隨著全球加密貨幣監管環境日益收緊，中國金融監管機構近期針對穩定幣採取新一輪嚴格措施。據彭博社報導，監管部門已於 7 月底和 8 月初明確指示當地券商和智庫，停止透過研究和公開活動推廣穩定幣，並取消相關研討會。此舉反映出中國對數位資產詐欺風險的高度警惕，也顯示官方對加密行業發展仍保持嚴格主導。

隨著加密貨幣市場進入新一輪牛市週期，投資者和分析師對 2025 年比特幣（BTC）、Solana（SOL）、瑞波幣（XRP）等主流資產的價格高點充滿期待。鏈上數據、資金流動和市場情緒正在塑造未來行情走勢。本文將結合最新指標與專家觀點，深度解析三大主流幣的潛力與風險，助你把握下一輪市場週期的關鍵機會。

Conflux（CFX）單月強勢飆升超過 180%，技術圖形形成經典牛市旗形，成為市場矚目的中國區塊鏈明星。隨著價格逼近關鍵阻力位，交易員與投資者正密切關注 CFX 是否能突破盤整區間，開啟新一輪上漲行情。本文將深度解析 CFX 的技術面、基本面與即將到來的重大催化劑，帶你把握這一波潛力機會。

在加密貨幣市場競爭日益激烈的背景下，Pi Network（PI）憑藉龐大的用戶基礎和創新挖礦模式，始終備受關注。隨著恆星協議 23 升級帶來的技術革新，Pi 幣是否有望迎來突破，衝擊 0.50 美元大關？本文將深度解析升級細節、市場預期與潛在風險，幫助投資者把握 Pi Network 的最新動向。

比特幣法幣化先驅薩爾瓦多再出驚人之舉——總統布克爾（Nayib Bukele）通過社交媒體宣布計劃在其經濟體系中引入“比特幣銀行”（Bitcoin Banks）。此舉旨在深化其比特幣驅動經濟戰略，但具體監管框架和運營模式尚未公布。若實施，將重塑該國近70%無銀行帳戶人口的金融服務格局。該計劃源於布克爾去年提出的“私人投資銀行”（BPI）提案，旨在提供更靈活、監管更寬松的銀行環境，並允許註冊爲數字資產管理機構。盡管獲邁克斯·凱澤（Max Keizer）、凱茜·伍德（Cathie Wood）等看好，但IMF持續警告加密貨幣波動性風險。

多年牛市旗幟歷史性突破得到月線確認！比特幣 (BTC) 從 113,000 美元深度回調後強勢反彈，成功收復 116,000 美元關鍵陣地，最後 CME 缺口完美回補標誌著技術面徹底轉強。知名分析師 Doctor Profit 確認 14-14.5 萬美元短期 ATH 目標，而宏觀通道分析更是震撼揭示 25 萬美元終極目標！月線突破打開 130% 上漲空間，兩次市場恐慌性下跌累計觸發 2.14 億美元清算反而成為最強洗盤信號，弱手籌碼被徹底清洗，鑽石手完成最後建倉。技術指標顯示宏觀橫盤整理已結束，史上最大牛市週期正式啟動，25 萬美元不再是夢想而是數學必然！

Ethena治理代幣ENA近期表現亮眼，日內漲5.5%，三個月漲幅高達70%。強勁動能源於技術面突破性信號（50日EMA上穿100日EMA形成黃金交叉）及基本面重大利好——其新推出的穩定幣USDtb獲黑石BUIDL基金90%資產背書。鏈上數據顯示鯨魚地址（持幣大戶）過去一周持倉猛增30.19%，聰明錢持續流入。當前ENA價格在上升通道內運行，若突破0.65美元關鍵阻力，短期目標看向0.70美元。

