La caída a corto plazo es temporal, pero en agosto existe una anomalía débil | Alegrías y tristezas del mercado | Manekuri, el medio de información de inversión y finanzas de Monex Securities.
Se toma conciencia de la recesión económica en Estados Unidos, y el Dólar se deprecia rápidamente frente al yen.
El informe sobre el empleo en EE. UU. de julio, publicado el pasado fin de semana (semana del 28 de julio), mostró que el número de empleos no agrícolas (NFP) se mantuvo por debajo de las expectativas del mercado, además de que los datos de junio y mayo fueron revisados a la baja de manera significativa. La recesión en EE. UU. se siente con fuerza, lo que llevó a una caída en las acciones estadounidenses y una rápida depreciación del dólar y apreciación del yen en el mercado de divisas. El presidente Trump anunció que se impondrá un arancel del 40 % a los productos que se hayan reembarcado para evitar los aranceles, lo que generó nuevamente preocupaciones sobre el tema arancelario.
El índice Nikkei comenzó la semana con una caída significativa, influenciada, entre otras cosas, por la asociación con el desplome repentino que ocurrió en el mismo período hace un año. Durante la sesión, hubo momentos en los que la caída superó los 900 yenes, pero al final, la disminución se redujo a 500 yenes, manteniéndose por encima de los 40,000 yenes al cierre. El índice Nikkei sigue mostrando un movimiento ascendente en los máximos y mínimos desde el mínimo de abril (30,792 yenes, basado en el tiempo de negociación). A diferencia de la situación en 2024, donde antes de la publicación de los datos de empleo de EE. UU. ya se había producido una caída por debajo de la media móvil de 200 días y del reciente mínimo.
Reflexionando sobre el Nikkei 225 de agosto de 2024
La sincronización de agosto de 2024 se convirtió en una semana de fuertes oscilaciones. El índice Nikkei cayó bruscamente el 5, con una pérdida de 4,451 yenes, y el yen se fortaleció y las acciones cayeron rápidamente tras los resultados del informe de empleo mensual de EE.UU., que estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado. Como resultado de esta caída, que fue la más grande de la historia, el 6 se registró un aumento de 3,217 yenes, la mayor ganancia de la historia. El 7, las declaraciones del vicegobernador del Banco de Japón, Uchida, hicieron que las preocupaciones sobre un aumento temprano de las tasas en Japón disminuyeran, lo que resultó en un aumento de más de 400 yenes.
El día 8 hubo momentos en los que el precio bajó temporalmente por encima de los 800 yenes, pero cerró con una caída de 258 yenes. El 9 también continuó con movimientos inestables, y al final, la caída semanal fue de aproximadamente 884 yenes. Al reflexionar sobre la situación del año pasado, durante el fin de semana y en la mañana del día 4, se observaron artículos y comentarios en medios de comunicación y redes sociales que incitaban a la caída repentina, como "¿regresará el Black Monday de la era Reiwa?".
Sin embargo, no debemos olvidar que en 2024, después de la caída repentina, hubo un fuerte rebote, y la mayoría de los inversores ya habían experimentado una caída abrupta en las acciones japonesas en abril de este año. "Los factores de caídas pasadas no son suficientes para el futuro".
Es necesario tener la imagen de que agosto es un mes débil
【Tabla 1】Tasa de variación mensual del TOPIX (por período)
Fuente: Creado por DZH Financial Research a partir de QUICK Astra Manager
Al observar la tasa de cambio mensual del TOPIX en el gráfico 1, se puede ver que, según las anomalías pasadas, el mercado de agosto tiende a ser débil. Aunque la dirección del cambio puede variar según el período de medición, en los últimos 10, 20 y 30 años, los cambios han coincidido en la misma dirección, lo que sugiere que es necesario tener la imagen de que agosto es un mes débil.
El choque de precios a principios de semana es muy probable que sea temporal, pero será necesario prestar atención a partir de la próxima semana, después del SQ. Por otro lado, también es cierto que noviembre tiende a ser un mes de aumento. Desde esa perspectiva, aunque agosto tiene una alta probabilidad de enfrentar un ajuste a corto plazo, se puede suponer que una vez que eso se complete, los niveles comenzarán a aumentar hacia finales de año. (Este artículo fue escrito después del cierre del 4 de agosto.)
