統一賬戶的跨幣種保證金模式,允許用戶使用一個賬戶來同時進行現貨交易、現貨槓桿交易、USDT結算的永續合約交易和期權交易。這些不同市場下的倉位可以共享保證金,即使用賬戶總保證金餘額來作為開倉佔用和強制平倉的判斷。同時統一賬戶支持多種抵押品資產做保證金,為用戶提供高資金利用率的服務。不同市場下的倉位也可實現風險對衝和盈虧互抵,比如用戶同時持有BTC現貨和BTC永續空頭倉位,那麼當BTC價格上漲時,現貨的盈利和合約倉位的虧損可以相互抵消。相較於經典賬戶體系而言,統一賬戶的跨幣種保證金模式更方便用戶進行持倉組合更復雜的策略交易。本文將從多個角度詳述統一賬戶跨幣種保證金模式的保證金體系的規則。
一、幣種維度
字段 | 釋義 | 公式 |
---|---|---|
幣種餘額 | 賬戶上該幣種的當前餘額,可能會因為扣息和衍生品交易而為負數。如果您開啟了餘幣寶理財份額充當保證金,幣種餘額會加上餘幣寶理財份額。 | / |
幣種負債 | 當前該幣種的真實負債,包含已借、負餘額、合約倉位未實現盈虧和期權價值等 | 幣種負債 = 已借 + ABS( Min( 現貨可用 + 合約倉位未實現盈虧 + 期權價值, 0) ) |
幣種未實現盈虧 | 合約的未結盈虧,合約結算幣種(USDT)會有此值 | 幣種UPL = ∑( 合約倉位未實現盈虧 ) |
幣種權益 | 該幣種的淨資產,可能為負數 | 幣種權益 = 幣種餘額 - 已借 + 幣種合約倉位未實現盈虧 + 期權價值;其中 期權價值 = sum(期權倉位數量 * 標記價格) |
幣種的借款起始保證金 | 由借幣所帶來的起始保證金 | 幣種的借款起始保證金 = 幣種負債 * 借幣起始保證金率 |
幣種的合約起始保證金 | 由合約交易所帶來的起始保證金,合約結算幣種(USDT)會有此值 | 幣種的合約起始保證金 = sum (各個合約的起始保證金) |
幣種的期權起始保證金 | 由期權業務所帶來的起始保證金,只適用於USDT幣種 | 幣種的期權起始保證金 = sum(期權倉位和訂單的起始保證金) |
幣種的總起始保證金 | 該幣種下借款、合約業務和期權業務所帶來的起始保證金總和 | 幣種的總起始保證金 = 幣種的借款起始保證金 + 幣種的合約起始保證金 + 幣種的期權起始保證金 |
幣種的借款維持保證金 | 由借幣所帶來的維持保證金 | 幣種的借款維持保證金 = 幣種負債 x 維持保證金率 |
幣種的合約維持保證金 | 由合約交易所帶來的維持保證金,合約結算幣種(USDT)會有此值 | 幣種的合約維持保證金 = ∑(各個合約的維持保證金) |
幣種的期權維持保證金 | 由期權業務所帶來的維持保證金,只適用於USDT幣種 | 幣種的期權維持保證金 = sum(期權空頭倉位的維持保證金) |
幣種的總維持保證金 | 該幣種下借款、合約業務和期權業務所帶來的維持保證金總和 | 幣種的總維持保證金 = 幣種的借款維持保證金 + 幣種的合約維持保證金 + 幣種的期權維持保證金 |
可用餘額 | 該幣種餘額裡未被凍結的部分 | 可用餘額 = 賬戶餘額 - 現貨凍結;其中現貨凍結包含現貨掛單和期權買單帶來的凍結 |
可借 | 在該賬戶當前的賬戶總起始保證金率水平下還能借入該幣種的最大數量 | Min ( 賬戶的總可用保證金餘額/借貸起始保證金率/指數價格, (幣種VIP等級下的最大可借限額 - 幣種負債)/ 指數價格,(幣種梯度限額 - 幣種負債)/ 指數價格,平臺剩餘可借出數量 ) |
現貨交易可用餘額 | 在現貨交易場景下的可用餘額 | 現貨交易可用餘額 = 可用餘額 + 可借 |
合約交易可用餘額 | 在合約交易場景下的可用餘額 | 賬戶的總可用保證金餘額 / 該幣種的指數價格 |
