, tiene numerosas innovaciones en comparación con Chainlink. La velocidad de actualización de datos es más rápida y estable, no solo es aplicable a la cadena de Solana, sino que también se puede aplicar a otras blockchains, lo que tiene un enorme potencial de desarrollo.
Conclusión
El ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana está en constante crecimiento, con nuevos proyectos como el mercado de predicciones B.E.T. surgiendo continuamente. Aunque los productos maduros tienen sus ventajas, los productos emergentes también pueden atraer rápidamente a una gran cantidad de usuarios mediante la optimización de la interfaz de usuario, el fortalecimiento de la educación del usuario y la construcción de comunidades. A medida que aparecen más productos innovadores, el ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana se volverá más próspero y diverso.