加密貨幣衍生品市場迎來關鍵事件——價值近50億美元的比特幣（BTC）和以太坊（ETH）期權合約將於今日（UTC時間8:00）集中到期。其中BTC期權佔比超40億美元（名義價值），最大痛點116,000美元；ETH期權約8.76億美元，最大痛點3,675美元。看跌/看漲比率（PCR）顯示BTC市場略偏看跌（PCR=1.46），ETH則更中性（PCR=1.14）。在持續低波動環境下，此次大規模到期會否引發市場劇烈波動，成爲交易員關注焦點。

Pi Network正進行重大戰略調整，通過強化KYB（了解你的企業）認證體系，優先向合規法幣入金通道服務商分發Pi代幣，而非直接上架中心化交易所（CEX）。此舉旨在構建以合規性、可訪問性和真實用戶參與爲核心的雙軌分發框架（KYB企業+KYC用戶），抑制投機交易，推動Pi生態的實際應用落地。隨着Banxa、TransFi Onramp. Money、Onramper等KYB認證合作夥伴加入，Pi生態覆蓋超100個國家及170種支付方式，主網遷移進程有望提速。

M2 貨幣供應量再創歷史新高，以太坊 (ETH) 如熱導彈般精準追蹤全球流動性投放節奏，價格從 Q1 低點 1,700 美元强勢反彈至當前 3,900 美元附近，漲幅超過 129%。機構鯨魚與聰明錢正展現教科書級別的逢低吸籌策略，在每次技術性回調中加倍下注，確保在 ETH 突破關鍵心理大關 4,000 美元前完成籌碼積累。技術分析顯示 ETH 正設置連環熊市陷阱，抗跌性遠超比特幣，短線目標 4,200 美元，中期有望挑戰 2021 年歷史高點 4,800 美元。四年牛市週期藍圖預示山寨幣季即將爆發，隨著 M2 流動性氾濫與機構配置需求雙重驅動，ETH 新 ATH 創造已進入最後倒數階段。

狗狗幣（DOGE）自0.1950美元區域啓動新一輪反彈，成功突破0.2120及0.2150美元阻力位。當前DOGE價格在0.220美元上方企穩，正蓄勢衝擊0.2250美元關鍵阻力。若成功突破，下一目標看向0.2320及0.2420美元；反之若失守0.2150美元支撐，則可能回調至0.210甚至0.2050美元區域。本文結合技術指標與關鍵價位，解析DOGE短期交易機會與加密貨幣市場動態。

區塊鏈巨頭Ripple宣布以2億美元收購全球結算平台Rail，劍指萬億美元規模的穩定幣支付市場。此舉將整合Rail的企業級自動化技術，大幅提升其穩定幣RLUSD在跨境交易、B2B支付中的競爭力，爲傳統SWIFT系統提供高效替代方案。收購預計2025年四季度完成，尚需監管批準。

比特幣成功收復115,000美元關鍵阻力位，現交投於116,377美元附近，下一目標指向118,327美元。鏈上數據顯示，近期反彈中巨鯨於112K-114K區間抄底購入超12萬枚BTC，展現逢低布局意圖。然而隱患同步浮現：長期持幣者48小時內兌現4450萬美元利潤，網路新增地址與交易量驟降至13.1萬/21.9萬，顯露用戶活躍度不足。盡管8月7日罕見錄得3325萬美元現貨淨流入，終結數月流出趨勢，但需持續觀察是否爲趨勢反轉信號。分析師強調，站穩115K並伴隨鏈上活動回暖，方能確認漲勢。

川普加密貨幣 401(k) 退休金政策引爆山寨幣狂歡，DeFi 收益協議龍頭 Pendle (PENDLE) 24 小時暴漲超過 25%，觸及 1 月 7 日以來最高價 5.59 美元，技術指標顯示 MACD 金叉與 RSI 66 雙重確認看漲動能。Layer 2 新星 Mantle (MNT) 成功突破楔形整理區間，重返 1.00 美元關鍵心理位，50 日 EMA 突破 100 日 EMA 形成黃金交叉，目標價位 1.41 美元前高對應 30% 上漲空間。Base 生態 DEX 龍頭 Aerodrome Finance (AERO) 在上升通道內展現強勢反彈，突破 50% 斐波那契回檔位 0.81 美元，RSI 56 突破中性水準，技術目標鎖定 1.04 美元的 61.8% 回檔位。三大山寨幣總市值 24 小時增加超過 50 億美元，預示著 DeFi Summer 2.0 即將來臨。