可轉 | 該幣種可轉出的數量 | 可轉 = Min(總可用保證金餘額 / 幣種價格, 該幣種當前可用餘額) ;另:如果幣種的保證金調整係數為0且賬戶的總起始保證金率>=100%,那麼該幣種的可轉數量 = 幣種可用餘額 |
二、賬戶維度
字段 | 釋義 | 公式 |
---|---|---|
總保證金餘額 | 該賬戶總權益摺合USD金額 | 總保證金餘額 = ∑(正幣種權益 x 幣種指數價格 x 幣種保證金調整係數) + ∑(負幣種權益 x 幣種指數價格) - 掛單損失 - 期權價值;另:在組合保證金模式下,總保證金餘額 = ∑(正幣種權益 x 幣種指數價格 x 幣種保證金調整係數) + ∑(負幣種權益 x 幣種指數價格) - 掛單損失 |
總起始保證金 | 各個幣種的總起始保證金摺合USD金額 | 總起始保證金 = ∑(幣種的總起始保證金 x 幣種指數價格) |
總維持保證金 | 各個幣種的總維持保證金摺合USD金額 | 總維持保證金 = ∑(幣種的總維持保證金 x 幣種指數價格) |
總起始保證金率 | 用於判斷是否自動撤單 | 總起始保證金率 = 總保證金餘額 / 總起始保證金 |
總維持保證金率 | 用於判斷是否啟動強平 | 總維持保證金率 = 總保證金餘額 / 總維持保證金 |
賬戶總可用保證金餘額 | 在扣減已經佔用的起始保證金外剩餘可用的保證金餘額 | 賬戶總可用保證金餘額 = 總保證金餘額 - 賬戶起始保證金 |
三、抵押品規則
1、保證金調整係數
為了計算您賬上不同幣種的現貨資產的可變現價值,平臺風控根據流動性對各個幣種定義了梯度式保證金調整係數,
這些抵押品幣種在折算其美元價值時,會依據現貨指數價格和梯度保證金調整係數來進行折算。幣種保證金調整係數,請參考:保證金調整係數
試算舉例(請注意此處的參數只做示例用,真實參數請以以上鍊接網頁為準):
假設BTC的梯度式保證金調整係數為:
檔位(USD) | 保證金調整係數 |
---|---|
0-2000000 | 1 |
2000000-5000000 | 0.95 |
>5000000 | 0.5 |
此梯度式保證金調整係數可理解為:0-2000000美元區間,不打折;2000000-5000000美元區間的這3000000美元價值打95折;5000000美元以上的價值打5折。
同樣我們假設GT的梯度式保證金調整係數為:
檔位(USD) | 保證金調整係數 |
---|---|
0-1000000 | 0.95 |
1000000-2000000 | 0.9 |
2000000-4000000 | 0.8 |
>4000000 | 0 |
用戶持有30個BTC,500000個GT,且沒有任何借幣;
假設1 BTC = 100000 USD,1 GT = 10 USD;
BTC可充當保證金的美元價值為:2000000 x 1 + 1000000 x 0.95 = 2950000 USD;
GT可充當保證金的美元價值為:1000000 x 0.95 + 1000000 x 0.9 + 2000000 x 0.8 + 1000000 x 0 = 3450000 USD
2、掛單損失
掛單損失表示您的現貨訂單在成交後由於出賬幣種和入賬幣種有著不同的保證金調整係數所帶來的賬戶權益價值的減少量。
單筆掛單損失 = Max(出賬幣種預估充當保證金的美元價值的減少量 - 入賬幣種預估充當保證金的美元價值的新增量, 0)
賬戶總掛單損失 = ∑ (每筆掛單損失)
當一個盤口的買盤或者賣盤存在多個掛單時,會累加計算其預估充當保證金的美元價值。
掛單損失計算案例
