Быки возвращаются? 4 изображения для понимания трендов данных в блокчейне

Цена биткойна снова преодолела отметку в 94 тысячи долларов, что привело к росту рынка альткойнов. За этой волной行情 стоит вопрос, выпустили ли данные в блокчейне сигналы бычьего рынка? Анализируя объемы торгов, поведение пользователей и распределение токенов, мы можем увидеть рыночные тренды через призму основных логик.

Объем торгов и рыночный интерес

Данные показывают, что за последние 24 часа объем торгов в сети достиг 39,9 миллиарда долларов, количество сделок превысило 7,2 миллиона, количество уникальных адресов, участвующих в торгах, составило 3,03 миллиона, охватывающих 13,8 тысячи токенов. С июля 2023 года объем торгов неуклонно растет с низкой отметки в 2 миллиона до 10 миллионов, особенно после апреля 2024 года темпы роста явно ускорились, рыночная ликвидность значительно повысилась. Хотя в марте этого года количество сделок в блокчейне резко сократилось, в целом наблюдается краткосрочная восходящая тенденция.

! [Скот возвращается к скорости?] 4 графика для понимания тенденций данных в сети](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)

Структура трейдеров

С 2023 года количество трейдеров в блокчейне демонстрирует волнообразную динамику. В октябре 2023 года количество трейдеров временно упало ниже 2 миллионов, но во второй половине 2024 года быстро восстановилось до 8 миллионов и в январе 2025 года удерживалось на относительно высоком уровне. Это изменение высоко коррелирует с фазами «восстановления-взрыва» рыночного цикла. Стоит отметить, что рост числа трейдеров не является линейным, и каждый квартал (например, в мае, августе) наблюдаются краткосрочные коррекции. Из данных также видно, что重大新闻 оказывает фазовое влияние на настроение институциональных инвесторов и розничных трейдеров. Тем не менее, текущее количество активных трейдеров в день в 3,03 миллиона все еще находится на относительно низком уровне, составляя лишь треть от пикового периода, что требует дальнейшего наблюдения.

! [Скот возвращается к скорости?] 4 графика для понимания тенденций данных в сети](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)

Распределение токенов в блокчейне

Среди активных трейдеров кошельки классифицируются по различным размерам позиций. В настоящее время количество кошельков "китов", имеющих активы свыше 100 миллионов долларов, составляет 1052, в то время как количество кошельков розничных инвесторов (имеющих менее 10 тысяч долларов) хотя и составляет абсолютное большинство, около 214 миллионов, но общая сумма значительно меньше, чем у китов. Это явление "80 на 20" очень распространено на финансовых рынках — киты обычно первыми входят в рынок, собирая ликвидность, а затем за ними следуют более мелкие инвесторы, поднимая цены на активы. Следует отметить, что количество кошельков "дельфинов" (1M-10M) и "рыб" (10K-100K) также предоставляет важную поддержку для ликвидности рынка.

! [Скот возвращается к скорости?] 4 графика для понимания тенденций данных в сети](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd6.webp0192837465674839201

) Анализ экосистемы токенов

Данные показывают, что объем торгов на Polygon в блокчейне остается относительно стабильным, дневной объем торгов составляет около 4K. Стоит отметить, что данные по Ethereum в блокчейне резко упали в начале 2025 года, в то время как реакция цен была относительно запоздалой. С появлением большего количества Layer1 публичных блокчейнов снижение активности экосистемы Ethereum может изменить рыночную структуру.

! [Скот возвращается к скорости?] 4 графика для понимания тенденций данных в сети]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(

) Заключение

Несмотря на то, что биткойн вновь достиг 90 тысяч долларов, многие токены с малой капитализацией показали значительный рост, текущий объем торгов в блокчейне все еще не вернулся на достаточно активный уровень. С введением новых политик и регулирования в 2025 году структура трейдеров в блокчейне демонстрирует тенденцию к диверсификации, крупные игроки и мелкие инвесторы активны одновременно. Даже при появлении новых горячих тем и направлений, инвесторы должны внимательно следить за маржинальными изменениями данных, сохранять рассудительность на перегретом рынке и внимательно следить за движением крупных средств, остерегаясь рисков краткосрочной распродажи, которые могут возникнуть из-за высокой концентрации капитала.