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La caída a corto plazo es temporal, pero en agosto existe una anomalía débil | Alegrías y tristezas del mercado | Manekuri, el medio de información de inversión y finanzas de Monex Securities.
Se toma conciencia de la recesión económica en Estados Unidos, y el Dólar se deprecia rápidamente frente al yen.
El informe sobre el empleo en EE. UU. de julio, publicado el pasado fin de semana (semana del 28 de julio), mostró que el número de empleos no agrícolas (NFP) se mantuvo por debajo de las expectativas del mercado, además de que los datos de junio y mayo fueron revisados a la baja de manera significativa. La recesión en EE. UU. se siente con fuerza, lo que llevó a una caída en las acciones estadounidenses y una rápida depreciación del dólar y apreciación del yen en el mercado de divisas. El presidente Trump anunció que se impondrá un arancel del 40 % a los productos que se hayan reembarcado para evitar los aranceles, lo que generó nuevamente preocupaciones sobre el tema arancelario.
El índice Nikkei comenzó la semana con una caída significativa, influenciada, entre otras cosas, por la asociación con el desplome repentino que ocurrió en el mismo período hace un año. Durante la sesión, hubo momentos en los que la caída superó los 900 yenes, pero al final, la disminución se redujo a 500 yenes, manteniéndose por encima de los 40,000 yenes al cierre. El índice Nikkei sigue mostrando un movimiento ascendente en los máximos y mínimos desde el mínimo de abril (30,792 yenes, basado en el tiempo de negociación). A diferencia de la situación en 2024, donde antes de la publicación de los datos de empleo de EE. UU. ya se había producido una caída por debajo de la media móvil de 200 días y del reciente mínimo.
Reflexionando sobre el Nikkei 225 de agosto de 2024
La sincronización de agosto de 2024 se convirtió en una semana de fuertes oscilaciones. El índice Nikkei cayó bruscamente el 5, con una pérdida de 4,451 yenes, y el yen se fortaleció y las acciones cayeron rápidamente tras los resultados del informe de empleo mensual de EE.UU., que estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado. Como resultado de esta caída, que fue la más grande de la historia, el 6 se registró un aumento de 3,217 yenes, la mayor ganancia de la historia. El 7, las declaraciones del vicegobernador del Banco de Japón, Uchida, hicieron que las preocupaciones sobre un aumento temprano de las tasas en Japón disminuyeran, lo que resultó en un aumento de más de 400 yenes.
El día 8 hubo momentos en los que el precio bajó temporalmente por encima de los 800 yenes, pero cerró con una caída de 258 yenes. El 9 también continuó con movimientos inestables, y al final, la caída semanal fue de aproximadamente 884 yenes. Al reflexionar sobre la situación del año pasado, durante el fin de semana y en la mañana del día 4, se observaron artículos y comentarios en medios de comunicación y redes sociales que incitaban a la caída repentina, como "¿regresará el Black Monday de la era Reiwa?".
Sin embargo, no debemos olvidar que en 2024, después de la caída repentina, hubo un fuerte rebote, y la mayoría de los inversores ya habían experimentado una caída abrupta en las acciones japonesas en abril de este año. "Los factores de caídas pasadas no son suficientes para el futuro".
Es necesario tener la imagen de que agosto es un mes débil
【Tabla 1】Tasa de variación mensual del TOPIX (por período)
Fuente: Creado por DZH Financial Research a partir de QUICK Astra Manager
Al observar la tasa de cambio mensual del TOPIX en el gráfico 1, se puede ver que, según las anomalías pasadas, el mercado de agosto tiende a ser débil. Aunque la dirección del cambio puede variar según el período de medición, en los últimos 10, 20 y 30 años, los cambios han coincidido en la misma dirección, lo que sugiere que es necesario tener la imagen de que agosto es un mes débil.
El choque de precios a principios de semana es muy probable que sea temporal, pero será necesario prestar atención a partir de la próxima semana, después del SQ. Por otro lado, también es cierto que noviembre tiende a ser un mes de aumento. Desde esa perspectiva, aunque agosto tiene una alta probabilidad de enfrentar un ajuste a corto plazo, se puede suponer que una vez que eso se complete, los niveles comenzarán a aumentar hacia finales de año. (Este artículo fue escrito después del cierre del 4 de agosto.)