假設GT的梯度式保證金調整係數為:
檔位(USD) | 保證金調整係數 |
---|---|
0-1000000 | 0.95 |
1000000-2000000 | 0.9 |
2000000-4000000 | 0.8 |
>4000000 | 0 |
假設USDT的梯度式保證金調整係數為:
檔位(USD) | 保證金調整係數 |
---|---|
>0 | 1 |
假設當前1 GT = 10 USD,1 USDT = 1 USD
用戶當前持有90000 GT,用戶在GT/USDT交易對上的買單和對應掛單損失為:
掛單 | 方向 | 掛單損失 |
---|---|---|
Order price:9.9; Order size:10000 | 買入 | 出賬幣種預估充當保證金的美元價值減少量 = 99000;入賬幣種預估充當保證金的美元價值新增量 = 95000;掛單損失 = 4000 |
Order price:9.8;Order size:10000 | 買入 | 出賬幣種預估充當保證金的美元價值減少量 = 98000;入賬幣種預估充當保證金的美元價值新增量 = 90000(在餘額基礎上累加第一個訂單,使當前訂單的入賬GT跳躍到了第2檔保證金調整係數);掛單損失 = 8000 |
總的掛單損失 = 4000 + 8000 = 12000 USD
四、借幣的保證金要求
1、幣種負債和負餘額
平臺對借幣收取保證金的基數是幣種負債,幣種負債 = 已借 + ABS( Min( 現貨可用 + 合約倉位未實現盈虧 + 期權價值, 0) )。
其中:
合約未實現盈虧 = sum(所有合約倉位的未實現盈虧)
合約倉位的未實現盈虧 = 倉位數量 x (合約標記價格 - 開倉均價)
期權價值 = sum(期權倉位數量 x 期權標記價格),期權空頭倉位的倉位價值為負數,期權多頭倉位的倉位價值為正數
合約未實現盈虧和期權價值均只適用於USDT幣種
現貨可用 = 餘額 - 凍結,如果餘額是負數,那麼現貨可用則為負數值
可能會產生負餘額情況有:
1、合約訂單成交時帶來的手續費出賬(只適用於USDT)
2、合約倉位在平倉結算時帶來的虧損金額結算出賬(只適用於USDT)
3、期權訂單成交時帶來的手續費出賬和買單的權利金出賬(只適用於USDT)
4、期權空頭倉位在到期交割結算時帶來的payoff結算出賬和手續費出賬(只適用於USDT)
5、平臺在每小時扣息時帶來的利息出賬(適用於所有支持借入的幣種)
以上交易和結算業務發生時,不管賬上餘額是多少,系統都會執行對應的資金劃轉操作,即可能會產生幣種的餘額為負數的現象。
平臺將負餘額和實際產生的已借均視為同等性質的負債,一併計算借幣的起始保證金和維持保證金要求。
2、借幣的維持保證金
平臺風控根據不同幣種的流動性情況,對統一賬戶支持借入的幣種都配置有梯度式保證金率表,實時參數配置見:借貸梯度保證金
為方便試算舉例,我們假設BTC的借貸梯度保證金錶為:
負債梯度價值(USD) | 維持保證金率 | 最高可開槓杆倍數 |
---|---|---|
0-2000000 | 2% | 10倍 |
2000000-5000000 | 4% | 5倍 |
>5000000 | 6% | 0倍 |
如上表所示,對於負債的不同的梯度價值區間,我們設有不同的借幣維持保證金率,梯度價值越高,對應的借幣維持保證金率越高。因為負債規模越大,其在強平時所面臨的流動性風險越大。
以上方借貸梯度保證金錶為例:
假設用戶有30 BTC的負債,BTC當下的現貨指數價格為100000 USD,則此30 BTC負債對應的維持保證金要求為:2000000 x 2% + 1000000 x 4% = 80000 USD。
