提醒：
$AMD 將在下個季度開始爲 $ORCL 的新 Zetascale 集羣提供 MI355X
我們很早

$NBIS — 這是我在4月9日的2028年預測
$NBIS當時的價格爲$23
自那時以來，回報率爲+180%
熊市案例中，$NBIS 的估值約爲 450 億美元，預計回報率爲 650%
看漲的情況下，預計市場總值超過1000億美元，在不到3年的時間裏增長超過15倍
我認爲大約800億美元的企業價值是可行的
即使考慮到一些稀釋，從這裏計算仍然在3倍到5倍之間
僅在兩年半的時間裏

$NBIS 僅全資擁有的數據中心擴展
左側: 2024
右側：2026年的樣子

我大約一個月前開始了一個$姨太集中策略
我從2020年開始擁有$姨太
我已經擴展了這個方法，包括$BMNR、$SBET和$BTBT
我相信$姨太可能在2026年達到$10K，這將使我在1年內漲超過~300%

🚨 在接下來的一年半內，$AMD 面臨重大的順風因素
✅ MI350X 加速器的提升加速 (Q3 2025)
✅ 履行與 $ORCL Oracle、Humain、Crusoe 等 (Q3 和 Q4 2025) 的合同
✅ 新的MI350X合約公告預計將在(Q3和Q4 2025)發布
✅ 由AMD芯片驅動的Copilot移動工作站正在提升(Q3 2025)
✅ 利率下降可能會恢復對FPGA的工業和制造需求 ( 從2025年第三季度開始)
✅ 下一代微軟Xbox、個人電腦和掌機將全面採用AMD技術(從2025年第四季度開始)
✅ MI400 “Helios” 開始客戶測試和早期基準 (Q1 2026)
✅ Helios 合同公告預計將在早期採用開始時發布 (Q1 和 Q2 2026)
✅ MI400 Helios (的提前發布預計在2026年第二季度)
✅ MI400 部署的增加 (Q3 2026)

$NBIS 自從我發布第一篇深度分析以來，現已漲 180%

$NBIS 現在預計到 2026 年底將達到 1GW 的容量
通過220MW，他們預計達到10億美元的年度經常性收入(ARR)
我們可以推斷，憑藉1GW，他們將能夠產生至少40億美元的年經常性收入，完全利用時可能更接近50億到60億美元。
應用$CRWV當前的10倍銷售前景倍數，你將得到一個介於$40B和$60B之間的估值

$WFYI 在幾分鍾內將首次公開募股
一個盈利的AI新雲
在$NBIS收益和整個行業的整體看漲情緒之後，首次公開募股的拉升可能會很強勁

🟢 $NBIS 在第二季度末達到了其 GPU 的峯值利用率
瘋狂的需求

🚨 $NBIS剛剛宣布將在美國開設一個新的數據中心——即將上線!

$NBIS 打破了他們的第二季度收益
🟢 Q2 收入: $105.1M
    vs. $101.2M 共識 ( 從 $94.7M 預發行)
🟢 ARR 指導上調：
    從750百萬–10億 → 900百萬–11億
🟢 調整後的息稅折舊攤銷前利潤:
    積極 — 超前計劃
    (與預估損失)
🟢 每股收益：-38 美分 vs -42 美分(est.)
🟢 同比收入增長：
    +625% 同比增長
🟢 QoQ 收入增長:
    +106% 環比
🟢 電力容量建設：
    計劃到2026年底確保超過1 GW的電力

🚨 $NBIS 發布了驚人的收益
極度看漲

$NBIS 在第二季度的收益大幅下滑
🟢 Q2 收入: $105.1M
    與 $101.2M 的共識相對，(從 $94.7M 的預發行中籌集了)
🟢 ARR 指導上調:
    從7.5億美元–10億美元→9億美元–11億美元
🟢 調整後息稅折舊攤銷前利潤:
    積極 — 超前計劃
    (與預估損失)
🟢 EPS：
    官方數字尚未公布，但由於調整後的EBITDA爲正，他們顯然超出了-0.42的共識
🟢 同比收入增長：
    +625% 同比
🟢 季度收入增長:
    +106% 環比
🟢 電力容量建設：
    預計到2026年底將確保超過1 GW

$AMD分析師對第二季度業績的預期
🟢 Wedbush: 將目標上調至 $190 (，從 $170) — 表現優於市場
🟢 派珀·桑德勒：將目標價格從$140(上調至$190 ) — 超配
🟢 基準：將目標提高至$210 (，從$170) — 買入
🟢 Evercore：目標上調至$188 (，之前爲$144) — 表現優於大盤
🔴 摩根士丹利：將目標下調至$168 (，從$185) — 持平
🟢 斯蒂費爾：將目標價從 $161( 上調至 $190 ) — 買入
🟢 雷蒙德·詹姆斯：將目標從$120(上調至$200 ) — 表現優於大盤
🟢 TD Cowen：將目標上調至 $195 (，從 $150) — 買入

$AMD 預計2025年第三季度增長28%，未考慮中國人工智能加速器銷售

如果你在比較2025年第二季度$AMD和$NVDA的數據中心性能...
你對產品週期或公司沒有更深層次的理解
沒有定性理解的定量分析是無用的

哇
$LFMD發生了什麼？

🚨 $AMD 股票價格目標從 $175 提升至 $183，原因是人工智能的增長，來自 Mizuho

$AMD在數據中心極其疲弱的季度中實現了32%的同比增長
當MI350和MI400到達時，你認爲會發生什麼？
增長再加速
在2700億的估值下，這告訴我什麼？
🟢$1萬億的市值即將到來