據英國《金融時報》披露，中國正祕密籌劃推出人民幣穩定幣，旨在打破美元霸權並繞開SWIFT跨境支付系統。近兩月金融監管部門密集召集專家研討發行路徑，但面臨根本性矛盾：去中心化技術與金融嚴控國策的衝突。央行最擔憂穩定幣淪爲資本外逃與洗錢工具，區塊鏈基礎設施公司Saga CEO直言該技術“無法被中心化掌控”。盡管香港《穩定幣條例》已吸引京東、Animoca等中資機構爭搶牌照，中國大陸因2025年全面加密禁令恐錯失競賽窗口，韓國fanC與Initech已率先試水韓元穩定幣。

美國總統川普即將簽署退休金融合法化行政命令，允許加密貨幣納入 401(k) 退休帳戶投資組合，三大主流幣種應聲暴漲。比特幣 (BTC) 突破 116,000 美元關鍵阻力位，技術目標鎖定 12 萬美元心理大關；以太幣 (ETH) 從斐波那契支撐位強勢反彈 16%，正逼近 4,000 美元決定性關卡；瑞波幣 (XRP) 週內暴漲 11% 至 3.33 美元高點，距離 3.66 美元歷史高點僅一步之遙。技術指標顯示三大幣種 RSI 均突破中性 50 水準，MACD 看跌動能持續減弱，萬億美元退休金資產的潛在流入將重塑加密市場資金結構，開啟機構採用新篇章。

在整體市場不確定性中，胖企鵝（Pudgy Penguins）代幣PENGU異軍突起，24小時暴漲13%至$0.0372，交易量激增60%，顯著跑贏比特幣、以太坊等主流資產。鏈上數據顯示210萬美元等值PENGU從交易所流出，揭示大戶囤幣跡象；衍生品市場多頭押注達767萬美元，空頭僅318萬，看漲情緒主導。技術面確認看漲下降楔形突破，分析師目標價看$0.041，若站穩$0.0365支撐，有望再漲25%衝擊$0.0464。但需警惕$0.03465與$0.0379關鍵清算位引發的槓杆踩踏風險。

跨境支付龍頭 Stellar (XLM) 正式突破長期下跌通道束縛，隨著 SEC 與 Ripple 聯合申請撤銷數年法律訴訟，XLM 在 24 小時內錄得兩位數漲幅，週五延續 5% 上漲動能。技術面顯示斐波那契 78.6% 回檔位 0.4834 美元已成突破目標，若確定收盤將推動價格衝擊前期高點 0.5166 美元，較當前水準上漲 11%。衍生品市場呈現未平倉合約激增 40% 至 4.34 億美元，空頭清算達 117 萬美元，多空比率升至 1.0173，反映機構與散戶風險偏好回升，為後續漲勢提供資金支撐。

2025年8月1日香港《穩定幣條例》正式生效當日，Animoca Brands、渣打銀行（香港）及香港電訊（HKT）組建的合資公司錨點金融（Anchorpoint Financial Limited），正式向香港金融管理局（HKMA）提交穩定幣發行人牌照申請。此舉旨在打通傳統金融與數字資產的橋梁，三方自2024年7月已參與金管局穩定幣沙盒測試。面對超40家機構（含京東科技、RD InnoTech等）的牌照爭奪戰，Animoca主席蕭逸指出：離岸美元錨定的港元穩定幣具備獨特優勢，香港清晰監管框架將加速其成爲國際金融科技樞紐。