3、槓桿倍數和借幣起始保證金
統一賬戶在初始時,允許用戶選擇1倍、2倍、3倍槓桿(統一賬戶對此槓桿倍數的具體定義為:最大負債 / 賬戶淨資產),分別對應100%、50%、33%的借幣起始保證金率,且該槓桿倍數適用於所有借貸幣種。為了給客戶提供更高槓杆倍數的交易服務,平臺在保留此配置的基礎上,對單個幣種開放了槓桿倍數選擇功能。用戶可依據對某個幣種的負債規模,在最高可開槓杆倍數範圍內來選擇自己對幣種的借幣槓桿倍數,用戶選擇槓桿倍數的範圍為(0, 最高可開槓杆倍數],精度為0.01。用戶對該幣種的負債的借幣起始保證金率要求即為:1/對該幣種配置的槓桿倍數。用戶選擇的槓桿倍數越大,對應該幣種的借幣起始保證金率要求越低,最多可借入金額越大,風險也越大,潛在收益率越高。
以上方借貸梯度保證金錶為例:
當用戶對BTC的負債的美元價值處於0-2000000之間時,用戶對BTC幣種可在10倍範圍內選擇槓桿倍數,比如9倍,那麼用戶的BTC負債所對應的借幣起始保證金率為1/9;
當用戶對BTC的負債的美元價值處於2000000-5000000之間時,用戶對BTC幣種可在5倍範圍內選擇槓桿倍數,比如3.25倍,那麼用戶的BTC負債所對應的借幣起始保證金率為1/3.25;
當用戶對BTC的負債的美元價值超過5000000時,最高可開槓杆倍數為0倍表示5000000為最高梯度限額,用戶不可再借入更多。
另:如果您使用的APP未更新到V6.36.0版本,您在APP端無法選擇幣種維度下的槓桿倍數,您選擇的舊的統一的槓桿倍數(即初始供用戶選擇的1倍、2倍、3倍這三個槓桿倍數)依然生效,但是僅對從未配置過自己的槓桿倍數的幣種生效。如果您在網站端或者openAPI端對某些幣種配置過槓桿倍數,那麼這些幣種的借幣起始保證金率為:1/對該幣種配置的槓桿倍數。對於那些您從未配置槓桿倍數的幣種,都將按舊的統一的槓桿倍數來計算借幣起始保證。為更完整地體驗統一賬戶提供的高資金利用率服務,請您及時更新APP版本。
4、槓桿倍數與梯度限額
用戶選擇槓桿倍數的同時,也選擇了梯度限額;用戶選擇的槓桿倍數越低,對應的梯度限額越大。
以上方借貸梯度保證金錶為例:
當用戶對BTC選擇了10倍槓桿,用戶的借幣梯度限額為2000000;
當用戶對BTC選擇了9倍槓桿(還沒有低至下一檔的5倍槓桿),用戶的梯度限額依然為2000000;
當用戶對BTC選擇了5倍槓桿或者更低的槓桿倍數,用戶的借幣梯度限額就提升到了5000000;
最後一檔的0倍槓桿對應的梯度為5000000,也意味著500W為絕對數意義的最高限額,一旦負債規模達到了5000000,不管怎麼樣都不可再借入更多BTC。
用戶如果想獲得更高的梯度限額,可自行調低槓桿倍數去匹配自己想要的目標梯度限額。
舉例:用戶期初選擇了10倍的槓桿倍數(對應2000000美元的梯度限額),並借入了1500000美元的負債。由於幣價上漲該筆負債膨脹到了2200000美元,此時就算賬戶上還有很多可用保證金餘額,但是因為負債規模已經超過了當前的梯度限額(即2000000美元),用戶也不可再借入更多。用戶如果想要提高自己的梯度限額,需要調低的槓桿倍數至5倍或者更低,即可獲得5000000的梯度限額。
平臺對借幣的整體限額要求,還包括原VIP等級下的限額體系,見:借貸限額
綜上,用戶的實際可借 = Min ( 賬戶的總可用保證金餘額/借貸起始保證金率/指數價格, (幣種VIP等級下的最大可借限額 - 幣種負債)/ 指數價格,(幣種梯度限額 - 幣種負債)/ 指數價格,平臺剩餘可借出數量 )
另:
1、借幣的計息規則,請參考:借款規則
2、本小節內容,同樣適用於統一賬戶組合保證金模式下的借幣部位的起始保證金和維持保證金要求
五、合約的保證金要求
平臺風控依據不同合約市場的流動性情況,配置有風險限額表格,見:合約規則-槓桿與保證金
統一賬戶對合約部位的保證金要求,同經典合約賬戶一致。首先用戶對單個合約市場可依據自己現有的持倉規模和自己想要的限額檔位,選擇自己的風險限額檔位(用戶只能選擇限額比當前倉位規模更大的檔位)。該檔位確定了用戶的在該合約市場上的最高持倉規模的限額、倉位的維持保證金率要求和最高可開槓杆倍數。用戶可根據自己的風險偏好,在該檔位的最高可開槓杆倍數範圍內來選擇自己所需的槓桿倍數。用戶選擇的槓桿倍數越高,對應的起始保證金率要求(即 1/用戶選擇的槓桿倍數)越低,可開的倉位規模越大,風險也越大,潛在的收益率越大。
1、單向持倉模式
在單向持倉模式下,起始保證金要求和維持保證金要求的具體計算如下:
倉位的維持保證金 = abs(倉位數量) x 標記價格 x 用戶選擇的風險限額檔位所對應的維持保證金率 + 預估強平手續費
倉位的起始保證金 = abs(倉位數量) x 標記價格 x 1/槓桿倍數 + 預估強平手續費
掛單的起始保證金 = abs(掛單數量) x 掛單價格 x 1/槓桿倍數 + 預估強平手續費 + 預估成交手續費
平臺對平倉掛單或減倉掛單不做起始保證金要求,預估手續費按0.075%的費率計算(下同)。
2、雙向持倉模式
在雙向持倉模式下,起始保證金要求和維持保證金要求的具體計算如下:
雙向倉位的維持保證金 = max(多倉的維持保證金,空倉的維持保證金) + 雙倉對衝頭寸的預估強平手續費
其中多倉和空倉的維持保證金計算和上文的單向持倉相同,根據風險限額檔位來確定維持保證金率
雙向倉位的起始保證金 = max(多倉的起始保證金,空倉的起始保證金) + 雙倉對衝頭寸的預估強平手續費
其中多倉和空倉的起始保證金計算和上文的單向持倉相同,根據用戶自己選擇的槓桿倍數來確定起始保證金率
掛單的起始保證金 = abs(掛單數量) x 掛單價格 x 1/槓桿倍數 + 預估強平手續費 + 預估成交手續費
平臺對平倉掛單或減倉掛單不做起始保證金要求
對於統一賬戶而言,由於統一賬戶目前只支持交易USDT結算的正向永續合約,所以合約部位的起始保證金和維持保證金要求都會落在USDT幣種頭上:
USDT幣種在合約部位的總維持保證金 = sum(所有合約倉位的維持保證金)
USDT幣種在合約部位的總起始保證金 = sum(所有合約倉位和掛單的起始保證金)
六、期權的保證金要求
統一賬戶在跨幣種模式下對期權部位的保證金要求和經典期權賬戶大體相同,只對空頭倉位做維持保證金要求,對期權多頭倉位無維持保證金要求,對多空掛單均有起始保證金要求。
1、維持保證金要求
看跌期權空頭倉位的維持保證金 = (維持保證金風險係數 x max(標記價格, 現貨指數) + 標記價格) x abs(倉位數量)
看漲期權空頭倉位的維持保證金 = (維持保證金風險係數 x 現貨指數 + 標記價格 ) x abs(倉位數量)
2、起始保證金要求
看跌期權空頭倉位的起始保證金 = ( max ( 起始保證金最小風險係數 x 現貨指數 x ( 1 + 標記價格 / 現貨指數 ) , 起始保證金最大風險係數 x 現貨指數 - 虛值程度 ) + 標記價格 ) x abs(倉位數量)
看漲期權空頭倉位的起始保證金 = ( max ( 起始保證金最小風險係數 x 現貨指數 , 起始保證金最大風險係數 x 現貨指數 - 虛值程度 ) + 標記價格 ) x abs(倉位數量)
看漲期權的虛值程度 = max ( 0, 行權價 - 現貨指數 )
看跌期權的虛值程度 = max ( 0, 現貨指數 - 行權價 )
期權買單的起始保證金 = ( 權利金 + 手續費 ) x ( 1 + USDT的借幣起始保證金率 )
平臺對於減倉買單,將免去權利金部分的起始保證金要求
期權賣單的起始保證金 = max ( 該賣單形成空頭倉位的所對應的起始保證金 - 權利金, 0 ) + 手續費
平臺對於減倉賣單,將免去起始保證金要求
不同期權市場的保證金計算相關風控參數見下表:
標的物幣種 | 維持保證金風險係數 | 起始保證金最小風險係數 | 起始保證金最大風險係數 |
---|---|---|---|
BTC | 0.075 | 0.1 | 0.15 |
ETH | 0.075 | 0.1 | 0.15 |
DOGE | 0.1 | 0.15 | 0.2 |
SOL | 0.1 | 0.15 | 0.2 |
LTC | 0.1 | 0.15 | 0.2 |
對於統一賬戶而言,由於期權交易的結算貨幣是USDT,所以這些起始保證金和維持保證金要求都會落在USDT幣種頭上:
USDT幣種在期權部位的總維持保證金 = sum(所有期權空頭倉位的維持保證金)
USDT幣種在期權部位的總起始保證金 = sum(所有期權空頭倉位和所有掛單的起始保證金)
七、試算舉例
假設用戶在合約市場沒有任何掛單,持有以下合約倉位:
永續合約市場 | 倉位數量(幣數) | 開倉均價 | 當下標記價格 | 倉位未結算盈虧 |
---|---|---|---|---|
BTC/USDT | -1 | 70000 USDT | 60000 USDT | 10000 USDT |
用戶對該合約市場選擇的風險限額檔位為:
永續合約市場 | 風險限額 | 維持保證金率 | 起始保證金率 | 最大槓桿倍數 |
---|---|---|---|---|
BTC/USDT | 1000000 | 0.4% | 0.8% | 125 |
用戶對該合約市場設置的槓桿倍數為10倍,那麼該合約倉位的起始保證金和維持保證金分別為(忽略手續費計算):
該合約倉位的起始保證金 = 1 x 60000 x 1/10 = 6000 USDT
該合約倉位的維持保證金 = 1 x 60000 x 0.4% = 240 USDT
假設用戶在期權市場沒有任何掛單,持有以下期權倉位:
期權市場 | 倉位數量(幣數) | 當下標記價格 | 期權倉位價值 |
---|---|---|---|
BTC-241025-70000-C | -1 | 1800 USDT | -1800 USDT |
假設當下BTC的現貨指數價格為60000 USDT,那麼該期權倉位的起始保證金和維持保證金分別為(忽略手續費計算)
該期權倉位的起始保證金 = ( max (0.1 x 60000, 0.15 x 60000 - 10000) + 1800 ) x 1 = 7800 USDT
該期權倉位的維持保證金 = ( 0.075 x 60000 + 1800 ) x 1 = 6300 USDT
假設用戶在現貨市場沒有任何掛單,借入了2 ETH並賣出,且還未歸還這2ETH的負債。假設當下ETH的現貨指數價格為2500 USDT;用戶對ETH設置了5倍的借幣槓桿倍數,對USDT設置了10倍的借幣槓桿倍數。假設USDT和ETH的借幣梯度保證金率表格為:
幣種 | 負債梯度價值(USD) | 維持保證金率 | 最高可開槓杆倍數 |
---|---|---|---|
USDT | 0-10000 | 1% | 10倍 |
USDT | 10000 - 20000 | 2% | 5倍 |
USDT | >20000 | 3% | 0倍 |
ETH | 0-2000 | 2% | 10倍 |
ETH | 2000-5000 | 4% | 5倍 |
ETH | >5000 | 6% | 0倍 |
假設用戶當下持有2個BTC現貨,USDT有-10000的負餘額,USDT的價格為1 USD。
綜合以上信息,可總結和計算出該賬戶在幣種維度信息如下:
幣種 | USDT | BTC | ETH |
---|---|---|---|
餘額 | -10000 | 2 BTC = 120000 USD | 0 |
可用餘額 | -10000 | 2 BTC = 120000 USD | 0 |
已借 | 0 | 0 | 2 ETH = 5000 USD |
合約未實現盈虧 | 10000 | 0 | 0 |
期權價值 | -1800 | 0 | 0 |
幣種負債 | 0 + abs(min(-10000 + 10000 - 1800, 0)) = 1800 | 0 | 2 ETH = 5000 USD |
幣種權益 | -1800 | 2 BTC = 120000 USD | 0 |
幣種借幣起始保證金 | 1800 x 1/10 = 180 | 0 | 5000 * 1/5 = 1000 USD |
幣種借幣維持保證金 | 1800 x 1% = 18 | 0 | 2000 x 2% + 3000 x 4% = 160 USD |
幣種合約起始保證金 | 6000 | 0 | 0 |
幣種合約維持保證金 | 240 | 0 | 0 |
幣種期權起始保證金 | 7800 | 0 | 0 |
幣種期權維持保證金 | 6300 | 0 | 0 |
幣種總起始保證金 | 180 + 6000 + 7800 = 13980 | 0 | 1000 USD |
幣種總維持保證金 | 18 + 240 + 6300 = 6558 | 0 | 160 USD |
我們再假設BTC的保證金調整係數配置為:
幣種 | 梯度(USD) | 保證金調整係數 |
---|---|---|
BTC | 0-100000 | 0.9 |
100000-200000 | 0.8 | |
>200000 | 0 |
那麼基於以上信息,我們可進一步計算賬戶維度下的:
總保證金餘額 = USDT幣種權益 + BTC幣種權益 x 梯度式保證金調整係數 + ETH幣種權益 = -1800 + ( 100000 x 0.9 + 20000 x 0.8 ) + 0 = 104200 USD
總起始保證金 = USDT幣種的總起始保證金 + BTC幣種的總起始保證金 + ETH幣種的總起始保證金 = 13980 + 0 + 1000 = 14980 USD
總維持保證金 = USDT幣種的總維持保證金 + BTC幣種的總維持保證金 + ETH幣種的總維持保證金 = 6558 + 0 + 160 = 6718 USD
總起始保證金率 = 總保證金餘額 / 總起始保證金 = 104200 / 14980 = 695.59%
總維持保證金率 = 總保證金餘額 / 總維持保證金 = 104200 / 6718 = 1551.06%
賬戶總可用保證金餘額 = 總保證金餘額 - 總起始保證金 = 104200 - 14980 = 89220 USD
總起始保證金率用於自動撤單的風控判斷;總維持保證金率用於強制平倉的風控判斷,請參考:跨幣種保證金模式-風控機制
平臺保留對本文涉及的所有風控參數(比如保證金調整係數、借幣梯度式保證金率、合約風險限額等)的調整權利,平臺風控有權依據不同市場風險情況實時調整這些參數配置,請以平臺公告和實時參數公示頁面為準。
本文檔最終解釋權歸Gate所有。